新常态下的金融性债务信用支付链循环经济

李明江

摘要：2020年的经济状况下行压力加大，整个社会的信用生态将受到一次严峻考验，小微企业和个人是就业市场的主力军，在缺乏收入来源的情况下将继续面对债务信用的支付，这是摆在企业和个人面前的一道难题，2020年年初面临的生产延期，上下游产业链不能及时衔接，债务尤其是金融性债务是否能得到及时支付，是维系信用支付链正常与否的标准，如何在缺乏正常性生产收入来源的基础上，维持债务信用链循环的正常周转运行，文章以实验案例来论证债务支付链循环操作的可行性，对小微企业的金融性债务同时作了一系列方案的策划措施，这正是今后信用经济社会的基本操作规则：以信用维持信用。

关键词：债务;信用;支付链循环

一、2020年的经济及债务信用现状

2020年经济的下行压力加大已经不容置疑，目前广大中小企业和个人最大的问题是复工复产和债务信用问题，中小微企业每月需要应付各项成本费用的开支以及各种到期债务的支付，构成企业整个资金链的循环，虽然没有开工或者开工不足，但各项支出必须一分不少地支付出去，否则将马上面临信用危机，中小微企业普遍自有资金不足，难于维持几个月的生产停顿期，个人在缺少工资收入期间同样需要不断支付各项到期债务，企业和个人不断地进行各项支付活动构成了资金链循环，资金链循环是信用链循环的基础，资金循环连续是信用链循环完整的条件，他们是不可分割的整体。信用链的正常运转，对于整个实体商品流通环节来说，就成了一套可持续、可循环的流通生态体系。

二、金融性债务的支付

目前针对企业和个人主要是金融性债务的支付，所谓金融性债务，是一家企业应当向另一家企业履行现金支付或金融资产的合约义务，一般包括短期和长期借款、应收债券和应付票据等。常见的金融债务主要包括金融机构的各项贷款，包括银行借款和其他金融机构借款。个人和企业在履行借款支付过程就形成了支付链，只要支付链畅通，才能保障良好的信用记录，同理，如支付链断裂，对个人和企业来说就意味信用记录产生不良，将由此产生一系列的连锁反应，原有的金融授信额度被收回，而且很难再在其他金融机构获取贷款。2020年年初由于部分企业停业、停产，缺乏收入来源渠道，但无论债务负担多重，也需要履行还款责任，保障支付链的正常运行。如何维持支付链的正常运行，保持信用记录不被中断，以下分别通过个人和小微企业案例来论证支付链循环的实务操作。

案例一：本人是一名自由职业者，由于收入来源不固定，所以向浦发银行申请了信用卡，经银行核准，授信借款额度1万，一般以当月借下月还的方式，第一个月就透支了1万的全部信用额度，到第二个月借款到期日之前，因没有其他收入进账，便向平安银行当地支行申请了一张信用卡，授信额度也是1万，当月借下月还的方式，于是通过支取平安银行信用额度及时支付了浦发银行信用卡的借款，这里暂时忽略贷款利息，主要是维持贷款本金的正常支付周转，这时本人的银行债务情况如下状态：

浦发银行：借款1万借款已还清，继续保留1万的信用额度;平安银行：借款余额1万，信用额度已经用完。

到第三个月，将面临平安银行1万信用借款的还款任务，为减轻浦发卡的借款压力，向网商银行申请了个人网商贷品种，授信额度为1万，信用额度的使用比较灵活，可以分期还款，于是当月使用了网商贷的信用额度及时支付了平安银行的1万借款，此时本人的银行信用和债务状况如下：

浦发银行：保留1万的信用额度;平安银行：保留1万的信用额度;网商银行：借款余额1万，信用额度已用完。

到第四个月时，因为还没有收入来源，为增加自己的信用额度，以减轻各项借款本金和利息的支付压力，向微众银行申请了个人微粒贷品种，授信额度为1万，也可以分期还款，通过使用微商贷品种的方式支付了网上银行的1万网商贷借款，本人的信用额度和借款情况如下：

