中小企业融资现状浅析及优化探讨

吴军侠

（南京格安信息系统有限责任公司，江苏 南京 210016）

随着我国经济体系的不断完善，中小企业在推动经济发展的过程中，发挥出了重要的作用，提供了各种类型的工作岗位，有效地缓解了一部分的就业压力，并且随着发展也在帮助经济体系得到完善，在整体的经济主体中体现出了极为重要的意义。随着中小企业不断的发展，展现出了许多问题所在，其中对于中小企业发展产生严重制约的就是融资方面的难题。为了推动中小企业长久可持续性发展，推动我国的经济水平更好的提升，首要的任务就是对于中小企业的融资环境进行优化，对于融资方面遇到的困境展开科学的研究，使得中小企业走向顺畅的发展道路。

一、全面优化中小企业融资困境的必要性

1.推动中小企业长久稳定发展

无论是中小企业还是大型国企发展的过程中，融资环节都是在整体企业财务管理以及发展过程中最为重要的一项环节，在许多中小型企业实际的发展进程中，所面临的最大的问题也是来自于融资阶段的困扰。许多中小企业在进行融资时，遭遇到重重阻碍，导致企业的资金运转中产生财务风险危机，难以继续维持经营，最终使得中小企业破产的案例比比皆是。对于现阶段中小企业的融资困境进行优化，可以推动中小企业在这种进退两难的困境中顺利过渡，使得中小企业在财务风险中提升防范能力以及完善应对方案，帮助中小企业长久稳定的发展下去。

2.帮助中小企业扩大发展规模

中小企业在我国整体的经济体系中占据了重要的地位，扩大中小企业的发展规模就相当于扩大了我国经济发展体系，推动我国社会经济实力更加强大，而资金链是保障中小企业发展运行的重要命脉。对此，要想不断增强我国的社会经济实力，就要首先通过融资帮助中小企业扩大发展规模。由于我国大部分中小企业起步较晚，特别是轻资产的技术服务企业，在进行融资的时候由于可抵押的有效资产不足或者企业信用问题，而遭到银行机构的拒绝，这就会使得这些中小企业在资金运转中遭遇到资金跟不上企业发展的风险，并且企业的发展规模较小，抵抗这些风险的能力较弱，因此，通过不断优化中小企业融资环境，能够良好地帮助企业扩大发展，不断增强我国的社会经济实力。

3.解决中小企业生存难题

现阶段我国的行业竞争愈加激烈，再加上新冠疫情对社会经济造成一定的冲击，这就对于一些处在起步阶段的中小型企业的生存，又增添了一定比例的压力，使得大部分中小企业的运营状况无法维持企业实际发展需求。部分中小企业还未扩展规模，就已经破产倒闭，这样的情况对于整个社会发展也是不利的。如果部分中小企业发展不畅，相应会减少提供就业岗位，使得原本不多的就业岗位竞争更加激烈，一部分学历不高的人们失去了就业机会，人们的负面情绪积压，造成社会不稳定。通过融资优化，能帮助企业有更宽裕的资金更好地开展技术创新，增强综合竞争力，使得企业能够在不利环境中逆势发展，提升中小企业生存几率，良好地缓解基层人们的就业压力。由此可见，全面优化中小企业的融资困境，对于整体社会经济以及企业自身来说，都具有极为重要的意义。

二、现阶段我国中小企业在融资环节遇到的困难

1.融资渠道较少

我国中小企业在融资时遇到最常见的困境，也是难度最高的问题就是可以有效进行融资的渠道具有局限性，这样的问题会在中小企业融资困难方面又增加了一份压力。目前，我国的中小企业在进行融资环节时，主要是向银行方面寻求贷款支持，或者是向民间个人的借贷机构进行资金寻求。但是大部分的中小企业还处于业务发展阶段，可以抵押的固定资产无法满足所申请的贷款金额，并且还存在着部分中小企业失信跑路的情况，即到期的银行贷款无法按期还上的时候，就会选择跑路，这就导致目前大部分的银行机构对于中小企业表现出不信任的局面。当中小企业在银行机构碰壁后，可能会选择再次向民间借贷机构申请资助，但同样也会由于可有效用于抵押的固定资产较少，民间贷款成本高，使得中小企业运营成本增大、利润降低，最终导致这两项融资渠道都失败而归。所以，目前最大的困境就是面向中小企业开放资金的融资渠道，远远不能够满足中小企业发展的需求。

