中小企业财务风险成因分析及管控对策

陈喜明

（河南天香面业有限公司，河南 焦作 454850）

目前，中小企业要想在日趋激烈的市场竞争中生存与发展，风险管理必不可少，特别是财务风险管理尤为重要。相对于大型企业而言，中小企业资金有限，抗风险能力较弱。在不断发展创新的同时，往往忽略了财务风险管理，没有做到对财务风险进行有效识别、分析和应对，给自身的经营管理带来诸多问题。为此，本文将深入研究中小企业财务风险管理中存在的问题，并针对问题分析成因提出对策。

一、财务风险及财务风险管理的概念和作用

企业风险是指对企业的战略与经营目标实现产生影响的不确定性。风险不是损失，它既可能给企业带来非预期的收益，也可能给企业带来非预期的损失，对企业而言，风险既是机会也是挑战。而财务风险可以分为狭义的财务风险和广义的财务风险。狭义的财务风险，又称筹资风险，是指企业因借入资金而到期不能偿还其负债的可能性，和由于使用财务杠杆而使企业净利润波动加大的风险。广义的财务风险是指由于企业的外部环境或内部因素，导致企业经营成果和财务状况可能偏离预期目标的一种不确定性。本文所指的财务风险是广义的财务风险。

风险管理是指企业有效地识别风险、评估风险、预警风险和应对风险的一系列管理活动过程，其目的是实现企业的风险管理目标。财务风险管理就是针对企业的财务风险进行有效的识别、评估、预警和加以防范和控制的过程，以确保企业经济利益免受损失，达到企业经营管理目标。由于企业生存的经济环境不断变化，就需要一个动态的财务风险管理系统与之相适应，及时调整财务风险管理方案，不断修正偏离的财务目标，保障企业的正常运转。所以，加强中小企业的财务风险管理，不但能降低意外情况的发生概率，减少企业经营过程中的损失，还能抓住潜在的机会，改善资源配置，实现企业利润最大化。

二、中小企业财务风险管理存在的问题及成因分析

中小企业是指人员规模、资产规模与经营规模都比较小的经济单位。根据工业及信息化部等四部委在2011年颁布的《中小企业划型标准规定》，我国中小企业是依据职工人数、营业收入、资产规模指标予以划分的。我国中小企业的优势是机制灵活，对市场适应性强，善于抓住市场机遇。劣势包括：一是资金薄弱、筹资能力差；二是经营成本高、经济效益差；三是缺少经营管理经验和科学的管理方法；四是不善于发挥内部管理的激励机制。

中小企业财务风险一般分为四类：第一，筹资风险，指由于资金供需市场、宏观经济环境的变化，企业因筹集资金给财务成果带来的不确定性；第二，投资风险，指企业投入一定资金后，因市场需求变化而偏离预期收益的风险；第三，经营风险，指在企业的生产经营过程中，因产、供、销各个环节不确定性因素所导致企业资金运动的迟滞，产生企业价值的变动，经营风险主要包括采购风险、生产风险、存货变现风险、应收账款变现风险等；第四，现金流风险，指企业资产不能正常和确定性地变现为现金或企业债务和付现责任不能正常履行的可能性，从这个意义上来说，通常分为变现力风险和清偿风险。

结合实际，本文认为，目前中小企业财务风险管理存在的主要问题有：

1.融资渠道单一，财务风险大

资金在任何企业的发展中都有着决定性的作用，所以企业在拓展业务时必须要有强大的资金作为后盾。然而，一些中小企业自有资金相当有限，为了满足自身发展需要，往往利用金融机构进行负债融资。但是，因中小企业融资渠道单一，且不断融资却没有评估企业自身的发展潜力以及偿债能力，造成负债过多，资产负债率过高，经营容易陷入危机，不利于企业实现发展目标。

2.财务风险管理机制不健全

中小企业在发展阶段容易偏重规模的扩大，而往往忽视财务风险管理体系的建设，造成业务和财务严重脱节。具体体现在：首先，大多数中小企业没有制定规范的财务内控管理制度，不相容岗位没有分离，财务的日常重点工作仍然是会计核算，没有从传统的会计核算职能向管理会计职能转变。员工层面缺乏风险意识，管理层也没有将财务风险管理落实到各个业务部门。不能对财务管理过程中的风险进行有效识别和度量，更不用说风险分析和评价了。其次，没有建立合理的监督机制和内控措施，无法在细节中发现风险。比如，应收账款占收入比过大影响资金流动风险，时间过长容易导致呆账风险；不合理的存货长期占有资金不仅导致资金流动速度降低，还容易引起供应商对企业信赖度降低的风险，以及会降低企业的议价能力等风险。

