国家粮油信息中心:世界粮油供需状况月报（2020年12月）

2020/2021年度全球谷物供应总体充足 但玉米库存同比下降5.4%

联合国粮农组织2020年12月预计，2020/2021年度全球谷物产量27.4亿吨，同比增长1.3%，但增幅预测数连续4个月调窄。全球谷物库存同比略降，其中玉米库存降幅超过5%。谷物库存消费比连续4年小幅下降，仍处于过去10年来偏高水平，总体供应相对充足局面还未扭转，但存在结构性差异。11月份全球谷物价格指数114.4，环比上升2.5%，连续5个月上涨，同比上升19.9%。

一、全球粮食产需形势

（一）谷物

预计2020/2021 年度全球谷物产量27.4 亿吨，同比增加3498万吨，创历史纪录，但比11 月预测数下调802 万吨。环比下调的主要原因是玉米产量低于预期。预计全球谷物消费量27.44亿吨，同比增加5244 万吨，比11 月下调62 万吨。预计谷物贸易量4.55 亿吨，同比增加1502 万吨，比11 月上调316 万吨，为历史新高。玉米贸易量高于预期。预计全球谷物期末库存8.66 亿吨，同比减少611 万吨，比11 月份下调955 万吨，为4 年来最低，比2017/2018 年度的历史纪录低1390 万吨，下降并不显著。

1.小麦

预计2020/2021 年度全球小麦产量7.62 亿吨，同比减少26万吨，比11 月下调62 万吨。环比下调的主要原因是阿根廷和巴西产区降雨偏少，产量低于预期，哈萨克斯坦小麦产量也有所下调，俄罗斯产量小幅上调。预计2020/2021 年度全球小麦消费量7.58 亿吨，同比增加809 万吨，小麦食用需求好于预期。预计小麦贸易量1.85 亿吨，同比持平。俄罗斯出口步伐较快，阿根廷出口差于预期。预计全球小麦期末库存2.83 亿吨，同比增加627 万吨，比11 月份上调190 万吨，是历史次高。联合国粮农组织称，中国库存增加是全球小麦库存增长的主要动力。与11 月份预测相比，加拿大、中国和欧盟小麦库存有所上调。

北半球2021/2022 年度冬小麦播种，干旱天气可能制约种植面积扩张，但较高的价格仍吸引部分主产国扩大种植规模。美国冬小麦播种进展顺利，但受拉尼娜天气现象影响，干燥的气候状况导致作物生长条件略差于上年。俄罗斯小麦出口强劲，价格较高，刺激农民扩大种植面积。乌克兰降雨量偏少，土壤墒情不足，预计播种面积低于往年平均水平。欧盟小麦种植面积经历缩减后，2021/2022 年度大幅回升可能性较大。亚洲气候条件总体有利于2021/2022年度小麦收成，预计印度、巴基斯坦和中国小麦种植面积都将增加。

2.玉米

预计2020/2021 年度全球玉米产量11.55 亿吨，同比增加1660 万吨，但比11 月下调550 万吨。环比下调的主要原因是美国和乌克兰产量低于预期（美国产量仍是有记录以来第三高水平）。预计全球粗粮产量14.72 亿吨，同比增加2749 万吨，比11 月下调678 万吨。预计全球玉米消费量11.69 亿吨，同比增加2600 万吨，比11 月上调70 万吨。中国饲料需求旺盛，巴西和美国玉米乙醇需求增长。预计全球粗粮消费量14.77 亿吨，同比增加3680万吨。预计玉米贸易量1.83 亿吨，同比增加850 万吨。中国玉米价格上涨，进口需求旺盛。美国和巴西玉米出口强劲。预计全球粗粮贸易量2.23 亿吨，同比增加1200 万吨。除玉米贸易量增长外，大麦和高粱贸易量也趋于上升。预计全球玉米期末库存3.36亿吨，同比减少1930 万吨，比11 月份减少1030 万吨。其中美国玉米库存下降明显，是2013/2014 年以来最低水平。预计全球粗粮库存4.03 亿吨，同比减少1158 万吨。

3.大米

预计2020/2021 年度全球大米产量5.08 亿吨，同比增加775万吨，为历史新高。据巴基斯坦政府统计，2020 年该国稻米种植面积扩大，大米产量创历史纪录。孟加拉国和越南产区天气较差，对第二茬作物产生不利影响。预计2020/2021 年度全球大米消费量5.1 亿吨，同比增加754 万吨，大米食用消费量继续增长。预计全球大米贸易量4760 万吨，同比增加308 万吨。近东和非洲多个国家进口需求旺盛。预计全球大米期末库存1.81 亿吨，同比下降80 万吨，比11 月下调96 万吨。环比下调的主要原因是印度出口前景改善，大米库存下调，但印度库存量仍将达到创纪录水平。泰国库存高于预期，全球主要大米出口国库存总量充足。