2.中小企业融资成本过高

目前我国的中小企业在进行融资环节时，会受到融资成本过高的不公平待遇，造成这种原因主要是由于可以面向中小企业进行融资的机构与渠道少之又少。与大型企业相比，中小企业在进行融资时能够申请的金额不高，审批的贷款期限较短，申请次数也会相对频繁，同时银行会给出与大型企业相比较高的贷款利率。这主要是因为中小企业的信用问题所导致的，并且银行的贷款申请流程复杂繁琐，等待审核的周期过长，在资金原本紧张的企业很有可能在等待过程中因为资金周转不畅而发生运营困难。在面向民间个人的贷款机构进行融资时，大部分机构贷款利率、担保手续费比较高，并且在这其中不乏存在着非法高利贷，企业需要承担的额外费用、风险等都使中小企业日后的发展存在着不可控的因素。在以往，部分企业还会通过内部员工融资的方式，但是有过许多融资到期后员工得不到承诺中的分红或收益，甚至出现企业跑路的案例，因此这种融资方式已经很难推行。内部员工不会再轻而易举地向企业进行集资行为，这样的融资方式已经被绝大部分企业所放弃，这些困境与难题的存在，都无法保障中小企业有效应对和防范财务风险危机。

3.中小企业进行融资时信息不透明

随着目前行业的竞争力愈加紧张，越来越多的新型企业拔地而起。许多中小企业为了保障自身的利益，维护自身能够在激烈的竞争市场中生存下去，采用各种手段将企业自身真实的财务情况进行隐瞒。随着这股风潮在中小企业之间蔓延开来，银行对中小企业进行贷款审核调查时，对于这些企业的财务信息状况难以辨别明确，没有真实可信的财务数据作为审批依据，对于中小企业的实际信息无法清晰地掌握。对于企业的还款能力进行评估时，难以根据这些财务信息进行准确的估算，甚至出现过银行发现中小企业所呈交的财务报告为虚假报表。这样的情况，使得银行机构无法同意中小企业继续进行申请融资贷款项目，便会最终形成恶性信贷循环，不光不利于企业自身的发展与融资，还会导致整个中小企业市场的信用度低下，为整体行业市场的融资环节都拖了后腿。如果中小企业都能够实现内部信息公开透明，且信誉度良好，那么银行机构在对于企业的融资申请进行风险预估时，中小企业便会很容易申请下资金贷款服务。但是在实际的行业市场之内，要想中小企业全部做到这种公开透明化，因各种因素影响比较难以实现，这里面会涉及企业自身利益，想尽快解决这一难题是不切实际的。

4.可用于抵押的资产不足

在面向银行机构以及一些民间借贷机构申请融资贷款服务时，往往都会要求所申请贷款的企业，提供可有效进行抵押的固定资产。但是，大部分进行申请贷款的中小企业，都处于发展起步阶段，或是处在财务状况比较困难的阶段，很难提供出可与申请的贷款金额相匹配的抵押资产。并且申请贷款时，有可能还需要提供有效的担保人或担保公司进行担保，经过层层审批环节后，银行机构和民间借贷机构才会审核同意放款。经常有新闻媒体报道企业跑路，担保人要承担担保部分的本金利息，甚至有担保人一辈子都在帮助别人还钱，而真正进行借款的企业早已逃之夭夭，这种的情况屡见不鲜。因此现阶段大家的法律意识都有所增强，很少有人轻易同意为他人企业进行贷款担保，而市面上的担保机构，要收取高数额的担保手续费，同时也会要求提供抵押资产。这对于处在财务危机阶段的企业来说更是雪上加霜，步履维艰。由于抵押资产和担保人这方面带来的阻碍，使得中小企业在进行融资的道路上越来越困难。

三、我国中小企业融资困境的形成原因

1.政府方面的问题

政府对于大型企业以及国有企业的融资贷款方面，出台了一系列完整的政策，有效地帮助这些企业能够成功进行融资，能快速获得大量资金推动企业多方面成长，大型企业以及国有企业逐渐发展得越来越好。而对于中小企业来说，政府所制定的扶持政策就相对没有那么完善健全了。现行的中小企业融资扶持政策的执行力不高，相比较政府所重视的那些大型企业以及国有企业，中小企业本身就处于弱势的地位，这样就导致中小企业不断地往泥潭里陷，却没有强有力的政策能够拉这些企业一把。在融资方面，所遭受到的困难与阻碍就越来越多，与同类型的大型企业来相比，中小企业发展缺乏竞争力，处于慢慢落后的状态，很难在这样的环境长久的生存下去。要想解决这一困境，就要融资企业通过多渠道路径承受住竞争压力提高自身的实力水平，否则恶性循环，久而久之，大部分的中小企业就困在融资的困境中无法顺利上岸。

2.金融体系不够人性化

鉴于以往出现过的中小企业到期贷款无法归还以及还款延迟的情况，使得部分中小企业的信誉度急速下降。再加上目前许多银行也有经营考核的压力，为切实提高银行自身的效益且避免不确定的风险，银行更乐意为大型企业进行大数额的贷款服务，为发展得好的大企业锦上添花，不会想到为处在成长困境中的中小企业雪中送炭，不再主动为中小企业提供这种高风险且收益不高的贷款服务。因此许多中小企业在向银行进行申请贷款时都会吃闭门羹，这就会导致许多非常具有发展潜力的企业就此消失。并且一些非四大行机构的商业银行，所设定的金融贷款体系不够人性化，相对于中小企业来说是一种不公平的待遇，中小企业在进行融资时所遇到的许多困境都是由此而来的。哪怕一些中小企业的信誉度良好，但是受到一些极个别的老赖企业的影响，一些银行怕自身涉及这种风险危机，便会加大审核力度，提高贷款门槛。一些民间担保机构也是如此，久而久之，许多的融资困难和融资阻碍，就通通展现在中小企业面前。

