线下司辅培育 线上平台孵化 山东产权涉诉业务生态化发展报告

都晓峰　曹青

山东产权交易中心有限公司（简称“山东产权”）在实现国资交易全覆盖的基础上，不断开拓新业务板块，全面辐射公共资源和要素配置领域，要素板块快速布局，要素交易品种快速增长。山东产权自2012年承接司法委托拍卖和司法变卖工作以来，一直致力于与山东省各级人民法院以及中介机构紧密合作，不断提供创新服务。目前，涉诉业务初步形成了以司法辅助为窗口，以涉诉国资、破产业务、罚没资产为支柱的发展格局，通过线下司辅培育，促进线上平台孵化，初步建立了涉诉业务生态模式。

1  抢先机、谋大局、蓄能量，做山东司辅行业引领者

司法拍卖作为人民法院依法行使执行权的一项重要司法工作，是实现当事人合法权益的重要环节。长期以来，我国人民法院是以委托拍卖的模式来行使该职权，但拍卖流拍多、成交价低于评估值等诸多现象，给法院造成了诸多困扰。而且，由于传统委托拍卖模式容易滋生腐败，使得司法拍卖成为法院和法官的“高危地带”。尽力防范司法拍卖风险，努力实现涉诉资产交易价值最大化，是人民法院确保司法廉洁、做好执行工作、维护社会公平正义的重大廉政和民生工程。在此背景下，网络司法拍卖作为一种新兴拍卖模式应运而生。

2017年，《最高人民法院关于人民法院网络司法拍卖若干问题的规定》（法释〔2016〕18号）出台。网络司法拍卖在提高拍卖效率、减少暗箱操作、降低当事人费用等方面的优势明显，但囿于该项工作由法院自主进行，也带来了查勘标的、竞拍咨询、尽职调查、项目推介等大量繁琐的线下事务性工作，“执行难”问题较为突出，极大地牵扯了各地法院的精力。借助专业市场机构开展网络司法拍卖辅助工作，将线上拍卖与线下服务有机结合，还原法院监督和管理工作重心，已经迫在眉睫。

山东产权作为阳光公开的市场化平台，勇于担当社会责任，秉持规范化、市场化原则，率先在全省范围内开展辅助工作，优化司法拍卖环节、盘活涉诉资产、化解社会矛盾。鉴于山东产权强烈的服务意愿、专业的服务能力和充分的信息交互系统，2017年5月23日，山东省高级人民法院（简称“省高院”）向全省法院下发了〔2017〕133号明传，“确定山东产权交易中心作为我省法院网络司法拍卖辅助工作机构”。作为省级产权交易平台，山东产权具有丰富的涉诉资产处置和网络竞价经验，坚守公平、公开、合规交易底线，深受各级法院信任，堪当执行辅助重任。明传下发后，山东产权通过抽调各部门业务骨干、组织市场招聘等方式迅速组建司辅队伍，奔赴我省16市170余家中院、基层法院，就网络司法拍卖环节提供协助勘验、制作文字说明、协助挂拍、推广宣传、咨询解答、引领看样等辅助服务，协助我省法院顺利高效地过渡到“网拍时代”。2018年，为进一步发展我省司法辅助事业，山东产权投资成立了山东司辅网络信息服务有限公司（简称“山东司辅”），对网络司法拍卖辅助工作的运行模式、权责划分、制度规则等进行了全面系统的梳理和规范，并结合当下网络司法拍卖的新特点、新思路，不断升级服务模式，法拍标的物融资、精准获客、协助过户、风险评估、尽职调查等延伸服务全面落地，司法辅助“山东模式”得到不断巩固和创新。

