网贷平台的发展方向研究

刘鹏 对外经济贸易大学统计学院

一、网贷平台的现状

网贷平台作为互联网金融行业的新生事物，在发展的早期，没有相关的法律法规可依，存在诸多的监管空白地带，作为新兴的金融模式，依靠互联网技术，网贷平台得到了野蛮的发展。近几年，利用网贷平台进行非法融资、集资诈骗和庞氏骗局的案件时有发生，为了规范网贷平台行为和对网贷平台进行有效的监管，同时也为了保护人民群众的财产安全和打击金融诈骗等违法行为，我国颁布了相应的法律，对此进行规范，并且叫停了一系列网贷平台服务，大批网贷平台出现资金链断裂问题，迎来了倒闭潮，据统计，截至2018年底，网贷平台由巅峰时期的六千多家降至一千余家。

随着制度的完善，网贷平台的混乱情况，将慢慢的得到改善，那些仅仅是借助互联网金融的概念圈钱、炒作的网贷平台，最终会被淘汰出历史舞台，而剩下的大部分的网贷平台，为了快速发展，普遍采取的是高利率覆盖高风险的简单粗犷的经营模式，其风控受到越来越多的挑战，面临着巨大问题，网贷平台急需在合法合规的前提下，寻求新的突破口，以求长远稳定的发展。

中国互联网发展了很多年，在技术和经验上有很多的积累，有很多行业借助互联网实现了飞速的发展，传统的产品和服务发生了巨大改变。金融行业在互联网的大背景下，借助大数据、物联网等，通过有效的整合汇聚信息，建立相关平台，对金融的信用评估、风险控制和用户体验等有非常大的帮助和改善，这与传统金融相比，具有高效、便利、覆盖广和低成本等优势。传统借贷与互联网的融合已经成为潮流，因此国家的政策和监管目的，并不是彻底封杀网贷平台，而是要让网贷平台规范化，寻求合适的商业模式，回归到服务实体经济。

二、网贷平台的本质和优势

网贷平台是使用了互联网技术的借贷，本质上进行的是金融服务，而金融的本质是为缺钱的人融资，最终为实体经济服务。金融服务主要涉及信用、杠杆和风险，信用是金融的基础，没有信用就无从谈起金融服务；杠杆是金融的特点，金融服务的目的就是利用杠杆帮助客户创造价值，实现共同获益；风险是杠杆操作过程中的必然产物，金融的核心是对风险的控制。

三、网贷平台的服务对象研究

消费金融业务在当下十分的受欢迎，拥有广阔的市场空间，但是，大量的传统金融机构、消费金融公司、上市公司、大型电商企业等都进入了该市场，所以可开发的市场份额很有限，网贷平台参与消费金融市场竞争会变得非常激烈，且不具备太多优势，前景并不明朗，与此同时，中小企业一直面临融资难的问题。近些年来，虽然一些银行在大力发展普惠金融，国家也有专项基金服务中小企业，确实解决了一部分中小企业的融资难题，但是中小企业融资成本高、渠道少的问题仍然广泛存在，世界银行组织曾统计过中国的中小企业的融资缺口，只有60%的中小企业的融资需求被满足，仍然有40%的缺口，因此网贷平台把服务对象定位为中小企业，市场前景非常广阔，并且具有以下优势。

（一）符合金融供给侧改革

2015底，“供给侧改革”这个名词迅速流行开来，2016年，供给侧改革得到了大力推进，在供给侧改革执行的几年来，取得了相当大的成效，尤其是工业方面的供给侧改革，取得了显著的成果。 习主席在2019年的一次中共中央政治局的学习时提出，要加大金融供给侧改革力度，处理好经济稳定与风险防范的关系，正确认识国际金融形势，加深了解金融本质和深化金融开放与改革，有效化解重点金融风险，让金融更好的服务实体。这是国家层次第一次提出“金融供给侧改革”的概念。

国家经济的发展，离不开实体经济的繁荣，而中小企业是实体经济的不可或缺的力量。据相关统计，我国95%以上的企业是中小企业，这些中小企业造就了一半以上的国内生产总值和税收，并且3/5以上的国际贸易与中小企业关联，除此之外，中小企业还提供了全国3/4以上的工作职位。在技术创新方面，比如在专利申请和新技术与产品的研发方面，中小企业也是主力军。通过这一系列数据可以得出，中小企业对我国经济发展有着重要作用，尤其是在稳定就业、促进经济增长和改革创新方面，有着不可替代的巨大作用。

目前，社会融资主要还是以银行为主要途径，我国的银行业具有规模大和实力强的特点，但是存在层次单一，覆盖面狭窄，产品差异小的问题，为了解决这些问题，需要增加新的信贷供给主体，与银行业的金融服务形成互补，以此来为不同的社会经济体、有差异的产业、相异的市场等，提供不同的、多元化的信贷服务，尤其是中小企业、国家大力支持发展的农村农业相关企业、节能环保企业等。金融业长期以来是需求侧驱动，产品差异小、经营管理粗放，这是金融供给侧改革的主要原因，而金融供给侧改革的重点，则是深入促进与发展普惠性质金融，而普惠性质融资是中小企业融资的重要组成部分，因此，网贷平台把服务对象定位为中小企业，非常符合国家金融供给侧改革，国家肯定是大力支持的，这是网贷平台的转型契机，寻求长远发展的突破口。