3.企业自身方面的原因

许多的中小企业自身的资金体系不够完善，并且资产规模较低。大部分中小企业刚处于起步阶段，所以自身的内部管理不到位，财务管理也不够全面，这就会使得企业面向风险危机时的应对能力以及防范能力严重不足，极容易产生资金周转紧张以及财务危机。这种管理不当，就会对企业在进行融资环节时产生制约行为，加之应对能力不足，便会采用拆东墙补西墙的方式去弥补财务漏洞。在银行审贷官看来，大额对私往来、频繁的非正常业务的对公往来等资金流水是异常情况，就会使得银行机构进行企业审核环节时，信誉分严重拉低，被评判还款能力不足，将企业禁足在融资困境里难以周转。

四、中小企业融资优化探讨

1.政府出台针对性的扶持政策

面对现阶段的融资困境，有关部门要及时地制定并出台可以扶持中小企业顺利融资、长久发展的政策。针对目前的实际发展情况，首先，可以适当地对于一些中小企业展开减免税政策，从而缓解企业发展的压力与负担。其次，可以适当地放宽信贷政策，根据中小企业的行业类型与发展情况，来降低申请的标准与门槛，缓解企业在进行融资时的巨大压力。相关部门也可以借鉴其他省份或其他国家的人性化政策，不断地对扶持政策进行完善与改进，帮助中小企业度过财务难关，从而能够成功获得正规渠道上的融资贷款，保障企业长久发展，推动社会经济体系更好地增强。在新冠疫情期间，政府就出台了相应的扶持政策，加大了金融支持力度，助力中小微企业缓解资金周转压力，要求银行机构对企业实行贷款贴息政策，相应降低了企业的融资成本。

2.优化融资方案

中小企业在进行融资之前，要制定出科学合理的融资方案，明确好自身的融资成本与融资收益之间的资金变动，根据企业自身实际的资金缺口，来确定好实际的融资数额。

在融资方案的选择上，多和融资银行客户经理进行接触沟通，了解不同银行的贷款产品是否和本企业匹配。一是企业有信誉良好、规模比较大的客户，可以凭业务合同、客户发票和银行沟通作应收账款融资。二是如果企业能够提供有效的可抵押资产，比如厂房、写字楼、住宅等，可以和银行沟通扩大资产抵押率。三是在抵押物缺少的情况下，中小企业可以提供在税务网站上申报的数据，比如增值税纳税申报表、审计报告等真实准确的财务信息数据，让银行增加信用贷款，申请税贷通等产品。四是有一定技术含量的中小企业还可以向政府部门申请科技型中小企业，据此可以在政府和银行对接的网站上，申请纯信用的科技贷、宁科贷产品等。通过和各金融机构的接触，匹配好相应的融资产品，能够提高申请贷款的成功率，同时对于各类型机构的融资产品和方式进行对比，不断地完善所制定的融资方案，以最低的成本来获取自身需要的融资金额。

从自身的融资计划考虑，找到相应匹配的融资产品，再从节约成本支出和企业资金的需求迫切性权衡，从而对企业的融资环节进行优化。

3.企业完善自身的经营状况以及管理模式

银行在对于企业展开贷款申请审核时，最重要的依据就是企业的财务信息以及经营状况，为了提升贷款成功率，企业要不断地完善自身的经营状况，对于不合理不专业的管理模式进行扭转创新。为了改善企业的经营状况，可以根据企业的发展战略目标制定出科学完善的规划设计，引进高专业高水平的人才，积极引进先进的管理模式从而带动企业的经营状况好转。对技术型企业，重视研发人员，增大研发费用的投入，积极申请科技型中小企业、高新技术企业。对中小企业的财务管理要提高重视，财务管理要实行严格的监管制度，做到规范化管理，以此来提升企业的经营水平，获取银行机构的认可。在日常运营以及“三重一大”事项发生时，工作开展要以保障信用为基础。只有企业自身的信誉度提高了，在社会中打造出良好的企业形象，在银行系统评级上能获得更好的等级，才能更好地提升贷款的成功率，有充足的资金保障企业越来越好的发展。

4.金融体系的调整与完善

目前许多银行机构对于中小企业放款的要求较高，并且审批流程复杂，周期也长。一些实力允许的股份制银行以及四大行，可以根据国家制定的扶持政策，适当地放宽中小企业贷款申请要求，对于繁琐的审批流程尽量进行简化操作，尽可能地缩短贷款周期。对于申请环节与审批环节中产生的额外费用，根据事项的必要性，来适当地减免一些不必要的手续费，缓解企业的经济压力，帮助中小企业能够成功得到融资，顺利发展壮大，实现银行企业双赢，保障社会经济水平相应的提升。