中小微企业信贷服务创新与利率定价研究

万志彤

(内蒙古呼和浩特金谷农村商业银行股份有限公司，内蒙古 呼和浩特 010010)

一、背景及意义

就当前我国实际国情来说，推动经济与金融体制的双重改革，利率市场化改革是其中重要议题之一。尤其是随着我国各地区自贸区的建立，关于金融市场中的利率市场化改革将会首先试运行。据了解，我国在利率市场化改革目标不仅仅是在利率水平的调整上，更重要的是需要形成符合我国国情的资金价格改革机制。在此背景下，关于中小微企业信贷利率定价问题研究就显得非常重要。

据了解，当前我国中小微企业在自身发展与创新过程中，贷款、融资问题是最大的困难之一。在我国整体经济运行过程中，中小微企业作为组成部分中最为重要的部分之一，占据着我国超过50%的GDP，同时在创税额占比以及出口量上都远超我国整体数据的50%以上，并且在我国城镇就业上，中小微企业所解决的就业问题也占据着重要位置。因此，通过优化、创新中小微企业信贷服务，解决利率定价问题，能够大大提高中小微企业的社会竞争力，积极推动我国的整体经济增长。

就此，在关于中小微企业信贷、利率定价问题上具备着非常重要的现实意义，当前我国中小微企业在日常选择外部融资途径时，通常选择直接融资的方式进行起来较为困难，其中最主要的还是通过银行贷款等间接融资方式实现。由此可以看出，关于中小微企业信贷服务以及利率定价，首先应当通过降低中小微企业付息成本；同时银行方面可以在保证盈利平衡、安全性以及流动性条件下，控制贷款风险，保证银行利益。

二、中小微企业信贷途径

我国中小微企业当前信贷途径主要包括：第一，企业通过自身的关系进行资金的筹集；第二，企业通过向资本市场融资从而获取所需资金；第三，企业通过向各大银行融资的方式获取资金；第四，企业依靠向政府获取帮助、扶持。在常见的四种信贷途径中，债券融资、股权融资以及风险投资属于直接融资方式，银行贷款则属于间接融资的方式。

1.直接融资

中小微企业在早期的信贷途径上，主要是以为自己筹措资金的方式，而自筹资金的途径也比较多，比如：实际控制人个人资金、企业经营利润再投资以及民间资金拆借等。但是，自筹资金就实际情况分析来说，首先无法满足整个企业在发展过程中的需求；其次，实际控制人的个人资金投入会受到资产规模的限制，同样无法满足企业发展需求；最后，经营利润在投资以及民间资金拆借同样无法满足企业资金的长期需求。

导致这一现象的主要原因是由于我国中小微企业在上下游产业链中长期处于比较弱势的地位，这就导致中小微企业在自身发展中经常出现许多自身无法应对、抵抗的时间。在发生较大的市场冲击时，中小微企业存货以及应收账款等流动资产必定会受到很大程度的影响，进而导致资金周转困难。

2.间接融资

银行贷款属于间接融资方式，是当前中小微企业重要的信贷方式，但是，由于中小微企业资产规模较小、风险较高，进而导致企业在银行信贷服务时，授信额度将会受到非常严重影响。正是由于中小微企业其内部治理尚不健全，在关于财务报表内容上存在很多不规范的情况，再加上绝大多数中小微企业并没有经过专业的会计事务所审计、企业内部信息掌握不完整等问题，导致中小微企业在信贷服务中信用风险较高。由此导致，中小微企业在信贷服务过程中，银行难以满足企业资金需求，即使银行能够满足企业的资金需求，但是银行能够给予中小微企业的贷款利率比较高。

3.中小微企业信贷服务机构的探索

当前我国在中小微企业信贷专业服务机构上数量较少，中小微企业信贷难不仅仅是我国所遇到的问题，在世界其他国家，关于中小微企业信贷难的问题同样存在。其他国家在这类问题的解决上同样进行了不断的尝试，试图从不断尝试中获取相关经验，这些信息对于我国当前中小微企业信贷问题具有非常积极的作用。

其中，设立中小微企业信贷服务专业机构是较为重要的有效措施之一。当前我国在中小微企业信贷服务公司建立上已经有了初步成效，比如：陆家嘴金融交易所、重庆金融交易等都是专门给中小微企业提供信贷服务的专业凭他。除此之外，我国五大银行以及其他商业银行业同样已经陆续的进行关于中小微企业放贷的相关金融债券。随着上述措施的推行，还一定程度上为我国的中小微企业信贷服务优化、创新提供支持，但是在实际情况中我国中小微企业信贷服务仍然处于起步阶段，在未来的发展中同样需要进行不断的优化与升级。