1.1  专注科学管理，优化运营管理

一是制定行业标准，强化服务质量。为完善辅助服务流程和标准，山东司辅相继建立了《网络司法拍卖辅助工作操作流程》《辅助人员管理规范》等十余个制度，建立了重大事项报送、人员行为准则、保密纪律等10余个规范，将繁琐的执行工作节点化，将自身服务规范化。结合常态化业务培训和考核，不断致力于打造专业、高端的辅助队伍，成为法官身边最值得信任的助手;二是加大技术投入，提升专业化水平。为实现“线上+线下”双结合的司法辅助格局，山东产权投入300万元搭建了我省首个集信息统一发布、短信预约看样、VR 全貌展示、专职客服服务于一体的“执行帮”司辅平台网站及APP客户端，从拍卖财产的资料整理、公告发布、公开展示、接受咨询、引领查看等方面不断升级服务模式，为法官提供网拍节点提醒、数据统计、服务监督等功能。今年3月初，青岛海事法院率先开启我省司法网拍“直播”模式，青岛司辅团队积极协助法院，精心挑选了有特色的“正和58”货轮作为宣传标的，并策划了“实地看样”+“见证拍卖”两轮直播活动，不断扩大宣传效果，最终该标的以溢价1000万元成交;三是建立科学高效的管理机制。山东司辅坚持属地化、扁平化的人员管理模式，首先是最大程度稳定司辅队伍、发挥当地人员资源优势。其次是强化地区经理负责制，适应业务特点，节约管理成本。及时响应业务范围的拓展，细化岗位职责，确保人岗相適应，明确绩效标准，落实奖惩，全面激活人力资源;四是搭建沟通渠道，实现反馈监督。山东司辅打造“双客服”模式，成立竞买人服务中心，并与政府“12345”热线直接链接，接受社会各界监督。2018年5月，为进一步实现自我监督，专门建立“司辅专席客服组”，会同由风控、律所等专业人员组成专项舆情工作组，24小时接访处理涉诉类社会舆情。针对司辅工作中出现的违规、违纪问题，建立重大事项报告制度、约束指标考核和应急赔付机制等。定期走访或函访服务法院，接受司辅服务监督。截至目前，累计处理化解几十宗社会投诉，与省高院建立了定期汇报、反馈机制，并启动先行赔付机制，垫付资金14.15万元，助力法院维护司法公信力。

1.2  锐意改革担当，创新服务模式

山东产权司法询价。2018年5月，为缓解当时执行网拍工作与评估环节的衔接时效问题，山东产权创新“司法询价”模式，将前端评估与网拍高效衔接，实现阳光公开、管办分离、服务统筹、低费高效。司法询价业务以“收费不足传统委托评估收费标准的1/4”、“平均用时5-10个工作日”的特点，获得我省14市法院认可。截至目前，接受司法询价委托12100笔，为当事人节约评估费用约17800万元。为帮扶困难群体，山东产权与各级法院建立了救助减免机制。目前受益人群已近百人，累计减免费用近百万元。“网拍+询价”模式先后被人民日报、最高人民法院官微、人民法院报、法制日报等主流媒体多方报道。

辅助司法评估。2018年底，随着《最高人民法院关于人民法院确定财产处置参考价若干问题的规定》的出台与实施，人民法院采取当事人议价、定向询价、网络询价等方式确定财产处置参考价，能够解决全国人民法院长期以来的评估周期长、费用高、效率低等突出性问题，是维护司法公平、公开的利民创举。但在实际推行过程中也遇到了实际困难：相较于传统委托评估方式，增加了前期现场勘验、调查财产信息、约谈送达、协调评估机构等大量辅助性事务工作，使得原本“人少案多”的执行工作压力剧增。2019年4月，为协助省高院落实相关规定，保障全省法院工作顺利开展，山东产权再一次勇于担当，协同山东司辅及时扩充辅助人员，先后为济南、济宁、淄博、东营、临沂、滨州等多地中院及案件量较大的基层法院提供评估环节相关辅助工作。山东产权司辅团队可辅助范围由原先的网络司法拍卖辅助服务延伸至财产评估环节，有效缓解了全省各级法院的工作压力。

