惠泰医疗(688617) 申购代码787617 申购日期12.28

发行概览：本次募集资金在扣除发行费用后拟投资以下项目：血管介入类医疗器械产业化升级项目、血管介入类医疗器械研发项目、补充流动资金。

基本面介绍：公司是一家专注于电生理和血管介入医疗器械的研发、生产和销售的高新技术企业，已形成了以完整冠脉通路和电生理医疗器械为主导，外周血管和神经介入医疗器械为重点发展方向的业务布局。公司是国产电生理和血管介入医疗器械品种品类齐全、规模领先、具有较强市场竞争力的企业之一，也是能够与国外产品形成强有力竞争的为数不多的企业之一。

核心竞争力：公司高度重视研发人才的培养，通过科学的人才培养体系和合理的激励机制，打造了一个高层次、高学历、跨学科，全面、稳定且竞争力强的研发团队。截至2020年6月30日，公司共拥有研发人员161人，占公司全体员工的18.51%，形成了一支集合医学、工程学、金属处理、记忆合金应用、高分子材料加工和制造等多方面人才的研究开发力量。

电生理及血管介入医疗器械属于精密加工行业，具有配件多、尺寸小、精度要求高和生产工艺难度大的特点。公司自2008年开始专注研究血管介入产品，通过多年的探索与积累，大量的资金投入，逐步建立了先进的智能化制造技术平台，包括视觉检测系统、多穴注塑模块、ERP管理系统、云监测系统、自动磨削及激光加工系統等，共计百余台生产和检测设备分布在8条生产线。同时，公司基于丰富的生产制造经验，自主开发了多个血管介入器械专用自动化生产设备，如球囊导管打孔机、标识打孔机、鞘管自动化装配线、自动化涂层机、造影导管半自动生产设备等，建立了高度自动化的生产线，保证了产品的精密度和稳定性，同时生产效率较人工大幅倍增。

募投项目匹配性：血管介入类医疗器械产业化升级项目的实施与现有主要业务紧密关联，能够优化公司产品结构，提升公司抗风险能力和产品生产能力，提升公司综合竞争力。同时满足未来产品持续放量的需求，加速血管介入医疗器械的进口替代。血管介入类医疗器械研发项目的实施，将投入先进设备及系统，提升研发信息化水平，引进研发创新人才，改善场地环境。新的研发平台将统筹管理新产品和核心工艺开发、可行性样品制作、设计验证和确认、模拟试验、产品中试、产品质量检测等工作，优化研发资源配置，进一步增强公司研发创新实力，助力公司实现可持续发展。补充流动资金项目的实施将为公司增强竞争优势及提高市场份额提供资金保障。

风险因素：政策及行业监管风险、市场风险、技术风险、经营风险、财务风险、募集资金投资项目风险、发行失败风险。

（数据截至12月25日）