信息不对称对商业银行信贷风险的影响

苏艳萍 对外经济贸易大学国际经济贸易学院在职人员高级课程研修班学员

引言：改革开放40年来，我国金融机构出现了大规模增长的趋势，金融市场的竞争日趋白热化。而信息不对称对于商业银行信贷产生风险的影响是值得我们重视的。为了规避这些贷风险，我们必须弄清楚信息不对称的内涵。就经济学中，所谓信息不对称，指的是交易中的双方都不能获得全部信息；另外，双方中会有一方在信息获得方面处于弱势地位。具体来说，一方面交易一方对另一方所掌握的信息并不清楚，这也可以被称之为隐藏信息，另一方面指的是双方签约后，不能很好的约束和管理自己的交易伙伴，造成一方利用信息优势为自己获得不正当的利益。信息不对称在签约前后都会给商业银行带来信贷风险，因此必须引起我们的重视，并采取有效手段加以解决。

一、信息不对称情况下银行面临的信贷风险

资金和风险之间往往存在比较密切的联系，资金的流转过程，同时也是风险转移的过程。理想中的完美的金融市场可以减少、分散和转移金融风险。但在具体实际中，根本就不存在无摩擦市场，当金融市场不足以满足资金配置的风险时，金融市场配置资源的效率就会下降，金融体系中的风险就会爆发出来。因此，在信息不对称的环境下，如何化解银行信贷风险问题，是银行必须解决的重要问题。

（一）利率风险

在商业银行信贷市场中，银行和企业掌握的金融信息是不对称的，借贷市场的企业都存在着不同程度的风险，而银行对此掌握的并不清楚，如果要做到彻底了解必须投入大量的资源，因此商业银行的贷款利率是参照市场平均风险状况决定的。对于那些低风险的企来说，如果贷款利率过高就会因此退出借贷市场，那些愿意支付高利率的企业自己的经营风险一般都是较大的。因为高风险投资者才会愿意支付高的利率，这就带动了贷款的平均风险不断提升，高风险高利率的企业就会在金融市场上占据优势地位，这种逆向选择使得信贷市场的供求平衡受到了给常不利的影响，甚至给商业银行造成无法弥补的损失。

（二）契约风险

在企业和银行的关系中，资金的使用者是企业，在委托代理关系中充当了代理人的角色，对于借入资金各种信息了解的都比较清楚，银行扮演了出资者的角色，在决策中处于委托人的地位，对于资金各种信息了解的比较有限。因此银行和企业实践的风险有相当一部分来自道德风险，即签约后不按契约规定投资，或者是不按照规定偿还贷款本息，契约风险就因此而产生了。对于任何一家企业来说，企业往往愿意把钱投向高风险项口，因为这能带来较大的收入，如果出现损失可以由银行承担。也就是说借款人贷款投资，与买入看涨期权是一样的，看涨期权的波动率越大，收益就越多，投资项口出现的风险越大，其波动率就愈大，贷款人就可以因此获得更多的收益。但是银行的利润是固定不变的，但银行对企业投资全程监控基本是不可能的，因此银行要承担的风险也是较大的。

（三）集中风险

一直以来，银行是通过专业人员来发放和管理贷款的人，银行的信贷专家制度对于银行的贷款信用分析起到了至关紧要的作用。虽然，信贷专家在金融领域比客户更加专业。但长期以来的实践证明，信贷专家制度在贷款组合管理中也存在一些不可回避的缺陷。专家制度的是依靠大量的信贷分析专业人员来实施的，他们通常具备较老的资格，而且在决策方面拥有较大的权力，对于银行贷款投向可以起到决定性的影响。所以，在专家制度下，部分信贷专家因存在业绩压力和寻租心理，对于信贷风险往往有意无意的忽视了，甚至为了自己的利益参与“包装”审贷信息，成为造成信息不对称的重要因素，其次，贷款组合的集中度方面的问题。信息不对称造成了信息成本的提升，而专家往往依靠经验和主观判断做出决策，一方面，银行信贷管理过程存在偏好也是不可避免的，专家总是愿意和自己熟悉的客户打交道。另一方面，银行对以支撑一个数量较大的专家队伍。银行倾向于将贷款集中于来往较多的老客户，信贷集中性风险就因此而产生了。