1.3  秉持市场思维，延伸服务范围

山东司辅的业务拓展始终注重突出主业和强化运营能力，避免盲目扩张，围绕制约司法网拍的难点，以竞买人需求为切入点，服务司法执行大局的同时不断增加盈利点。针对“信息、服务、资金”制约司法拍卖成交的三大因素，山东产权搭建了竞买人服务平台，与专业的律所、财税公司、咨询服务公司等机构合作，为竞买人提供税费测算、委托看样、协助过户等后端服务，从拍前、拍中、拍后全方面消除竞买人顾虑。积极发挥平台效应，与多家银行、保险公司、担保公司合作，创新符合法院工作流程的“法拍贷”业务，已初步建立“银行+担保”“过桥+按揭”两种法拍物融资模式。

1.4  完成市场布局，培育人力资源

山东司辅自身不断积蓄能量、厚积薄发，一是依托在法院的实践经验，储备了百余人的专业化辅助人员;二是依托竞买人服务的第一手信息，通过执行帮数据平台，不断扩充和完善自有的司法网拍竞买人数据库，目前已储备数万优质投资者信息。人力资源和投资者资源是山东司辅的巨大“无形收益”。目前，山东产权司法辅助团队已属地化、深入扎根服务16地市家153中院及基层法院，截至2020年6月30日，辅助法院发布网拍45274宗，标的查看22136次，成交额269.4947亿元，助力我省法院通过网络司法拍卖为当事人节约拍卖佣金约8亿元。在三年多的辅助工作中，山东产权积极践行社会责任，倾力支持我省法院化解执行难题，与我省各级法院均建立了互信、牢固和高效的合作关系，在合作领域与法官融合成了一支队伍，先后获得省高院、濟南中院、日照中院、威海中院、济宁中院、菏泽中院、海事法院等多家法院发来的感谢信160余封，山东产权品牌效应通过法院、律所、当事人及各类服务主体积极传播，打造出了山东司辅的金字招牌。

2  立制度、建市场、堵漏洞，承担涉诉国资保值增值重任

执行资产拍卖前可不进行评估，由当事人议价确定起拍价，实际操作中存在大量标的股权按原出资额、标的土地按原购入价等价拍卖的情况，未计其市场升值部分。司法网拍的降价幅度为一拍不超过评估值的30%，二拍不超过一拍起拍价的20%，远大于国资处置的法律规定，两轮拍卖后即进入变卖阶段，大量优质涉诉国资未经详细披露和广泛推介，价值没有得到充分挖掘，涉诉资产投资机构却借机抄底优质涉诉国资。

涉诉国资进场处置可有效防范这一部分资产的低估贱卖，构筑涉诉国资交易领域源头防腐的“防火墙”和司法拍卖改革措施的落地平台，弥补监管漏洞。2012年起实行的《最高人民法院关于人民法院委托评估、拍卖工作的若干规定》（法释〔2011〕21号），明确规定“涉国有资产的司法委托拍卖由省级以上国有产权交易机构实施”;同年，省高院通过明传的形式下发《关于严格执行“涉国有资产司法拍卖通过产权交易机构实施”的通知》（鲁高法明传〔2012〕11号），对山东产权服务山东省涉诉国资的司法委托拍卖所作的贡献予以充分肯定，并要求各中院严格执行法释〔2011〕21号文的规定。与此同时，山东产权协助省高院起草制定了《涉国有资产司法拍卖工作暂行规定》，对法院委托的国有及国有控股企业资产及权益的司法拍卖通过山东产权处置的规则、流程和相关文本材料进行了明确规定。山东产权内部也建立了一整套完备的涉诉资产交易规则制度体系，包括《涉国有资产司法拍卖业务操作细则》《司法变卖业务操作细则》等，确保处置各环节有规可依、规章细化、可操作性强，为实现涉诉国有资产保值增值奠定规则制度基础。