3.缺乏高级财务管理人才

目前，中小企业的财务核算虽然实现了电算化，但是没有实现向管理会计职能的转变。由于大部分中小企业的财务人员专业素质不高，往往忽略了大数据背景下财务风险的识别和财务风险的应对，无法发挥财务风险的管理职能，实现不了业财融合的管理作用。

三、中小企业财务风险管理的应对策略

1.建立多渠道的财务融资能力

由于中小企业在资本市场直接融资十分困难，也缺乏权威信用评级报告，导致融资渠道单一，可采用的融资方式有限，为解决这一难题需要努力提升自身的财务资金管理能力。其一，在技术更新改造中，可以采用融资租赁方式，因为融资租赁具备期限长，还款方式灵活、压力小的特点，能极大地减轻短期资金压力，防止中小企业本身就比较脆弱的资金链发生断裂的风险。其二，要重视企业外部信誉积累。要保证财务信息完整，并公开透明，赢得良好经营信誉；在金融创新的大环境下，采用供应链融资方式，增强原材料采购的议价能力，降低采购成本，从而提高企业的利润率，更多地实现资本积累。其三，利用原材料或者成品周转库存，类似仓单质押形式增加授信额度，发挥存货资金效能。

2.构建内控体系，防范中小企业财务风险

一是中小企业应根据自身的经营特点，在整个企业内部建立一套完整的内部控制体系，完成由传统的内部牵制制度逐步发展为以风险为导向的内部控制整合框架。中小企业需通过不断地严格落实内部控制，加强企业的财务管理能力。比如，将不相容岗位进行分离，但有些较小的企业在进行不相容岗位分离时，也要考虑内部控制的成本效益原则，个别不能进行不相容岗位分离的企业，可以进行定期轮岗或者事后监督等措施解决。所以，各个中小企业应根据自身的情况，因地制宜地建立各自特有的内控制度或体系，以便进行风险防控，将风险控制在可承受范围之内。同时，要不断优化内部管理制度，将各个岗位职责切实落地，以此达到防范财务风险的目标。

二是要加强中小企业应收账款和存货管理，降低企业资金管理风险。由于中小企业自身资金有限，在发展阶段容易造成资金的短缺风险，其中在应收账款和存货方面更容易沉积资金，影响资金周转速度的提高。在应收账款管理方面，要建立货款回收制度，将业务绩效和货款回收速度挂钩，签订货款回收责任合同，降低呆账形成风险。在存货管理方面，首先要实施以销定产营销战略，然后根据生产计划，确定最佳库存量，最后根据采购周期制定采购计划和付款周期。这样不仅能实现原材料的及时供给，还能提高企业对原材料的议价能力，实现产供销最佳一体化模式，降低企业财务风险。

3.引进高级财务人才，提升财务风险管理能力

在数字化信息飞速发展的当今，企业的经营信息在大数据背景下越来越透明，财务风险向多渠道发展，财务人员的专业素质需要不断提升，不仅需要提高财务服务职能，还需要提高财务风险的识别、风险分析和风险应对能力。中小企业要不断加强财务人员专业培训，提升专业人员的职业判断能力，在工作中善于辨别出财务风险，才能采取核算的应对策略。中小企业通过引进高级节能财务人才，建立优秀的财务管理团队，对传统的财务管理模式进行改革，更新企业管理层在财务管控方面的管理理念，提升财务风险管理能力。具体可以通过三个方面落实。第一，提供具有一定决策权的财务风险管理平台，发挥财务人员专业技能，大胆优化业务流程。第二，组织财务人员参加管理会计和税务知识培训，企业为财务人员在职称进阶或学历提升方面提供费用报销制，再与财务人员订立定期服务合同，实现企业与职工双赢的目标。第三，提高财务人员的福利待遇。比如，对获得中级职称、高级职称，或者获得注会资格的，给予提高月度工资待遇等，以便留住人才稳定财务队伍，提高财务管理能力。

四、结语

财务风险是客观存在于企业的经营过程中，虽然不能完全消除，但是中小企业可通过制定程序，各项目标与企业的经营战略相协调，采取科学有效的措施对风险进行有效识别、分析和应对，将企业所面临的风险控制在企业能够承受的范围之内，最大限度地降低风险损失，实现目标最大化，促使企业持续健康地发展。本文着重在中小企业财务风险的融资渠道、风险管理机制和风险管理人才方面存在的问题加以研究，并针对这些问题提出对策，即拓宽融资渠道解决中小企业融资难、构建内控体系加强运营风险管理、培养引进高端财务人才提升财务风险管理能力。由于本文研究的局限性，未来大家可以在各个不同的细分行业对财务风险管理进行更深入的研究。