企业财务风险及其防范

□文/ 董莹莹

（黑龙江科技大学 黑龙江·哈尔滨）

［提要］ 随着我国市场经济管理体制的不断建立与深入改革，财务管理这个领域也将出现新的重要风险控制因素，这些重大风险将给企业带来巨大经济冲击和管理压力。在这种背景下，企业财务经营管理人员需要及时调整工作思路，重视企业财务管理风险的直接影响，根据公司实际情况，分析企业财务管理风险可能发生的主要因素，出现的主要领域，影响的领域范围，造成的直接危害。结合国内外现行管理研究实践，制定一套风险应对措施，以防范企业财务管理风险的发生。

一、加强企业财务风险管理的重要意义

企业财务管理风险几乎存在于企业日常经营的全过程，想要及时完全避免和有效消除各种财务管理风险几乎不可能，各个环节可能引发的各种财务管理风险都会对整个企业的整体经营效益造成严重冲击。企业要想取得经济收益，就必须直面风险。财务管理风险规避与控制也因此成为企业管理实践中一项重要的工作。面对这种复杂的财务管理中的风险，企业在积极主动及时采取措施，可以有效做到企业变被动制定盈利策略为主动，变应对财务危机为主动实现盈利。因此，加强对企业筹资建立、生产运营和资产管理等各环节的风险防范，是保持企业持续健康发展的重要举措。

二、财务投资风险影响因素分析

（一）国家的宏观经济政策和国际宏观经济环境。国家针对市场出台的宏观调控政策会影响到市场的规模，甚至会对企业市场的运行规律产生一定的影响。企业发展处在日新月异的社会主义宏观经济发展环境中，面临着较为复杂的企业外部环境。宏观经济发展环境直接影响着公司的长期生存、发展及长期获利能力水平。如果当前宏观经济政策环境运行出现失衡，未来企业实际投资和整体经营效益将不容乐观，企业实际盈利将可能会明显下降，财务状况风险水平相应也会偏高。例如，2020 年新冠肺炎疫情的爆发，因疫情应急防控工作需要部分大型企业被迫停工关闭停产、人员外出限制不能外出开展活动，这些都使得部分企业财务风险管理各项活动一直无法正常有效开展。

（二）企业内部风险控制不健全。一个企业只有建立一套完善的内部风险控制管理制度，从各个方面规范整个企业的正常运行，同时必须强化内部监督，才能有效地准确保障整个企业正常生产运转。企业财务内部风险审计系统是企业财务内部监督管理体系的重要组成部分，能有效地监督整个企业财务管理运行状况，及早调查并发现其中隐含的企业财务管理风险，做好相应的准备。我国大型企业在内部风险控制管理方面刚刚开始起步，没能真正引起大型企业内部足够的重视，大部分大型企业不能有效建立内部风险控制管理制度，即使部分企业已拥有，在很多时候也只是流于形式，如公司审计部门与财务部门不能独立，监控管理力度不够，无法真正贯彻落实。特别的是一些大型国有企业由于财务管理与风险监控力量薄弱、关系混乱，严重的是缺乏具体的对涉及相关企业责任的严肃追究处理制度，致使企业相关政府职能部门机构对发现的财务问题难以及时进行有效的组织约束和有效控制，进而直接促使企业财务管理风险极易反复发生。

（三）财务人员自身职业财务风险意识淡薄。对于公司财务管理人员自身职业财务风险意识的准确性判别，首先从公司全体领导层以及管理人员说起。有些大型上市企业高级领导层缺乏对这些企业财务潜在紧急风险的基本正确认识，对财务上的紧急风险可能引发的直接后果影响认识不深刻，这就表明难以对这些大型企业财务上的紧急风险潜在情况及时进行准确有效的分析预测和及时预警，进而忽视了对这些人员的前期专业培训与后期财务管理督导，导致企业在后期发展中遇到各种财务突发事件时显得应变能力严重不足，给企业自身发展带来很多企业财务上的潜在风险。再者是一些财务部门基层人员，由于长期都在坚持本职岗位业务工作，执行着本岗位工作责任制，缺乏整体业务意识，又由于缺乏长期来自上级领导层的专业培训和指导教育，当财务风险危机来临时，难以正确提出有效的损害预防和风险应对对策措施。财务人员对企业财务管理风险不能得到足够高度重视，将直接影响导致企业财务管理风险间接发生的概率大大提高。

（四）资本结构不合理。目前，在我国，资本结构主要含义是企业全部资金来源于权益资本与负债资本的比例。企业内部资本管理结构直接决定着一个企业的潜在经营风险和企业盈利控制能力。自有企业资金相对于举借外部资金的比例，是基本保障一个企业长期经营过程中还债能力的重要基础。通常企业借入固定资金过高，企业预期盈利实现能力强，但由于资产负债率偏高，企业往往负有定期本息还债的债务压力，如果一个企业长期借入固定资本预期收益率远远低于其固定利率目标水平，将容易发生长期亏损。通常认为针对资产负债率指标应该始终控制在40%以下，避免资产负债比率水平过高导致偿付能力明显不足，从而导致重大财务危机风险的发生。适当降低比例的资产负债，有利于大幅提高民营企业的固定资产流动收益率，在有限的资产自有权和资本的使用条件下，取得更大的经济收益。所以，政府应根据中小企业的实际具体情况，在企业筹集资金时，制定合理的企业货币资金支持政策，使企业资本市场结构始终保持在一个合理的增长幅度内，尽可能减少给中小企业发展带来的各种财务危机风险。资金管理是企业财务管理中的重要构成内容与重要环节，通过资金管理搭建合理的资金结构，是企业资金管理工作的主要目标。然而，当前许多企业在开展融资与投资活动时，具有较强的盲目性，直接造成资金结构不够完善合理，流动资金不够充足，因而生产经营活动缺乏持续有力的资金支持，难以从投资中取得经济收益。对于一些中小型企业而言，资金管理水平低下甚至可能造成毁灭性打击，由于资金结构缺乏合理性，因而当这些企业资金链出现问题时，十分容易引发财务管理风险。