自2012年起，在山东省各级法院的大力支持和指导下，山东产权发挥第三方交易平台的优势，建立了制度、技术、市场整体配套的涉诉资产交易服务体系，为山东省各级法院的涉国有司法拍卖、非国有司法拍卖、司法变卖工作全流程提供组织协调、线上交易和项目落地等服务。同时，针对涉诉国资交易中出现的特殊事项、争议事项，山东产权向上级主管部门做到事前请示、事中沟通、事后报备，建立涉诉国资执行案件沟通机制和报告制度，积极配合监管机构的巡查监督工作。综合分析涉诉国资交易信息，将企业涉诉款项的形成、演变、最新情况、存在问题等情况建立涉诉执行案件的管理台账，对企业重大法律纠纷案件进行总结报告，针对企业经营管理的法律风险应对和管控提出合理建议。司法辅助业务开展以来，通过司辅触角延伸，在辅助司法网拍过程中不断发掘涉诉涉国有项目，通过政策和法规宣贯、平台推介等，促使全省涉诉国资全面进场处置，山东产权进一步依法承担涉诉国资有序监管、保值增值责任。

2019年10月，L市中级人民法院就“山东某国有控股公司所有的13.5万吨电解铝产能指标”进行第一次网络司法拍卖，标的所有权人系国有控股企业，拍卖中当事人针对涉诉国资处置流程异议，该标的由司法网拍平台撤下。L中院与山东产权积极沟通，就涉诉国资和特殊标的处置进行协商。该项目最终按照涉诉国资司法委托拍卖相关规定，由L中院委托山东产权处置。

相较于司法网拍平台，产权市场公开转让产能指标优势明显。一是山东产权业务团队能够充分调研电解铝产能指标的区域分布、市场需求和交易均价等情况，研究电解铝去产能形势和指标交易的政策规定，深入挖掘指标交易的市场价值。二是线上信息全覆盖，线下精准推介。线上依托“山东产权云数据管理系统”，在内蒙古、新疆、山西、云南、贵州、重庆、四川等产权发达地区实现信息全覆盖，线下借助专业团队和会员力量对电解铝产业排名前二十的企业上门推介，实现线上线下的立体推介。

3  深挖掘、广推介、共参与，破产业务打造1+7+N模式

山东产权破产业务起步较早，随着我国破产制度和机制的完善，山东产权在前期业务经验的基础上，不断加强理论研究，并组建了一支專业法律和市场团队，将破产业务流程化、规范化，初步建立了1+7+N的业务模式。即发挥山东产权1个平台的强大凝聚力、公信力，与现有七大司法网拍平台联动，叠聚公告招商力度，凭借全流程、专业化破产辅助服务、庞大的推介和招商渠道、安全可靠和独立自主的交易系统、完备合法的交易规则和严格高效的风控体系等多个优势，提供破产业务全链条、集约化服务，取得了社会效益和经济效益双丰收。

3.1  发挥平台优势提供全流程服务

自2012年开始，山东产权承接司法委托拍卖、司法委托变卖和破产业务，积累了丰富的破产财产处置和破产重整经验。破产财产类型多样、标的额大、部分权属不清且均存在权力受限情况，通过对大宗破产财产进行资产梳理，深入调查和挖掘财产价值，对财产进行专业分包、剥离和包装，结合市场现有需求定向推介，实现从变价方案的优化、实施方案的推进、资产剥离分包、职工安置方案落地、划拨土地的处理、重整投资方遴选等方面体系化地提供破产咨询服务，在公告发布、项目推介、投资人招募、组织交易、后续交割方面提供全流程专业服务，提高不良破产财产处置率。

