浅谈金融服务支持疫情防控和复工复产

安朝阳

摘   要：2020年初发生的新冠肺炎疫情，不仅对人民群众的生命健康造成一定威胁，更对中国经济发展、金融体系带来了挑战。本文以中国农业银行陕西省分行为例，简述了商业银行在应对疫情防控、支持复工复产方面所采取的积极举措和取得的成效。同时，从经济、金融角度分析了当前面临的主要问题，并给出了相应的政策建议。

关键词：疫情防控;金融服务;复工复产

中图分类号：F831                          文献标识码：B                        文章编号：1674-0017-2020（7）-0069-06

金融是现代经济的核心，是实体经济的血脉，是保持经济平稳健康、推动社会快速发展的重要力量。面对突如其来的新冠肺炎疫情，作为金融业的“主力军”，银行业在保障疫情防控资金需求、优化提升服务质效、主动减费让利等方面采取了有效措施、做出了积极努力并发挥了重要作用，为打赢疫情防控的人民战争、总体战、阻击战贡献了金融力量。

一、农业银行陕西省分行全力支持疫情防控和复工复产

2020年初新冠肺炎疫情发生以来，中国农业银行陕西省分行始终贯彻执行党中央、国务院关于疫情防控工作的重要部署，认真落实五部委（《关于打赢疫情防控阻击战 强化疫情防控重点保障企业资金支持的紧急通知》）有关精神，以及陕西省委省政府、人民银行、银保监局、农总行党委各项工作要求，持续加大服务实体经济力度，助力企业复工复产，为战疫情、保生产、惠民生源源不断注入金融活水。6月末，全行各项贷款余额2556.38亿元，同比增加20.70亿元，增速9.96%;普惠小微企业贷款余额72.97亿元、制造业贷款192.35亿元，分别同比增加36.22亿元、4.72亿元;不良贷款率0.78%，保持在较低水平。1-5月份全行实体贷款平均利率4.19%，同比下降52个基点。

（一）紧贴防控需求，持续加大信贷投放力度

一是优先支持参与防疫的医用物品和生活物资企业。疫情发生以来新增授信金额88亿元，向4107户企业发放贷款298亿元，累计向疫情防控企事业单位提供信贷资金13.54亿元，向15户央行名单内全国性重点保障企业新增授信3.2亿元、投放贷款4295万元，向232户其他抗击疫情企业投放贷款9.8亿元，向22户抗击疫情定点医院投放贷款3.3亿元，其中向西安市公共卫生中心投放贷款8000万元。二是着力支持中小微企业和个体工商户，用好用足优惠政策。第一时间上线“复工贷”系列产品，截至6月26日累计向4322户小微企业发放贷款21亿元，平均利率4.38%，较去年下降25个基点。三是倾斜支持春耕备耕及“米袋子”、“菜篮子”等民生保障类企业，6月末农户贷款余额81.30亿元;2020年前5个月累计投放涉农贷款130亿元，较年初增加52亿元，余额达617亿元;支持生猪产业贷款净增5.2亿元。四是开辟服务“绿色通道”，简化业务办理流程。对政府机构、防疫相关企事业单位取现、资金划转，慈善组织的账户开立、资金清算，以及各类捐赠款项汇划等业务实行“优先办理、特事特办”，开立防疫及捐赠类账户7个，为财政及相关单位办理防疫紧急拨款1188笔、6.1亿元。

（二）紧贴稳产保供，适当降低企业融资成本

对生产疫情防控急需物资、农副产品的相关主体，按照农行《关于在防控新型冠状病毒感染肺炎疫情期间对人民币贷款利率实施特别转授权的通知》文件精神，采用优惠利率。对央行再贷款重点支持客户名单内客户申请的与疫情防控直接相关的生产经营贷款，实施利率优惠;对其他与疫情防控相关的贷款业务，农行陕西分行辖内各机构可不受系统测算利率约束，依据实际情况在利率授权范围内自主确定利率水平。