三、财务管理风险有效防范的具体措施

（一）加强企业自身建设，适应客观经济环境不断变化。企业所处的经济、法律、政治等外界客观经济环境条件是不断地在变化着的，不同发展时期对应的企业也会有不同的发展要求，企业只有不断调整好其本身的建设，适应环境的变化要求，企业才会取得长足的健康发展。所以说，当企业在不断谋求自身持续发展时，要根据市场环境的不同要求，建立和构建出其自身化的财务管理风险控制服务体系，掌握先进的财务专业管理技术，配备具有专业技能的财务人力资源，科学完善的财务操作管理流程，严密的组织管理体系等，保证一个企业在能够适应客观市场环境以及发展趋势的实际情况下，有效地合理规避自身财务管理风险，取得新的进步，以持续发展。

（二）树立正确的公司财务风险危害防范预警意识。作为企业经营管理人员在促进企业正常运营管理发展的整个过程中，必须要正确意识和预测到各种因素可能潜在的财务风险，对各种可能正在出现的企业财务风险要高度重视和有效防范，对于有具体计划的，还要建立健全相关的企业财务风险防范预警管理机制，这些措施对于促进企业经营发展至关重要。通过多元化的方法可以及时地对财务风险进行评估，避免财务风险对企业发展造成巨大的损失，保证企业能够实现稳定发展的目标。企业财务管理风险不只是针对某个投资人或某些投资人，而是关系到企业自身及每个投资人的切身经济利益。财务管理工作几乎贯穿于整个企业财务活动的各个领域，涉及各个工作岗位和每个人员。特别是针对财务岗位，企业更应该明确划定企业财务潜在风险认识界限，让相关财务人员时刻警惕这些潜在财务风险发生的可能性。

（三）合理安排资本来源结构，控制企业财务经营风险。企业为了不断增强自身盈利经营能力，一般自身资本难以完全满足要求，需要大量求助于其他外力，采取资产负债方式经营。适当的资产负债比率对公司发展是有利的，它不仅可以帮助企业尽快抓住机会从而加快发展，不因流动资金的匮乏而错失良机。但过犹不及，资产负债比率如果过高，将给其带来巨大的财务危机风险。从自有资产经营和直接举借负债经营之间区别的角度来看，自有资本经营无负债到期还本付息的压力，来自外部的风险威胁较小，但借入负债资本经营则不同，必须在保证经营的利润成本大于资金成本且能达到企业预期经济收益的情况下，才可以算是公司经营得当。如果投资未达到企业预期投资收益目标水平或者实际投资收益水平趋于零，那么企业举借负债经营的行为往往可能是失败的。诸如2008 年的金融危机，货币市场紧张，资金流失和缺口严重，温州等房地产投资开发行业领先于市场，其陆续破产或者倒闭，引发了全国性的房地产危机。所以，一个企业在未来想要能够取得长远的发展，可以通过合理的渠道获得适当的负债，提高其经营效率，但是一定要准确把握好其财务中存在的风险和程度，避免使一个企业自身陷入财务危机。

（四）建立健全企业内部风险控制体系。我国的企业要想取得长远的进步，首先就需要从建立健全自己的制度做起，只有内部坚实强大了，才会拥有向外部扩张的动力。企业内部的控制主要包括从对企业的经营管理到对财务的管理，从企业生产到销售，从采购材料到出售商品，从对人力资源的管理到对财务能力的监测与评估等。建立健全企业内部控制体系，从根本上落实企业的操作规程、经营细则等方面，对企业实施严格的监督。企业内部的审计准则是企业内部控制体系的基础和保证，通过对企业内部的审计和控制，能够有效地预防和减少财务风险的产生。内部审计机构是独立的一个组织，它向企业的决策者负责，以专业技术人员的地位和身份，置身事外，对于企业的运营和管理工作进行了监督。

四、结语

随着我国资本市场的竞争愈发激烈及处于不同行业的各类企业财务管理风险的特性，各类企业必须通过强化其自身的建设、增强其财务管理意识、优化其资金结构、完善公司内部风险管理控制体系等措施来有效防范和减少公司的财务风险，以促使公司健康、稳定地发展。企业应该加强对于其财务风险管理的高度重视和工作力度，深刻地认识到财务管理中存在的风险本质，把握财务管理中存在风险的主要成因，诸如管理机制不够完善、风险防范控制体系缺失以及资金结构不够合理完善等，着重培养人员对于财务管理中的风险防范和控制意识与应对能力，重视如何保障自身资金结构合理性，打造一支专业化的财务管理风险控制工作团队，从而使其在实践中有效控制财务管理风险，为企业的发展创造良好的条件。