山东产权组建以产权顾问为核心的破产团队，不断总结破产业务风险点、优化业务流程、创新交易方式，提升服务能力，应对日趋多样化的破产资产处置和重整方招募需求。

2019年9月，“中国造纸百强企业”的山东华金集团通过山东产权公开招募破产重整投资人。该项目曾因企业未发现优质资产、意向投资人实力不足、职工缺乏自救信心等诸多问题，使得重整工作一度陷入僵局，引起了当地政府及社会各界广泛关注。山东产权积极与管理人沟通，凭借多年专业的资产处置经验为其量身定制重整服务方案，设计了通过公开处置抵押资产征集重整投资人的竞价方案。招募分为入围与资产竞价两个环节，第一次挂牌为资产受让方和重整投资人候选人评选，通过企业核心抵押资产吸引相关行业的优质投资人。管理人对意向方提交的资料进行审查并进行筛选，对符合要求的报名者，出具入围通知书。入围意向受让方对资产进行正式竞价，最终价高者成为本次资产处置的受让方以及山东华金集团重整投资人。

入围公告期内，山东产权咨询团队向意向受让方提供了专业细致的解释咨询服务，全面介绍资产交易与后续投资事宜。与此同时，山东产权利用媒体资源和平台推荐优势，通过多家主流媒体和自有投资者库进行宣传推介，吸引投资人关注。在泗水县政府的支持和指导下，山东产权和管理人从背景审核、资格确认、保证金划转和签约等诸多方面严格把关，创新招募流程，最终从意向受让方中筛选出自愿且符合重整程序要求的优质重整投资人。山东产权这套创新“招募组合拳”高效合规地解决了华金重整的难题，不仅使得企业资产成功竞价，募集处置价款 1.76 亿元，清偿了部分债务、稳定了重整进程，而且通过山东产权阳光高效招募到了优质的重整投资人，通过《重整投资协议》进一步为破产企业注入3.6亿重整资金和先进的管理模式，帮助企业获得重生，避免山东省的优质企业走向清算。

3.2  线上线下相结合健全配套服务

为吸引更多意向竞买人关注，达到提高成交率的目的，通过山东产权交易中心平台处置的破产资产广泛采用线上、线下相结合的方式进行多渠道宣传推广，扩大信息覆盖面。

线上主要通过官网、官微、司法网拍平台、破产资产推介平台以及兄弟机构招商频道等进行全覆盖式线上推介，线下主要配合做好定制化精准推介。山东产权在日照、东营、烟台、临沂等地设有多个分中心，可以结合资产状况、市场需求和当地政策等为资产提供一站式、定制化推介，为大宗项目提供路演服务。凭借自有的海量股权、债权、土地、房产等各类投资者库以及司辅培育的法拍投资者库，山东产权策划竞价团队可进行专业定向推介。同时建立激励机制发动千余家会员机构力量，向其所服务的投资者进行全方位推介。目前，山东产权已有专职司法辅助人员150余人，凭借其属地化、专业化优势，同时可为全省170余家法院提供破产辅助服务：协助法官和管理人做好引领看样、协助上拍、资料送达等大量基础工作，减轻法官和管理人事务性工作压力;凭借专业而丰富的法拍经验，协助制定资产处置方案，为法院和管理人屏蔽处置风险;为客户提供个性化服务，拍前、拍中、拍后全方面消除竞买人顾虑，提升竞买人体验感，提高财产处置率。

山东产权现受托为我省法院提供司法询价服务，将其延伸，依托山东产权庞大、专业的询价机构库和高效、低廉、公平、公开的询价模式，即可为破产财产提供评估、定价服务。山东产权破产询价业务，从日照市中级人民法院完成“首单”创新，该宗破产资产（包括厂房、设备及车辆等多类标的物），仅用3个工作日即完成询价，询价时效和定价结果均得到了法院及破产管理人的高度认可。目前山东产权破产询价业务已经落地开花，低费高效的破产财产定价模式已然成形。

此外，山东产权依托全资子公司山东国赢资产管理有限公司（简称“国赢资本”）在融资服务方面的优势，充分发挥协同效应，向前拓展咨询顾问业务，向后拓展投融资业务，实现平台服务链条延伸，构建“投行+基金”双轮驱动的发展模式。国赢资本下设的基金公司目前已设立不良资产专项基金，充分整合内外部金融资源，采用直投、间融等方式为客户提供投融资服务，发挥金融支持实体经济健康发展的作用。

