基于市场风险防控的融资租赁业务分析

沈莹莹 安徽兴泰融资租赁有限责任公司

一、融资租赁的概念

随着近两年我国经济从高速向高质量发展转变，有些企业需要对现有设备进行升级改造，用以扩大产能，但是这些企业本身的资金不够充足，因此在其需要应用一些价格昂贵的机器设备时，由于资金缺乏，只能以租赁的方式运用这些机器设备进行生产，因此就出现了融资租赁企业，这种融资租赁的方式可以保障款项的及时回收，简化财务核算流程，降低直接投资的风险。《民法典》当中对于融资租赁的定义是指出租人根据承租人对出卖人、租赁物的选择，向出卖人购买租赁物，提供给承租人使用，并按期向承租人收取租金的业务。整个融资租赁业务当中所指的承租人是租赁设备器械而支付一定租金的一方，出租人就是指通过购买一定的租赁物，将租赁物出租给承租人并收取其一定租金的一方。

二、融资租赁业务的价值分析

（一）利用融资租赁可以有效缓解企业发展的窘境

在融资租赁的过程中，承租方仅仅需要定期地向出租方付一定的租金，就可以使承租方在自身经济发展过程当中有更多的资金流用于生产、扩大企业产能、调整企业负债结构，使企业可以享受政策补贴从而获得稳定的经济效益，同时承租方这种租赁设备设施的方式，也可以有效减少承租方因为技术设备设施升级而给自身企业带来的成本风险，有效保证承租方资金投入的稳定性，更加科学的控制中小型企业在整个生产过程当中的成本消耗，以不断提升中小型企业的经济效益[1]。

（二）利用融资租赁可以满足资方资本增值的需求

随着我国市场的不断扩大，融资租赁企业也在逐渐扩大自身的规模，向更多的企业提供不同样式的设备设施，因此融资租赁企业的投资范围逐渐拓宽，这也就有效地减少了其将资金全部放在某一方向而产生的较大资金风险，也能够有效地提升投资方资金的增值效益。同时受到当前经济发展的影响，各个地区都越来越加强对于融资租赁企业的扶持力度，如上海、江苏、浙江：支持符合条件的金融租赁公司在示范区设立分支机构，不断加大资金投入，以能够有效地减少投资方在投资过程中所产生的消耗，从而为投资方带来更加丰富的利润回报。

（三）利用融资租赁可以推动市场经济的整体发展

虽然我国当前市场经济发展态势较好，但是在实际市场发展过程当中仍然存在着资金短缺的问题，这种资金的短缺会严重限制企业的扩大发展，因此也就限制了企业经济效益的增长，而通过这种融资租赁的方式可以更多地吸引市场中的闲散资金，使这些资金得到有效利用，充分发挥这些资金的重要作用，为我国当前的经济市场带来更多的活力，使得各个企业都能够进行正常运转，从而带来更多的经济效益，有效推动我国市场经济的稳定发展。

三、融资租赁市场风险分析

（一）市场风险的内涵和外延

目前融资租赁市场所存在的风险主要在整个经济活动过程中，利率和汇率的波动所引起的市场价格变动给相关融资租赁企业带来的风险。在融资租赁业务当中必不可少的会进行国际交易，但整个交易中会由于国家之间货币比率的变动而发生变化，从而使整个融资租赁业务中出现汇率风险；整个市场当中利率的不断变化，也会影响融资租赁企业所购买的设备设施的市场价值，从而导致较大的利率风险，同时融资租赁企业如果是通过银行贷款去进行设备设施的采购，就表明融资租赁企业需要定期地向银行支付贷款利息，而这些贷款利息会随着利率的上升而不断增加，使得融资企业所需要投入的资金逐渐提升，在整个租赁过程当中，承租方所需要缴纳给融资租赁企业的租金是提前固定的，如果融资租赁企业所需要支付的投入资金逐渐增多，就使得融资租赁企业的整体收益逐渐降低[2]。