三、中小微企业信贷服务难点分析

当前我国的中小微企业在信贷服务上比较困难的原因很多，其中一个非常关键的因素是在于利率定价困难。在信贷服务市场中若是存在利率定价不合理的状况，那么无论是信贷供给方，还是资金需求方都难以达到一个相对均衡的状态。由于中小微企业本身存在比较高的信用风险，商业银行势必将通过合理的信贷利率溢价，从而补偿信贷风险。然而，就我国当前的实际情况来说，无论商业银行根据央行基准利率定价，中小微企业都将会处于弱势地位，并且在信贷利率定价上毫无话语权，从而导致双方都无法确定一个较为合理的信贷利率定价。

中小微企业利率定价模型选择上需要多方面考虑各种因素。首先需要考虑利率市场的开放程度；其次，关于资本市场的成熟程度同样需要着重考虑；最后，在银行利率体系建设是否健全的问题上同样需要作为重点考虑因素考虑。就当前我国实际情况来看，在进行利率定价过程中会存在以下方面的限制。

1.体制不完善

就我国当前金融体系来看，已经具备较为完善的金融体系，在这当中有银行、券商、同时还有保险。我国现有的货币政策主要是由人民银行负责制定，人民银行能够通过存款准备金率、超额存款金以及再贴现率等有效调控货币市场。但是，就我国当前金融体系来看，关于从事存款保险业务金融的专业机构非常缺乏，导致我国金融体系并不完善。

2.资产证券化滞后

与西方发达国家比较，发达国家自身已经具备非常成熟的资产证券市场，通过银行便可以直接转让贷款资产，进而在保障资产收益的同时，减轻资本占用。但是，就我国当前的资产证券化制度、系统实际情况来看，存在一定的迟缓、落后现象。当前我国部分商业银行已经存在低利润贷款占用大比例存款资源的现象。针对于此，希望在我国未来发展能够利用资产证券化相关手段，将贷款空间进行腾挪，并将其放置在更高效益的经济项目当中。

3.基础数据缺乏

当前我国商业银行在信贷贷前系统以及贷后管理系统建立上仅仅处于初始阶段，在利率数据上存在数据不全、内部信用精度低等问题。而导致这一系列问题存在的主要原因在于：一是在信用评级系统中，主要依据是由企业所提供的的财务报表进行，而关于企业客户真正的交易流水无法获知；二是在关于违约率、违约损失率定量分析上，仍然是依靠信用评级系统，但是由于信用评级系统其本身准确性较差，从而导致数据信息的偏差。

4.市场化基准利率缺失

长久以来尽管我国在关于基准利率发布较多，其中最为常见的就是活期、定期利率以及不同期限的信贷利率，但是就实际情况来看，上述利率的确定都带有非常明显的政策色彩，并不符合实际的市场化需求。而当前我国唯一的市场化利率就是银行间拆借利率以及回购利率，尽管仍然处于起步阶段，但是在未来的发展中同样具备非常好的基础。

四、中小微企业信贷服务利率定价优化措施

1.不断完善流程改革

在关于中小微企业信贷服务利率定价优化措施上，首先应当不断的改善业务流程，提高信贷服务的工作效率。一个相对完整的信贷服务流程是端对端衔接，各环节之间都是紧密相连的。如此一来，既能够对中小微企业信贷服务进行流程化处理，同时还能够全方位监控信贷风险。因此，在中小微企业信贷中心运作过程中，必须对整个流程以及职能进行相关控制与设计。

(1)在信贷服务的优化过程中，首先应当提高信贷效率以及市场竞争力。在流程优化步骤上主要包括以下几点：第一，对于各类产品的差别化信贷流程应当根据实际情况进行针对性的适应，从而大大提高信贷服务的效率；第二，信贷服务中二级行内流程运转时间应该适当降低，从而有效提高效率。

(2)信贷服务在审批效率上应当提升其速度，通过全流程风险管理信贷模式的实施，信贷审批流程得到优化，信贷客户能够在短时间内获取相应的答复，从而将信贷融资时效性大大提升。随着信贷资金的迅速到位，中小微企业才能够抓住机遇，获取发展。

(3)审批人员常驻：在信贷服务中心，通过审批人员的现场审批，双向报告，大大提高审批效率。通过审批人员的常驻，人员相对固定，审批人员非常熟悉中小微企业的特征以及审批标准，从而加强审批人员与中小微企业人员之间的沟通，有效提高审批效率。与此同时，通过审批人员的走访，在很大程度上提高了中小微企业在经营管理情况上的感性认识，强化企业客户风险程度的判断。

2.提高机构专营水平

专业化经营、标准化操作的信贷机构服务模式，是随着当前中小微企业贷款额度较小、客户数量较多的实际情况下集约化经营的客观要求，同时也是强化中小微企业信贷服务流程、提高风险控制的必要方式。因此，在关于中小微企业信贷服务机构设立、优化过程中应当不断提高机构的专营水平，满足中小微企业信贷服务需求。