近年来，山东产权凭借以上优势，承接全省多地破产项目，仅2020年上半年，省内20余宗破产案、50余家关联企业涉及的资产通过山东产权公开挂牌处置，多宗巨额资产成功处置，小额资产实现高溢价。山东红帆能源科技有限公司破产清算资产实现融资1.789亿;山东昌华实业发展有限公司等27家企业合并重整涉及的1宗股权溢价5000万，为破产企业融资1.3亿的同时，引入厦门国资背景投资者，为当地经济招商引智、输血强筋;曹县热电厂沉睡20年的破产资产，83家竞买人、400轮报价溢价117%成交;山东万宝集团等28家公司合并重整涉及1宗房地产报价53次，溢价36.65%成交。山东产权破产业务1+7+N模式，保证了破产财产阳光、高效、高溢价处置，提高了破产清偿率，最大限度地保护了债权人利益，妥善解决了职工安置、项目纠纷等疑难问题，在化解金融风险、维护经济秩序和社会稳定等方面发挥了重要作用。

4  提效率、降成本、稳秩序，全面提升罚没资产处置效益

2015年11月，经山东省编办、山东省发展改革委会提出建设方案并报山东省人民政府批准，山东产权加挂山东省公共资源（国有产权）交易中心牌子。根据2019年国家发改委《全国公共资源交易目录指引》以及山东省人民政府《山东省公共资源交易目录（2017年版）》（鲁政字〔2017〕207号）要求，“司法机关和行政执法部门的涉讼（涉案）、罰没、抵债（税）资产的市场化处置项目”应纳入到公共资源交易范畴。罚没财产因上缴国库需要，财产变现问题首当其冲。其他涉案的易腐烂变质的物品、季节性商品、保管困难或者保管费用过高的物品，基于节约罚没资产管理成本、切实保护被害人权益等因素，国有产权交易机构也应承担起罚没资产规范流转、保值增值的责任。

以执法没收为例，《行政强制法》规定，市场监督和公安等执法机关罚没资产的保管费用须由行政机关承担。根据调研，山东省多地市仅公安交管近三年为存放涉案车辆所产生的场地及看护费用一直未有效落实。由于长期拖欠涉案车辆的停放费用，无法有效的规范与管理涉案车辆停放企业，私自收费、强制维修、存放不当等违规现象时有发生，已造成多起涉及涉案车辆停放的信访案件和诉讼案件。少数涉案停车场疏于管理，人为形成“僵尸车”集中停放地。

基于罚没资产处置的制度和现实需要，山东产权主动承担、积极创新，将产权市场平台和线下司法辅助服务紧密结合，依托兼具公益性和公信力的国有平台，将服务向前延伸，提供资产清点、方案制定、评估鉴定、仓储保管、展示推介、协助交割等全方位顾问服务，为山东省刑事罚没、纪委罚没、公安罚没、海关罚没、市场监督管理机关罚没等罚没资产处置建立定制化模式，高效变现涉案财物，避免资产流失，配合法院、公安机关等追赃挽损，稳定经济秩序，节约罚没资产管理成本，化解社会矛盾，防范执法腐败，全面助推公共资源领域“平台之外无交易”。

一个合格的市场应该是一套生态体系，需要配套金融、科技、咨询等服务，从整个涉诉市场建设到某一具体业务板块，山东产权始终遵循生态化发展理念，司法辅助的“山东模式”打开行业空间，通过市场培育、人力培养、信息集聚等，全面促进涉诉、破产和罚没类资产的平台化处置，深入践行涉诉国资保值增值重任，创新打造破产业务1+7+N模式，各板块互补互促、共生发展，确保涉诉市场健康、稳定、可持续发展。