（四）抵押风险

所谓抵押品，指的是借款人违约时银行可以依法占有和处置的资产，贷款抵押品的意义是两个方面的：一是弥补银行因为风险造成的实际损失，通过出售抵押品变现来补偿自己；二是对借款人风险偏好产生影响，当抵押品对于借款人的价值较高的时候，借款人的还款动机是比较强烈的，就会避免风险性投资的出现，对道德风险也产生了一定程度的抑制作用。商业银行发放贷款都要让企业出具抵押品，这种做法可以对信息不对称下情况下的信贷风险起到一定的预防作用，道德风险也可以因此得到一定程度的防范。但是，贷款抵押存在逆向选择和道德风险的情况也是可能出现的，在信息不对称背景下，银行在不能及时了解企业经营困难的具体情况，也不采取行动提前预防风险的发生，只能把希望过分寄托在抵押物上。从表面来说，抵押作为借款者违约的赔偿品，对逆向选择的后果起到了弱化的作用。但在具体操作过程中，一旦贷款出现违约的情况，如果抵押物处置条件并不完备，处置抵押物就要投入大量的费用，并最终倒挂就会在处置费用与贷款利息两者之间产生，造成了得不偿失的恶劣后果。

二、运用信息不对称理论加强信贷风险管理的策略

（一）提高信资活动中的信息对称度

要想提高商业银行信贷活动的信息对称度，首先要把完整的信贷管理信息系统构建出来，在收集客户和信贷业务综合信息，借助信贷管理信息系统，实现网络监控。要对信贷管理信息进行深层次的分析，再构建出数学模型，使数据的可靠性更高。实施客户经理制度，不断完善主办银行制度，避免逆向行为和道德风险的出现，维护企业和银行的共同利益，把相应的组织结构建立起来，避免道德风险的出现。

（二）建立激励约束机制

激励约束机制是针对企业和信贷部门，在这种机制下，贷款行为不会偏袒交易中的任何一方。首先，要针对产权建立约束机制，并对银行和企业的权利以及义务进行规定，同时也对产权制度改革起到了推动作用；其次，在行政方面加强约束，虽然目前阶段对市场经济的基础性作用进行了强调，但是，行政约束和宏观调控也是不能完全放弃的，行政部门要对相关法律不断加以完善，严格保护银行债权；另外，对企业激励约束机制的建立，可以对企业信用等级的评定进行完善，避免道德风险造成的损失；还可以把商业银行同业协会建立起来，对企业趁机打乱信贷市场秩序的行为进行规范；另外，在银行内部建立激励约束机制，与对企业的激励约束机制上方可以起到密切配合的作用，还可以借助报酬激励，把银行信贷的积极性调动起来，严格部门、人员和资产的控制，避免信贷风险的发生。

（三）规避信贷人员道德风险

企业和银行要从自身际出发，不断把自己的文化营造出来，培在银行和企业员工中培养正能量，把工作责任心构建起来，要求银行工作人员诚信的对待每一个客户，积极推动银行的各项工作规范有序的发展，首先要把有效监督机构建立起来；严格处罚贪污受贿和不作为行为；在银行内部实行信贷绩效奖励制度，对信贷工作人员通过监督结构严格监督，审查贷款要分离开来，对信贷岗位职责进行明确；通过自检内部制度的建立，改革自身的会计核算体系，并且把贷款稽核部门独立起来，从而保证信贷内控制度能投发挥出来自己的效力。银行严格处罚“贪污受贿”与“不作为”的行为。真正做到有法可依、有责必究，建立详细的追责制度，从而保障银行更好的认识和防范风险，为了保证银行信贷人员的道德风险，还要实施信贷绩效奖励制度，适当的奖励信贷业绩较好的人员，而对业绩较差的人员适当予以惩戒。

总结：综上所述，在信息不对称下的背景下，银行要解决信贷风险，除了需要银行自己主动行动起来，国家还要从外部条件方面予以支持，把相应的法律法规体系构建出来，进而实现银行监管的市场化，让银行监管处于主动出击的地位，使得全面管理可以得到有效的落实，使银行逐渐全面构建风险监管体系，实现银行信贷风险管理可持续发展，随着金融市场的竞争日趋白热化，彻底解决因为信息不对称带来的银行信贷风险。信息不对称可能对商业银行信贷带来诸多风险，所以，下一步的银行信贷风险管理必须进一步强化。相关部门要拿出有力的措施，更加透明、公平的对银行信贷风险进行管理，把银行信贷风险控制在最低的水平。