专用性投资视角的产学研合作创新项目绩效影响机理研究

李天赋 吴爱华

摘要：专用性投资对产学研合作创新项目价值创造具有重要意义，但同时也会引发“套牢”问题，诱导机会主义行为。正式合同和关系信任是用于保护专用性投资两种典型的治理机制。正式合同和关系信任能够减少机会主义行为，引导合作互惠行为。本文以我国产学研合作创新项目为研究对象，实证研究了专用性投资、治理机制和行为对产学研合作创新绩效的影响。结果表明，专用性投资既有利于正式契约的形成，又有利于关系信任的形成，专用性投资对协同创新绩效的影响主要与关系信任有关。

关键词：专用性投资 合作创新 项目绩效 实证研究

Abstract： Specific investment is of great significance to the value creation of industry-university-research cooperative innovation projects， but it will also lead to the problem of "hold up" and induce opportunistic behavior. Formal contract and relationship trust are two typical governance mechanisms used to protect specific investment， which can reduce opportunistic behavior and guide cooperative reciprocal behavior. Taking China's cooperative innovation projects as the sample， this paper empirically studies the impact of specific investment， governance mechanism and behavior on the performance of industry-university-research cooperative innovation. The results show that specific investment is conducive to the formation of both formal contract and relationship trust. The impact of specific investment on collaborative innovation performance is mainly affected by relationship trust.

Key Words： Specific investments; Cooperative innovation; Project performance; Empirical research

从宏观角度来说，我国积极倡导产学研合作创新，促使我国从 “创新大国” 向 “创新强国” 转变[1]。微观层面上，很多企业创新模式从“研究和开发”转向“连接和开发”，企业与外部机构正在从合作走向融合，并与不同的外部机构合作，以提高其创新能力及创新成功率[2-3]，是开放式创新的重要表现形式。现实中 产学研合作还存在信任缺乏、利益冲突、形式重于实质、合作效率低下等许多问题[4]，总体表现为创新绩效差强人意，甚至出现合作创新项目中断或失败。基于资源基础理论和关系交换理论，专用性投资是提升合作创新项目绩效的重要手段。专用性投资，是指企业为支持特定合作项目而投入的具有特殊目的的资产，当改变合作对象或合作关系结束时，该资产的价值会大幅度降低甚至消失。 Dyer和 Singh指出[5]，合作企业进行关系专用性投资是保障合作創新取得成功的关键。然而，关于专用性投资对绩效的影响研究结果却显现出正向、负向与不相关等不同结论[6-8]，本文主要研究参与合作创新项目合作伙伴关系的企业如何通过包括正式合同和关系信任在内的治理机制来保护专用性资产投资，以及这些治理机制如何应对机会主义行为与合作互惠行为达到满意的合作创新项目绩效。

1. 研究假设

专用性投资是合作关系的一个共同特征，该领域的学者强调了专用性投资作为建立和维持合作关系的一种手段的重要性。专用性投资具有重要的创造价值特性，然而交易成本经济学（TCE）理论认为，专用性投资增加了机会主义的危害。合作创新项目因项目成员来自学术界、企业和研究机构，从而充满了不确定性和文化复杂性。为了减少风险和机会主义，必要的治理机制是有用的，在多种治理方法中，正式合同控制和关系信任被列为可以保护交易专用性投资的两个重要的治理机制。本文的研究框架和假设如图1所示。在该框架中，专用性投资是合作创新项目绩效“推送模式”的关键因素，同时考虑了治理机制的作用以及不同的行为。依据相关研究[5，9，10]，文章提出如下假设。

H1：在合作创新项目中，专用性投资与正式合同正相关。

H2：在合作创新项目中，专用性投资与信任呈正相关。

H3：在合作创新项目中，正式合同与合作创新项目绩效正相关。

H4：在合作创新项目中，关系信任与合作创新项目绩效正相关。

H5：在合作创新项目中，正式合同与机会主义行为呈负相关。

H6：在合作创新项目中，正式合同与合作互惠行为正相关。

H7：在合作创新项目中，信任与合作互惠行为正相关。

H8：在合作创新项目中，信任与机会主义行为呈负相关。

H9：在合作创新项目中，机会主义行为与合作创新项目绩效呈负相关。

H10：在合作创新项目中，合作互惠行为与合作创新项目绩效呈正相关。

2. 研究设计与结果

问卷调查对象包括首席执行官、高层管理团队、研发管理人员以及产品经理。在为期6个月的472份邮寄调查中，经过几轮沟通，总共收到了301份回复，最终的样本包括238份提供合作创新项目数据的问卷。构念的测量是基于之前的文献和对这一研究背景的采访中产生的。为了进一步检验这些项目的内容和表面效度，研究人员采访了10位高级研发经理。为了控制可能影响合作创新项目绩效的其他因素，本文包括两个控制变量，即公司规模和公司年龄。

2.1测量效度

在进行假设测试之前，对项目进行了彻底的效度分析，以减少测量误差，包括对研究结构的量表信度、收敛效度、判别效度和一维效度的评估。使用Cronbach的α来评估研究模型中每个构念的可靠性。对于可接受的可靠性水平，Cronbach的每个因子的α都大于建议的0.7阈值。验证性因素分析以检验构念的一维性和收敛有效性。拟合指标表明模型与数据吻合较好。

2.2假设检验

可靠性和有效性可以从主成分分析中得出变量的综合因子得分验证。表1给出了描述性统计和相关性。多重共线性的形式检验使用方差膨胀因子统计;对于任何多重共线性问题，最高值都太低，表明不存在多重共线性问题。对于理论模型的检验，结构方程分析的结果来自AMOS。总体拟合统计表明模型与数据的充分吻合。研究分别检验了各个假设（见表2），与预测一致，结果表明，在支持H1和H2的情况下，专用性投资和正式合同之间以及专用性投资和关系信任之间的关系是显著的。与本文的预测相反，结果表明，正式合同与合作创新项目绩效之间的关系以及正式合同与机会主义行为和合作互惠行为之间的关系不显著，因此研究结果不支持H3、H5或H6。此外，关系信任和合作创新项目绩效之间的假设关系是积极和显著的，支持H4。另一方面，在支持H7和H9的前提下，关系信任和机会主义行为之间的假设关系以及机会主义行为和合作创新项目绩效之间的假设关系是负的和显著的。与资源交换理论RET一致，信任对支持H8的合作互惠行为有显著的积极作用。最后，合作互惠行为对合作创新项目绩效有显著的正向作用，支持H10。对控制变量的影响进行回归分析，结果表明，企业规模和企业年龄均不显著（P>0.1）。

3 结语

合作创新被认为具有能够缩短减研发周期、费用和风险，提高创新绩效的作用。研究表明，专用性投资有利于正式合同的形成，正式合同对诱导专用性投资具有重要意义。研究发现，正式合同与合作创新项目绩效之间的关系并不显著。研究发现，在我国信任比合同对合作创新项目绩效更重要。作为组织间的合作创新项目，项目的结果是不确定的，合作过程是复杂的，信任允许获得外部项目合作伙伴的宝贵知识。研究还发现，正式合同对机会主义行为的负面影响不显著，而关系信任对合作互惠行为有利。最后，本文进一步研究了正式合同与合作互惠行为之间的关系以及关系信任与机会主义行为之间的关系。结果表明，关系信任有助于降低机会主义行为，但正式合同对合作互惠行为的积极作用不显著。

参考文献：

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