中小微企业属于批量营销的主要渠道之一，同时还是集中处理各网点业务的中心部分。因此在岗位的设置上以及人员的要求上都应当做好相关保障工作：比如，在客户的营销以及客户的评价上应当做好分离处理，由后台业务人员进行集中处理，对所有客户进行初步的筛选，将所有客户分成“主动营销”以及“被动营销”，从而做好防范风险的第一步；在信贷业务流程管理上，必须对其实施全流程的岗位监督、质量检测以及效率评价，针对中小微企业应当设置反欺诈岗位，通过相关单位所提供的的信息，对信息中存在恶意欺诈行为的中小微企业进行严肃处理；在信贷服务中心的人员配比上应当不断的扩充专业人员队伍，保证每一个岗位都配备足够数量的专业人员，尤其是在客户经理、产品经理上，最大程度降低由于人员不足而造成的相关问题。

另外，还应当设立独立的评价授信人员，在中小微企业的信贷服务中，风险最高的环节便是企业的评价授信。对客户进项评价授信是信贷服务的基础工作。在评价过程中主要针对客户的财务报表是否完整、企业管理是否规范以及企业抗风险能力是否较强等进行专业、全面的调查。另外，还需要对客户的经济、财务、行业以及法律等专业知识进行评价，因此需要评价授信人员非常熟悉信贷政策知识以及拥有非常丰富的市场经验。

随着科学技术的不断发展，电子银行渠道建设是当前重要工作，在企业网银以及手机银行的应用于推广上，应当保持积极的态度，努力推广与运行。因此，在电子商务平台等电子银行中小微企业营销渠道中，应当做好相关人员的专业培训，不断加强电子银行客户经理的营销服务考核，保证为中小微企业客户信贷服务提供更优质的服务。

3.不断改进信贷服务管理体制

信贷服务管理体制为了满足中小微企业的需求变化，应当不断改进其管理体制，从而满足客户需求。在管理体制的优化方式上主要是通过人员培训机制以及激励机制入手。其中，中小微企业的信贷服务需要由高素质人才进行，因此，在人员的培训上应当从以下方面入手培训：市场分析、议价授权、综合营销、激励约束等。

在关于信贷服务管理机制上，相关部门应当不断探索，继而获取更加优质的信贷服务管理措施。比如：建立起逐级分层的考核机制，逐阶层的进行考核，并针对不同的情况设立不同的考核指标，不断改进与优化信贷服务管理体制，以确保中小微企业的信贷服务获取更加优质的内容。

4.全面实施中小微企业信贷风险管理

在关于风险定价机制的确定上需要按照差异化、特色化的内容进行，在市场与客户的划分上需要进行进一步的深入细分。针对不同的中小微企业给出不同的信贷服务产品，通过信贷条件、金额以及利率创新，有效减少中小微企业的信贷风险。随着市场的不断变化，客户群体也在不断的发展变化，与此同时客户对于金融产品的需求也是在不断地变化中。

想要打造全新的中小微企业品牌，首先必须根据不断变化的市场情况对当前市场中的金融产品进行相应的改进与完善，将信贷定价、市场竞争以及企业承受能力相结合，并根据资产成本、风险成本以及相关的运营成本等确定信贷目标收益。在此条件下，需要满足当前客户的实际需求，并不断的挖掘潜在客户，创设新的信贷服务品牌，提高市场竞争力。

与此同时，关于中小微企业信贷服务风险管控能力以及资产质量上，应当进一步的提升与优化，在此过程中不断加强客户的选择。如何全面实施中小微企业信贷服务风险管理，具体如下：

(1)严控操作风险，在中小微企业信贷服务整个操作流程中，应当将每一个阶段中的关键风险点进行精确的控制，确保精准度，提高风险控制能力；

(2)完善缓释手段，通过抵押、质押以及担保等方式，不断的增加增信平台，针对第三方合作伙伴应当进一步加强评估，降低风险敞口，提高相应的安全系数；

(3)分散经营风险，通过信贷金额的小额化、运用大数定律，以此保证整体信贷质量；

(4)标准化中小微企业信贷业务，针对信贷金额小于500万的中小微企业业务实际特点，进行高效、便捷的信贷业务流程，并在风险控制前提下，提高中小微企业的信贷服务效率，适当提高风险容忍度。

五、结语

综上所述，本文主要就中小微企业信贷服务创新与利率定价进行了详细分析与探究。随着市场经济的不断发展，中小微企业在自身发展中需要更多的资金才能够获取更多的发展机会。同时，中小微企业作为我国市场经济发展中的重要组成，通过优化中小微企业信贷服务，完善信贷利率定价，保证中小微企业的资金链，推动中小微企业的稳定发展，促进我国社会经济的发展与进步。