（三）紧贴纾困帮扶，妥善做好到期贷款管理

一方面，对受疫情影响较大的批发零售、住宿餐饮、物流运输、文化旅游等行业，以及有发展前景但暂时受困的企业，不盲目抽贷、断贷、压贷;根据实际情况，通过信贷重组、贷款展期、调整贷款利率等方式，以及小微企业“连贷通”等无还本续贷产品和政策，全方位“引流輸血”、盘活现金流，帮助受困企业恢复正常生产经营;目前已为27户企业实行临时性延期偿还贷款本金及结息方式调整，涉及金额28.6亿元，为15户企业提供展期服务，合计金额4800万元。另一方面，严格落实疫情期间扶贫小额信贷政策措施，全面摸排农户需求，稳妥办理贷款延期，对有延期需求的158户农户涉及的636万元扶贫小额贷款及时进行了上报调整。

（四）紧贴服务质效，不断创新线上金融产品

为解决医药行业复工复产融资需求，农行陕西分行突出重点，针对参与疫情防控的医疗器械、药品零售商户及广大医护人员，推出“e贷”系列产品，进一步优化业务流程，减少审批环节，实施优惠政策，满足医药行业各主体的融资需求。5月末，累计向23户医药类商户发放“药商e贷”734万元;为抗疫前线医护人员提供专属金融服务——“医护e贷”，已准入医院212家，医护人员7072人，投放贷款6708万元。同时，创新开展蔬菜水果等民生物品线上购活动，联合第三方公司在农行掌银“本地优惠”栏目上线蔬菜、水果及主食“采购+配送”服务，协助省内商户线上销售3082笔，交易金额33万元。截至6月末，电子渠道金融性交易日均337.17万笔，同比多增12.46万笔，增幅3.84%。

（五）紧贴外贸外资，有效升级跨境金融服务

农行陕西分行与陕西省商务厅携手，面向疫情期间有境外采购疫情防护物资的企业、涉外投融资企业、进出口企业、外商投资企业及境外承包工程企业等五类企业联合开展“优服务、降成本、促外贸”跨境金融服务活动，采取四大措施助力涉外企业有序复工复产。设立专项资金支持，特设200亿元专项融资额度，确保相关企业办理国际国内贸易融资、流动资金贷款、固定资产贷款及“纳税e贷”等线下线上融资业务，已为某锌业股份有限公司、某果业发展股份有限公司及某制油科技有限公司办理贸易融资、流动资金贷款共计12.08亿元。开辟高效服务通道，对符合国家政策和农行信贷条件的涉外企业，实施“即时上报、即时审查、即时放款”的“绿色通道”服务;尽可能简化防疫物资进口付汇业务、境外捐赠业务等跨境业务的办理流程，提高处理效率;依托企业掌银、企业网银等线上渠道，提供金融咨询、结售汇、智能汇款等特色服务，让企业客户足不出户即可安心办公，疫情期间，创新使用线上审批的方式，成功帮助某国际物流有限公司顺利完成防疫物资的进口。提供优惠利率费率，对陕西省商务厅提供的名单内企业通过网银渠道办理结售汇、挂单结汇等线上交易业务，给予100BP以上的点差优惠。丰富优化产品保障，成功为3家企业办理大额结售汇业务1亿美元，帮助1家企业办理全省首笔疫情防控跨境购付汇业务21万欧元。