（二）市场风险的特征与表现形式

由于融资租赁企业需要进行长期的投资，就使得当前融资租赁市场的整体风险性更大，这是由于融资租赁企业所投入资金的方向大多为飞机、船舶、大型机械设备及装备，这种投入资金的消耗相对较大，而且这种价值较高、专业化较强、科技含量丰富的设备通常会受到经济市场的影响，一旦当前市场当中出现了经济危机，导致一系列的大型工程建设无法顺利开展，使得承租方不能及时支付充足的租赁资金，就容易被动引发承租方的信用风险。同时由于融资租赁企业本身的特性，使得当前融资租赁市场容易受到金融行业发展的影响，导致当前融资租赁市场当中风险的变化性相对较强，且一旦发生这种市场中的风险变化，增加了风险的防范难度，从而给融资租赁企业带来较大的经济损失。

（三）市场风险对融资租赁业务的影响

融资租赁市场当中所存在的各种业务风险会严重影响融资租赁业务的良好发展，如果融资租赁企业在进行业务活动时仅仅将自己所拥有的资金投向某单一产业，一旦产业发展态势较差，在市场中出现利率波动和汇率波动时，就会使得融资租赁企业的资金回报发生变动，影响融资租赁企业效益的稳定性，而给融资租赁企业带来较大的经济损耗。当前融资租赁市场存在一定的信用风险，如果融资租赁企业的合作方整体信用相对较差，不能够及时地向的融资租赁企业支付所需要的资金，而融资租赁企业又需要准时向银行支付贷款利息时，就会导致融资租赁企业面临较大的资金风险，从而导致其无法开展下一次的资金投入，而影响了融资租赁企业的扩大发展。

四、我国融资租赁市场风险的防控策略分析

（一）针对市场风险内涵建立健全立法工作，加强政府监管

为了我国融资租赁企业有效防范其在业务过程当中所存在的风险，需要我国不断对市场风险进行分析，加强相关法律制度的完善工作，以能够针对当前市场当中所存在的各种问题进行的管理，这需要有关部门不断对当前融资租赁市场中所存在的交易行为进行分析，根据实际发展状况设计出法律条文，同时，我国要不断建设针对融资租赁市场的管理部门，不断加强对于融资租赁行业的监管工作，使得整个融资租赁过程当中，每一个环节流程都能够得到全方位的监管，从而减少整个融资租赁过程中所存在的风险问题。

（二）针对市场风险的特点完善信用体系建设，降低经营成本

我国整体信用体系建设不完善的问题也会对融资租赁行业产生一定的影响，限制融资租赁行业的扩大发展，同时融资租赁企业在经济活动开展过程中容易面临较多的风险，针对市场风险的特点及其表现形式，就需要不断完善我国的信用体系，加强对于经济市场当中各方的征信工作，借助当前的科技金融产业加强相关信息系统的建设，也能够获得到更加全面的信息内容，使得融资租赁企业在开展融资或租赁活动时，能够有充足的信息借鉴以确定自身所需要投资或者出租的项目以及合作对象的安全性，从而有效减少自身在整个融资租赁活动当中所存在的风险，有效地降低在整个融资租赁过程中所造成的成本耗费[3]。

（三）针对存在的市场风险加强人才培养，提高风险预警能力

要想使融资租赁企业能够更加良好的防范在整个业务活动当中所存在的风险，提升人员的风险防范意识是非常有必要的，首先要加强对于融资租赁企业内部工作人员的培训工作，引导员工学习专业性的知识内容，并且加强融资租赁企业内部信息系统的建设工作，构建一套明确的融资租赁课程体系以及对融资租赁市场信息收集体系，当员工在开展融资租赁业务时，能够更加全面的对整个租赁业务活动中存在的风险进行评估，以确定整个融资租赁业务是否可行，从而有效地防范在整个融资租赁业务过程中所面临的风险。同时为了能够培养出更具专业性的人才，也需要融资租赁企业不断加强与各大高校的合作工作，以培养出更加具有专业性和较强风险意识的人才，除了与高校合作，也可以和行业内专家加强沟通交流，以更好地了解产业链上下游企业，参与到融资租赁工作当中去，不断提升融资租赁企业的水平。

五、结束语

融资租赁企业通过购买设备设施以及向承租方租赁设备设施的方式来获取资金，有效实现融资租赁企业资金的增值。目前在整个融资租赁市场发展过程中仍然存在着较多的市场风险，影响了融资租赁企业的发展，甚至会给融资租赁企业带来较大的经济损失，因此必须对当前融资租赁市场当中所存在的各种业务风险进行分析评估，使得融资租赁企业采取一系列的措施，有效防范在整个融资租赁过程当中所面临的风险，从而减少经济损失，保证自身企业经济的稳定增长。