浅谈民营资产管理公司处置不良资产的改进思路

王晓霞 李翠平

[摘    要] 不良资产是一个随着市场经济的确立与发展以及商业银行的产生应运而生的概念，它与市场经济发展息息相关。文章对民营资产管理公司处置不良资产出现的问题进行分析，并提出了相应的解决措施。

[关键词] 民营资产;不良资产;处置;“互联网+”;居间服务

0      引    言

在当前金融市场环境下，不良资产大量涌现，国有资产管理公司处置不良资产的局限性凸显，而民营资产管理公司经过长期的探索和沉淀，急需找到高回报的投资项目，也将目光瞄准了不良资产这一领域，迫切希望进入市场分享利润。与此同时，民营资产管理公司也面临许多不可忽视的问题，制约其公平合理地参与不良资产处置市场。因此进一步提高不良资产处置效率和质量，已成为民营资产管理公司的广泛共识和迫切要求。

1      民营资产管理公司处置不良资产存在的问题

1.1   金融监管乏力

近几年，随着市场经济的发展，金融行业的发展也日渐成熟，金融监管政策和体系也日渐完备。但与国际先进的西方金融经济体制相比，目前我国金融行业的管理和发展仍然存在许多没有解决和没有发现的问题。具体有以下几个方面。

1.1.1   监管目标错位

目前我国没有科学系统地确立金融监管方向。监管方向忽略了问题源头的规避，导致风险防控不到位，金融防范措施漏洞百出。金融监管更注重应对问题解决问题的研究，舍本逐末，导致了现有的金融监管体系侧重规范性的经营过程而不注意防控经营过程中的风险。商业银行不良资产处置能力没有得到提升，风险防控能力也被忽略了，无法防控潜在风险。

1.1.2   监管重心不明确

我国金融行业监督管理部门将监管重点放在了商业银行对外经营活动上，也就是放在了银行系统的外部，对于银行系统内部的监管欠缺很多，对银行工作人员和领导阶层的把控能力不足，无法督促其切实履行职责，导致银行信贷过程中审核和放贷不规范，直接埋下隐患，这是由我国银行信贷采用的由信贷人员考察授信的模式造成的。

1.1.3   监管方式落后，手段较为单一

我国金融监管部门主要以现场检查的方式对国有商业银行进行监管，监管人员所进行的统计报表和检查工作也是被动、机械地按照银行政策规定操作或者是为了完成上级领导的要求和指示。这种工作方式和心态就使得信贷出现问题后，只需要少数人出来承担责任就可以，多数人因为按照所谓的规定而避免受到惩罚，这就造成了实际工作中缺乏对银行全面、系统的监管。此外，金融监管手段落后于市场模式的发展，监管系统相对于现有问题欠缺严重，没有切实有效的方式。金融网络化和电子化对陈旧的监管方式提出了挑战，如何更好地避免类似失误和不负责任的工作是摆在监管部门面前的一个关键问题。

1.2   国有商业银行经营意识和风险观念淡薄

金融產品开发乏力，监督制约机制不健全。长期以来，商业银行的经营专注于扩大经营规模和增设业务部门，没有有效的风险防控体系和金融系统管理体系。首先，商业银行成立之初就没有真正地参与市场经济，受自身和政策的限制长期固定在单一的经营模式下，而客户也只能被动接受银行推出的理财等金融产品。其次，商业银行自身针对信贷主体的评估水平不高，在信贷过程中对风险的评估能力不足，往往简单地走走程序就判定一个企业是否适合授信以及授信规模，在催收失败后就把原因归结于市场和企业自身经营上，缺乏一套完整的防控和处置体系。最后，监督机制不健全，商业银行内部和外部的监管体制缺少系统有效的管理，加上银行之间的不正当竞争，一些商业银行为了业务量竞相对市场主体授信，无法得到有效的控制和管理。

1.3   法制不健全

随着经济社会的发展，经济立法需要不断完善，政府在政策方面以及在法律法规方面需要加快确立完善的规章制度，适时给予欠账“老赖”更大的压力，同时避免过多干预市场，将不良资产的处置放在市场，放在大众视线下，不给“老赖”赖账的机会，同时为商业银行避免过度贷款风险提供帮助。

1.4   专业人才的缺失

不良资产处置尚未形成比较成熟的行业，虽然有一些投资者已经看到了该行业的价值与潜力，也有机构从中获益，但大多为偶然机会，没有成熟的理论基础和实践规范。当前从业者多为过去从事银行业务工作和法律服务工作的人，四大国有资产管理公司的人员都是从银行分离出来的，对不良资产主要限于管理而不是处置。高校金融专业设置中对于不良资产处置仅从金融学角度有所涉及，并没有针对不良资产处置开展专业及学科建设，导致专业人才极度缺乏。