浦发银行：保留1万的信用额度;平安银行：保留1万的信用额度;网商银行：借款已还清，保留1万的信用额度;微众银行：借款余额1万，信用额度已使用。

到第五个月，开始启动浦发银行1万的信用额度，支付微众银行1万的借款余额，到此为止，第一轮的银行债务支付循环完成，进入下一轮第二个支付循环，四个银行构成了一条资金链，在这条支付链上，可以使用4万的总信用额度，来履行支付1万的借款余额，总信用额度和借款余额的比例是衡量个人债务还款压力的标准，目前是4：1，从财务杠杆的合理运用分析，借款余额除以总信用额度的比例保持在40%以内为安全比例，30%以内为债务压力较轻松的范围;保持每个月能及时支付所欠借款，就能保持信用链的完整，如果到哪一天，由于额外的支出导致资金链支付的中断，将形成整个信用链的破坏。

可使用3万信用额度，用来支付借款余额1万以及相应的利息的压力应该相对轻松一些，因为属于30%之内的信用杠杆比例。

当然，在没有收入来源的情况下，随着时间的推移，借款余额会越来越大，而可透支的信用额度会越来越少，这是因为在使用过程中每月需支付贷款利息的原因，所以为了这条信用支付链的连续性，必须努力寻找新的收入来源渠道，来支付借款利息费用，这样就能保持借款余额和信用额度的不变性，如果能得到更大的收入来源，那就可以提前归还信用支付链上的借款，减少债务杠杆，有古話“无债一身轻”，就是这个道理，我们既要合理使用自己的信用杠杆，也要经常居安思危，防范借款风险，让自己的生活不被金融活动所左右。

案例二：A通讯器材公司，是一家外贸型小企业，由于受外部市场环境影响，外贸订单大幅减少，目前在农商银行贷款100万，下月中旬即将到期，银行账户上有余额10万，是准备支付工人工资和房租用途，下月贷款到期日之前没有其他收入来源。

这是目前我国大部分中小企业的生存状态，融资难、融资贵、一直以来是各界的话题，受2020年的经济下行态势影响，大部分民营企业生产经营停顿，开工不足，上下游产业链中断，银行贷款、房租、工资等需要继续按时支付，受到前所未有信用危机的严峻考验。

A公司联系了多家银行，因没有抵押担保措施，不能列入银行的贷款准入条件，于是通过从事企业融资业务的中介，联系到了杭州一家担保公司，可以为企业操作银行贷款的还贷业务，在该家担保公司实地调查了公司的财务经营状况，与贷款经办行核实了贷款企业的信用状况后，核准了该笔还贷业务。

通过此次信用活动，让公司了解到民间金融机构的重要性，能在企业危难之际起到雪中送炭和“及时雨”的作用，于是多方与民间融资公司建立了合作关系，并取得了成功案例：第一笔民间融资业务是和深圳一家担保公司合作，开具了一笔银行保函业务，节省了一大笔现金资金的占用，为公司在招投标的设备采购活动中抓住了一次有利机会，拓展了市场份额和利润空间。

在目前许多中小企业，也在积极利用民间融资机构平台，在上下游产业链面临流动资金不足的情况下，和民间的供应链平台合作，得到了供应链金融的授信额度，为上游原材料的及时采购供应提供了资金上的保障。

三、中小企业的信用支付链

中小企业的信用支付链，在2020年年初的一段困难时期，可以通过努力拓展自身的信用渠道，建立多条融资渠道，这样，当面临贷款到期支付时，能合理安排到期债务的及时支付，以保持完整的信用记录。

经济的下行趋势会过去，困难也会过去，最重要的就是努力保持和积累良好的信用记录，在当今的信用经济社会，信用本身就是一种资本，维持良好的信用分，才能合理地运用信用杠杆，保持债务资金链的畅通正常运行，马云曾经前几年说过，中小企业融资活动不要在资金缺乏需要对外融资的时候才去想到怎么融资，而应该在不需要融资的时候融资，积累自己的信用分等级，待到市场经济处于困难环境下可以临危不乱，安然度过，说的就是本文的主题思想：以信用维持信用。

四、结语

中小企业融资难是一个世界性难题，是金融界、理論界关注的热点和前沿问题。近年来，很多学者对造成我国中小企业融资难的原因进行了一定程度的分析，但分析缺乏系统性和针对性，提出解决问题的建议和对策操作性不强。在此背景下，笔者结合自身十几年来银行工作的实践经验，找到了信用链运行的规律。并运用这一规律对我国中小企业融资困境进行剖析，从不同领域、不同层面提出了优化中小企业信用支付链的对策，为解决我国中小企业融资难问题提供理论和实际操作方面的借鉴。

参考文献：

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（作者单位：安徽省弄宇物联网科技有限公司）