（六）紧贴陕西实际，继续聚焦实体经济服务

一是与省发展改革委建立应对疫情加快重点项目建设融资保障机制，设立500亿元专项资金，全力支持陕西省重点项目和稳增长重大工程复工、开工建设以及竣工重点项目复工复产释放产能。今年已累计投放固定资产贷款144亿元、重大项目贷款116亿元，完成《金融服务陕西“十三五”发展战略合作协议》3500亿元融资计划的147%;累计新增地方债投资118亿元，较好地满足了机场三期扩建、西安地铁9号线、西安火车站改扩建及多条高速公路等重点项目的融资需求，全力支持了西安幸福林带、西安小寨海绵城市、汉中市棚改等重点基础设施建设。二是与省国资委建立应对疫情加快国有企业改革发展融资保障对接机制，设立1000亿元专项资金，创新支持国有企业上市、混合所有制改革、股权投资、产融结合、“一带一路”及地方建设，推动国有经济布局优化、结构调整和战略性重组，助力国有经济平稳健康发展。三是与省证监局建立长效信息沟通和交流互访机制，出台支持上市企业和拟上市企业二十条意见，加大对陕西53家已上市公司再融资支持力度，大力满足拟上市公司经营发展各环节的金融服务需求。四是与省农业农村厅建立乡村振兴战略专项金融服务对接机制，就农民专业合作社、农村人居环境整治等深化政银协同，深度挖掘县域需求，协调做好脱贫攻坚与乡村振兴的有效衔接，全力服务乡村振兴战略。五是组织开展“百行进万企”融资对接工作，对接2.4万户小微企业融资需求，扎实做好民营小微企业金融服务。六是为全省990个园区和7万户园内注册企业提供综合金融服务便利，围绕“强链、补链、扩链”全面优化园区金融产品供给体系，不断加大园区信贷投放，鼎力支持陕西省产业链供应链发展。

“只有富有爱心的财富才是真正有意义的财富，只有积极承担社会责任的企业才是最有竞争力和生命力的企业。”疫情发生后，农行陕西分行各级党组织成立了党员责任区，组建了党员突击队，设立了党员示范岗，率先响应“我是共产党员我承诺”倡议活动，坚持正向引导、带头坚定信心，坚定弘扬正能量。同时，先后赴第四军医大学、交大附属医院慰问，累计向疫区捐款217万元、划拨专项党费18万元、拨付专项防疫资金23万元。另外，还匹配230万元专项费用，向全省十地市范围内的59家医院、9558名一线医护人员捐赠保险保障，保额高达96亿元。

二、准确把握现阶段面临的突出困难

2020年一季度我国经济出现了负增长，新冠肺炎疫情对经济社会的影响强度超过了预期，党中央在“六稳”政策的基础上又提出了“六保”要求。《政府工作报告》指出，受全球疫情冲击，世界经济严重衰退，产业链供应链循环受阻，国际贸易投资萎缩，大宗商品市场动荡;国内消费、投资、出口下滑，就业压力显著加大，企业特别是中小微企业困难凸显，金融等领域风险有所积聚，基层财政收支矛盾加剧。

（一）新冠疫情对经济的影响

宏观层面，主要是对地区经济、社会的总体影响，政府为应对疫情的支出和放弃的经济收益以及对各宏观经济指标的影响。为能有效切断疫情传播途径，政府往往选择关闭学校、工厂、商业、交通等，以降低人群接触可能，切断病毒传播渠道，从而对全社会资本流动、投资、消费、贸易平衡产生长期而深远影响，改变固有经济结构。短期内，全社会生产要素供求受到影响，一是疫情造成劳动力患病甚至死亡以及人口外流、旷工等现象而导致的劳动力供给下降。二是由于交通关闭而导致的各类生产资料流动受限、供给受限。三是由于疫情的高风险性和高不确定性，导致民众对风险资金持有倾向的增加，从而影响全社会消费。

中观层面，主要是对特定行业以及上下游相关行业的影响。受疫情负面影响最为快速直接且影响程度较大的行业是第三产业。一是旅游业，受到居民对自身安全考虑及对娱乐消费需求的下降，以及公共交通体系、娱乐商业场所的封停与关闭的影响，旅游业是疫情影响最为直接的行业。二是交通运输业，疫情期间长途运输、市内公共交通普遍出现下降，人们也避免去往拥堵公共场所和减少不必要的外出，从而导致对交通运输需求的下降，但其影响会随着疫情的结束而快速消退，与疫情发展基本保持同步。三是与旅游、出行密切相关产业，如酒店业、餐饮业、批发零售业、会展业等。同时，突发大规模疫情及成功防控往往会带动一些产业的发展。如医疗卫生产业，任何一次大规模的疫情防控均会推动医疗卫生产业的发展。再如线上产业，包括新兴信息技术、数字消费、线上体验等产业。