2      民营资产管理公司处置不良资产的改进思路

2.1   完善相关法律法规

对“互联网+”背景下的有关不良资产处置居间平台进行相应的规范和整改。首要任务就是政府针对经济发展形势和金融行业发展趋势研究制定一套完备的管理办法，以期对“互联网+不良资产”处置平台的弊端进行整改，对未来行业的发展提供指导，这就要求政府管理合理，有预见性、针对性和科学性，使得互联网平台上的不良资产处置日渐规范化和制度化。用政策引导和规范“互联网+不良资产”处置业务的发展，使其发展过程可控、可调，避免对经济造成不良影响。在此过程中还要提高资本方的风险防控能力，要加强网上处置平台自身的建设和行业系统建设，从处置方面创新方式、提高效率、扩大成果。行业的管理者或者领导者应当降低姿态，大量地吸收民间潜在客户进入不良资产处置行业，降低互联网居间平台在拍卖、交易等处置过程中的市场准入门槛，放宽准入政策性标准和要求，使进入市场后的管理和规范更加严格。充分给予不良资产处置参与者的空间，政府政策只给方向，法律法规只防范犯罪，让更多的人参与进来会增加更多的处置渠道，其中包括民营资本个人投资以及国外资本的投资，避免因为实际接受转让或者有能力处置不良资产的市场主体受到过多限制无法参与竞买、报价等活动，导致此类活动无人问津，从而造成在一级市场的流转中，价格过低影响不良资产实际价值等现象。同时推出一系列的行业准则加以把控，规范处置方式和渠道，做好法律风险、社会风险与经济风险的防范控制。

2.2   建立全国性的不良资产信息网络居间服务平台

为了要确保平台信息的有效性，保证平台用户和受众的广泛性以及平台自身管理运营的合理性，应打造一个多层次、全方位的不良资产网上交易平台，将广阔的市场浓缩在方寸平台之间。首先要完善平台数据。作为互联网共享平台，应当丰富有关不良资产信息，与四大资产公司及地方资产公司合作，包括国外资产公司及处置团体，将他们的资产信息进行整合，达到项目来源多样化、广泛化，将信息公开。根据这几年“互联网+不良资产”处置模式的发展状况来看，在今后的几年中，互联网必将为不良资产的处置发挥举足轻重的作用，成为金融市场中不可或缺的部分。笔者认为应当由人民银行和监管部门牵头，与市场中的多方主体联合建立起一个规范的网络交易平台。而平台背后的运营商或者是管理者要着重注意经营管理过程中的程序化和标准化，打造一个不良资产处置的网络市场。在政策允许的条件下，通过平台与商业银行和国有资产管理公司进行持续对接，打造一个全方位的不良资产信息平台，将单一的业务范围扩大到公告、交易、流转、处置、退出。利用平台的优势提高不良资产的处置速度。其次，互联网面对的是大众平台，每个客户的需求都是不一样的，他们根据各自的需求获取自己需要的信息从而真正地参与进来，扩大不良资产的市场规模，因此在建立统一的、专业化的不良资产处置平台的同时，还需要充分加强各平台之间的联系，将各平台的侧重点结合起来，组成一个系统的服务平台。试想，只有将所有平台联系在一起，所有信息和客户共享，不良资产市场才算是真正地在网络平台上成立，而不该局限于“一城”和“一个服务器”的范围，要放眼整个市场。

2.3   与不良资产处置的传统业务模式相结合

当前经济处于下行周期，不良资产的处置是金融领域关注的重要问题。由于不良资产处置周期长、资本投入耗费较大的特点，近几年日渐兴起的一些创新方式都遇到了自身发展不足或者处置经验不足的瓶颈，这就要求民营资产管理公司的创新要与传统相结合，不能只顾眼前，要充分结合运用以往积累的经验和成果。作为居间交易的主导者，互联网平台不只注重信息的广泛性和全面性，也应当注重合作模式的构建和创新。例如建立专门的合作版面，与信息版面进行区分，提供不同的合作方式选择，点击该选项就可以找到许多认同该模式的人，通过层级和条件筛选，在网络上就可以达成初步协定，方便快捷地促成多方互选及合作。通过简单的技术手段就可以很方便地将复杂的不良资产转化为标准化的投资产品。比如债券、基金、理财产品等，有效地解决了资产处置结构化的历史问题，普通的大众投资者可以在不需要面对差异化的情况下获得可观收益，金融资产管理公司、金融资产交易所等机构则是通过自身专业化的交易服务获得中间收入，实现轻量化资本的资产处置。

2.4   快速建立不良资产处置理论系统

民营资产管理公司应与高等院校合作，在法律、金融、财会等专业中设置不良资产管理专业，形成完整的理论体系和培训系统，储备综合性人才，减少新从业者的摸索过程。民营资产管理公司作为金融市場改革过程中的重要参与者，必须在经营参与过程中创新不良资产的处置思路，切实满足不良资产处置的市场需求，减少民营资产管理公司在参与过程中的成本和经营风险，稳定金融市场发展环境，从而推动市场经济的创新与发展。

主要参考文献

[1]邱立成，翁伟斌.“互联网+不良资产”模式研究[J].现代管理科学，2016（8）：9-11.

[2]方增平，叶文辉.互联网平台背景下不良资产处置模式创新研究[J].金融纵横，2016（6）：72-77.