（二）为中小企业提供融资服务具有很大的吸引力

我国的大型商业银行的资产占比大，出于自身的规模和经营目标，非常擅长和愿意服务于实力雄厚的大型企业，在风险方面，这些大型企业财务报表数据良好，不用太担心逾期之类的问题，而且也有充足的抵押物，风险很低；在效益方面，与这些大型企业做成一单贷款服务，即可有稳定巨大的收益。我国大部分的中小企业，多是劳动密集型企业，生产技术不够先进，相对于大型企业而言，中小企业不可避免的存在资产质量差、规模不够大、授信额度低、没有充足的资产供抵押、盈利水平低、财务制度不健全、信息获取难等劣势，加之利率的不完全市场化，高风险的贷款项目不一定对应高利率，使得中小企业的融资非常困难，无论是大型商业银行还是中小银行，都不愿意贷款给中小企业。

根据最新的具体监管要求，单个对象从网贷平台的借款额度有相应的限制，也就是说不能通过网贷平台进行大额融资，而融资渠道多、能力强的大型企业根本没有必要从网贷平台进行融资，但是中小企业的融资需求额度低，非常适合作为网贷平台的资产端。以往，中小企业无法在银行得到贷款时，只能通过民间高利贷融资，而网贷平台可以提供高于银行但又低于监管部门保护的24%以下的借贷利率，在规范运营的情况下，中小企业会非常乐于通过网贷平台融资，既能打击民间高利贷，有利于中小企业发展，又能使网贷平台在合法合规的情况下，以较高利率放款，并且降低获客成本，增加盈利，因此，网贷平台有动力为中小企业提供服务。

四、网贷平台的服务模式研究

网贷平台以中小企业为服务对象，与国家金融发展战略相一致，有广阔的市场，但是中小企业的信息获取难，信息隐蔽性强，必须要有办法应对信息不对称这样的难题，这就要求网贷平台要实现从粗犷经营到精细化经营的产业结构升级，供应链金融是为中小企业提供融资服务的一种非常好的方式。

（一）供应链金融的定义

供应链金融是指，在一条供应链上，存在着规模大、实力强的核心企业，通过这个核心企业，可以对上游和下游的中小企业的各种信息数据进行管理，通过这种手段，使得整个供应链上的企业的风险得到集中，原本单独企业的很难判断和控制的风险，被转移为整体的相对容易判断和控制的风险，降低了金融机构给中小企业贷款的风险，中小企业能更容易的获得融资渠道，相比于传统银行的对单个企业进行风险评估，以此来作为授信依据的方式，供应链金融对中小企业非常友好，在我国具有非常好的发展前景。

（二）供应链金融存在的问题

目前，供应链金融在我国仍然没有得到较好的发展，信用评估难、信息隐蔽等问题，导致企业与金融机构之间的合作困难，虽然供应链金融业务已经开展了相当一段时间，但是相关的金融服务依旧匮乏，尤其是为中小企业的供应链金融服务严重匮乏。国内商业银行主要的收益来源仍然是传统的信贷产品，对供应链金融理解不到位，也没有动力去发展供应链金融，目前相关产品都是基础的保理业务和应收账款质押等，很少有银行从经济学角度，去认真仔细的分析和设计供应链金融产品。

供应链金融需要核心企业、上游企业和下游企业之间密切配合，但是实际情况是，国内大多数核心企业都不能建立完善的协同机制，与上游企业和下游企业之间，存在着信息共享难、利益冲突大、风险责任不一致等问题，这是影响供应链金融发展的现实问题。

（三）网贷平台在供应链金融的发力方向

网贷平台参与供应链金融，需要根据企业所处的地区、行业属性等的不同，提供多元化的供应链金融服务和产品，这就要求网贷平台不能涉足太多的供应链，应该是专注于某一垂直领域，努力精通相关业务流程，为某一个具体行业的供应链上的中小企业服务。

1.利用新技术

近几年来，随着通讯等基础设施的完善，物联网、大数据、区块链等新兴热门技术得以迅猛发展，也对传统行业产生了巨大的影响。这些技术对解决供应链金融所面临的问题，提供了新的思路，网贷平台应该在研发和设计供应链金融产品时，充分利用这些新技术，解决供应链金融面临的难题。比如运用互联网和大数据技术，把相关信息关联起来，监控和分析上下游企业的实际状况，增强风险处理的及时性和有效性等；运用物联网技术，实时动态的掌握各种实物的数据信息，降低人力管理成本等；运用区块链技术，解决信息容易篡改的问题，减少企业间信任问题，杜绝耍赖行为等。

2.加强与核心企业互动

作为供应链上的核心企业，在供应链金融中，具有信用提供、风险控制和供应链财务优化等作用，核心企业也全面的参与了贷前、贷中和贷后的具体事务，因此网贷平台应该与供应链核心企业共建供应链信息服务平台，解决信息不对称的问题，培养具有相关行业知识和金融知识的复合型人才，以便能更好的理解业务流程，控制和处置风险，同时，为了让供应链核心企业能够深入的配合网贷平台，就需要设计出合适的利益分享机制，实现网贷平台和供应链核心企业的互利共赢，形成利益共同体。