(二)大豆

预计2020/2021 年度全球大豆产量3.66 亿吨，同比增加2700万吨，增幅8.0%。预计全球大豆消费量3.73 亿吨，同比增加1270万吨，增幅3.5%。预计全球大豆贸易量1.68 亿吨，同比减少90万吨，减幅0.5%。预计全球大豆期末库存4940 万吨，同比下降750 万吨，降幅13.2%。美国、阿根廷库存低于11 月预期，全球库存降至7 年来最低。

二、国际粮油市场价格

（一）国际小麦价格月环比下降4.2%

2020 年12 月3 日，CBOT软红冬麦主力合约收盘价584 美分/蒲式耳，月环比下降25.5 美分/蒲式耳，降幅4.2%。价格下降主要原因：一是俄罗斯贸易商赶在政府实施出口配额前加快出口，乌克兰港口小麦价格出现较大幅度下跌；二是澳大利亚小麦丰收，价格在同等级小麦中最低；三是加拿大统计局预计2020/2021年度该国小麦产量创近7 年来最高；四是美国冬小麦作物状况改善，苗情优良率好于预期。

（二）国际玉米价格月环比上涨3.8%

12 月3 日，CBOT 玉 米 主力合约收盘价426.25 美分/蒲式耳，月环比上涨15.5 美分/蒲式耳，涨幅3.8%。南美产区出现降雨，但雨量偏低，玉米单产仍有压力。乌克兰和南美玉米供应比较紧张，价格较高。美元贬值，美国玉米出口价格具有较强竞争力，出口前景较好。截至11 月26 日，美国2020/2021 年度新季玉米出口销售3829 万吨，同比增长162%。其中中国采购1118万吨，上年同期仅6 万吨。

（三）国际大米价格上涨

12 月3 日，泰国破碎率5%大米FOB 报价512 美元/吨，月环比上涨47 美元/吨；越南破碎率5%大米FOB 报价490 美元/吨，月环比上涨5 美元/吨。泰国新稻上市进度慢于预期，大米加工商囤积库存。越南大米价格上涨的主要原因是热带风暴引发供应担忧，但风暴消退后，价格上涨动力不足。据越南统计局统计，2020 年1-11 月越南大米出口574 万吨，同比减少2.2%。

（四）国际市场大豆价格月环比上涨8.3%

12 月3 日，CBOT 大 豆 主力合约收盘价1168.75 美分/蒲式耳，月环比上涨89.5 美分/蒲式耳，涨幅8.3%。巴西大豆部分产区和阿根廷中部和南部地区出现降雨，但雨量低于正常水平。截至11 月26 日，美国2020/2021年度大豆出口销售5234 万吨，同比增长102%。其中中国采购2967万吨，同比增长209%。

三、近期重点热点问题

（一）作物减产及价格上涨导致乌克兰农业合同违约率上升

2020 年春夏两季乌克兰农业产区干旱，造成作物单产下降、产量下滑、价格飙升以及合同违约。其中，乌克兰玉米市场远期合同违约最为显著。分析师估计，40%～50%的玉米远期合同将无法履行，玉米价格高涨和无力供应是两个主要因素。产量下降，玉米供应趋紧，部分供应方（主要是小型种植户）没有足够的玉米履行预售合同。美国农业部预计，2020/2021 年度乌克兰玉米产量2850 万吨，同比减少21%，乌克兰产区干旱天气对玉米单产形成较大影响。因农户违约预售合同，出口商不得不在现货市场收购玉米，造成玉米价格上涨，带动FOB 价走高。乌克兰贸易商称，当所需的一半数量面临违约时，贸易商不得不到市场上抢购玉米来履行合同。玉米价格飙升，合同违约套利空间扩大，是违约的第二大诱因。随着价格飙升，卖家更可能选择违约预售合同，转而在现货市场卖更高的价格。葵花籽情况与此类似，干旱天气造成葵花籽减产。分析师预计，2020/2021年度乌克兰葵花籽产量为1250 万吨至1450 万吨，低于上年的1650 万吨。葵花籽价格飙升导致农户违约预售合同，或与买家重新谈判，对葵花油市场造成连锁反应。因农户没有交付葵花籽或压榨亏损，部分已签订销售合同的葵花油厂不得不违约。贸易商称，当葵花油价格上涨或下跌200 美元/吨时，就会引发违约，不管是卖家还是买家，其中集装箱合同违约最为常见。

（二）俄罗斯政府计划实施谷物出口配额

俄罗斯联邦反垄断局表示支持政府相关部门实施谷物出口配额，以平抑国内食品价格。俄罗斯政府公布的文件草案称，俄罗斯计划在2021 年2 月15 日至6月30 日期间实施1500 万吨谷物出口配额，包括小麦、黑麦、大麦和玉米。政府将根据出口商的出口数量来分配上述配额。分析师称，俄罗斯实施谷物出口配额，将巩固大型贸易商市场地位，加速淘汰小型贸易商。俄罗斯谷物协会称，俄罗斯出口小麦的公司数量已从2019 年的216 家降到目前的110 家，年出口量低于3 万吨的小型贸易商正在退出俄罗斯市场。