银行不良资产的价值评估方法及应用研究

刘 鹏

近年来，银行不良资产问题逐渐显现，影响了银行的改革发展，并容易诱发银行的信贷和违约风险，让银行金融系统处于一个不稳定的状态。对此，针对银行不良资产的价值评估方法及应用研究有着重大意义，能够促进我国经济健康可持续发展。

一、银行不良资产的内涵

银行不良资产是指银行在开展信贷业务时，发放了一些不符合安全、流动、效益性原则的贷款。这些贷款的出现不但不能给银行带来良好的收益，而且会让银行产生经济损失，无法收回本金。一般来说，这种不良资产分为三类：次级贷款、可疑类贷款和损失类贷款，基于债务人偿还情况不同进行相应的划分。在后续的不良资产价值评估时需针对不同类型进行相应研究，建立合适的评价模型。

二、银行不良资产的价值评估方法及应用

银行不良资产价值评估是由专业的评估机构和评估人员，采用科学合理的方法进行银行贷款基金的估算，然后根据法定的评估流程，提出相应的处置建议，提高银行不良资产的经济回收效果，最大限度地降低银行的信贷风险。目前来说，有以下四种较为常见的价值评估方法。

1.假设清算法

假设清算法主要是对债务人假定，假设债务人处于清算偿债状态，清算与之关联的所有债务主体，并计算分析出可回收的金额，了解债务人的实际偿还能力，规划设计出最优的不良资产清算方案，以降低银行的损失。假设清算法要按照企业的经营状况来具体分析清算时间及偿还能力，一般有三种价格类型，即强制清算价格、有序清算价格、续用清算价格。不同的价格类型采用的价值评估模型是不一样的，其中强制清算价格手段比较强硬，适用于债务企业被迫关停又或者是进入诉讼追偿程序当中，要求企业在短时间内进行财产清算，通过变卖固定资产来提升整体偿还能力，减少银行不良资产的损失。有序清算价格没有强制性，能够降低债务企业快速强制变现而出现的价格折扣，降低其偿还能力，进而也能大大提升银行不良资产处置效果。该方式一般适用于一些半关停状态的企业，能够酌情给予相应的企业资产变现时间，提升债务企业的偿还能力。续用清算价格则是对还在运行状态的企业进行相应的价值评估。这类债务企业还具备一定的变现能力，银行请专业机构来评价债务企业，并针对其变现能力予以相应的分析判断，进而制订出合理的债务清算计划，让企业尽可能偿还银行信贷，提升银行不良资产的处置效果。总之，假设清算法是从债务企业的整体出发，确定企业无法偿还的债务以及扣除无须偿还的债务，再按照具体的清算过程来制定偿还的先后顺序，明确最终能够偿还银行不良资产的金额，尽可能地减少银行不良资产额度。

2.现金流偿债法

现金流偿债法主要是银行的评估人员针对企业的运营现状预判未来营收能力，从债务企业的各个方面出发关注企业的净现金流和经营成本，协助企业做好科学合理的企业债务偿还预判工作，以及预算企业未来能够偿还债务的金额，并制订好合理的银行不良资产偿还计划，降低银行的不良资产损失。

首先，要收集好企业过去3～5年的财务报表和经济资料，并结合当下企业的经营情况进行具体分析，预测企业未来的现金流收益。其次，做好企业当前资产结构的梳理，对于抵押物状况和处置方式做出明确的判断，通过这些情况的分析预判得出相应的债务偿还计划，制订好偿还年限，确保债务企业尽可能偿还所有银行债务，降低银行不良资产存在的可能性。最后，还要确定相应资产的折现率，深入了解清楚债务企业存在的各种风险比率，深化其债务偿还能力，尽可能提升银行不良资产回收效益。

3.交易案例比较法

交易案例比较法是一种比较经典的银行不良资产价值评估法。首先，要求充分了解不良资产的债权信息；其次，在经济市场中，寻找多个与该债权性质相似的可比性实例；最后，确定好影响价值的修正系数，做好债权价值的评估。具体的评估方法应用思路是：首先收集好相应的不良资产信息，把导致不良资产出现的原因、催收情况、偿还情况、贷款性质以及债权企业的经营状况、抵押状况进行详细信息的归类；其次，选取三个以上可比实例，进行相应的比较，提升整体评估的精准度；最后，做好处置债权企业与可比实例之间的差异挖掘，去定好修正系数，然后根据修正系数进行相应的债权资产价值评估，并根据实际的评估结果制订相应的债权偿还计划，按照可行性强的方案进行不良资产的催收，制订好合理的债务追收计划，保障债务企业在可偿还范围内尽可能偿还所有银行债务，降低银行信贷风险，让银行运行处于稳定状态。

4.专家打分法

专家打分法是一个比较复杂的过程，主要适用于被评估债权复杂的情况。一般是把不良债权评估问题向行业专家咨询，然后银行做好各个专业意见的总结分析，得出相应的结果再反馈到各个专家那里，最后专家根据反馈情况调整观点。

经过多次反复征询、整理反馈、调整，以做出相应的评估，确定不良资产的价值评估方式。一般的应用思路首先是确定好打分的分值标准，制订好相应的意见表格；其次是把收集到的意见表交到专家手中，让专家相应打分；再次，银行将打分结果收集回来后进行整理汇总，并将结果反馈到相应专家手上，专家依据此调整打分；最后，能够实现专业意见的一致性，得出最终的不良资产价值评估方式，制定出科学合理的处置方式。

三、结语

总之，对于银行不良资产的价值评估是促进我国经济可持续健康发展的方向，也是当下必然要处理的趋势。通过建立完善的不良资产评价体系，选择合适的价值评估方式，建立良好的价值评估模型。同时，探究出具体的不良资产价值评估方法应用方向，解决不良资产评估体系中的问题，进而处置好银行积压的不良资产，实现金融系统的良好运作，促进经济健康可持续发展。