微观层面，侧重于个体应对疫情的医疗开销、致残和死亡损失以及个体行为受疫情影响而做出的改变。疫情对于个体经济的影响可分为直接影响及间接影响。直接影响是个人应对疫情而支出的各類医疗费用，包括因疫情致病致残或死亡，以及应对疫情所支付的交通及住宿等非医疗费用等。间接影响指因疫情导致的人群行为改变所造成的经济影响。如经济活动单位的停工而导致居民的失业，劳动者因学校停课需看护子女及陪护病人而导致的旷工等。同时，因疫情所导致的学校停课而带来学生人力资本流失不仅对学生个人生命周期的经济收益产生影响，也会使得家长为看护子女而放弃工作，导致社会劳动生产率的下降。

（二）新冠疫情对金融的影响

1.新冠疫情对金融系统的影响。2015年后，我国开启了供给侧结构性改革，近年来一直处于“三去一降一补”阶段，2019年去杠杆力度加大，金融系统流动性相对紧张，2019年11月-2020年1月M2同比增长幅度在8.2%-8.7%之间（见图1）。新冠疫情发生后，除保障人民基本生活和保障防控物资的行业和企业外的行业、企业，一度处于停工停产的状态。为维护疫情防控时期银行体系流动性合理充裕和货币市场平稳运行，2020年2月人民银行分别开展了5次公开市场逆回购操作，累计投放流动性达28000亿元;3月16日实施定向降准，释放长期资金5500亿元，3月份开展了2次公开市场逆回购操作，投放流动性700亿元，一系列密集操作为维护节后金融市场流动性发挥了至关重要的作用，有利于降低资金成本，缓解企业特别是小微企业的财务压力，扩大融资规模，支持实体经济。

银行间同业隔夜拆借利率的高低一般被认为可以反映银行间流动性的紧张情况，也可以作为金融系统流动性紧张与否的标志，且作为基准利率之一，决定了企业融资成本的高低。从图2中可以看出，新冠疫情发生后，银行间同业隔夜拆借利率由2019年12月的1.96%下降至2020年1月的1.91%，又连续下降至2020年2月的1.61%、2020年3月的1.34%、2020年4月的1.04%。可以看出，在货币政策和财政政策等配合下，人民银行、财政部等部门及时推出相关政策，如2020年2月17日，中国人民银行进行了2000亿元的中期借贷便利（MLF）操作，中标利率较之前下调了10个基点，3月16日进行了1000亿元MLF操作，利率继续保持3.15%，有效降低了企业的融资成本，缓解了企业融资难题。

2.新冠疫情对金融机构的影响。本文主要研究对商业银行类金融机构的影响，从收益和风险两方面进行分析，收益用利润来表示，风险用不良贷款比例来表示。

由表1可知，2018年-2019年，除外资银行外，各类型商业银行的净利润均呈现匀速增长的态势。新冠疫情发生后，企业的资金需求增加，但还款难度相对较大，可以预期，2020年一季度各类型商业银行由息差带来的利润将减少，二季度依然处于疫情恢复期，利润较往年将进一步下滑。2月以来，各家银行不断推出有关疫情的多样化金融产品和服务，体现了银行业“抗疫、救企、救人”的社会责任担当，树立了良好的品牌形象。

疫情期间，全国多数企业停工停产共同抗疫，使得一大部分企业面临成本消耗、资金紧张、融资困难等问题，这将影响信贷还款，一定程度上提高了商业银行不良贷款的发生率和占比率。2020年3月1日，中国人民银行、银保监会等五部委联合印发了《关于对中小微企业贷款实施临时性延期还本付息的通知》;2020年6月1日，中国人民银行、银保监会等多部委又印发了《关于加大小微企业信用贷款支持力度的通知》《关于进一步对中小微企业贷款实施阶段性延期还本付息的通知》《关于进一步强化中小微企业金融服务的指导意见》，这些政策的相继出台都旨在解决符合条件的暂时受困的中小微企业的还款、续贷难题。可以预期，这将有效降低部分中小微企业的违约概率，基本能够控制不良贷款比例的上升幅度。

3.新冠疫情对金融市场的影响。股市是一个国家经济和金融活动的寒暑表。受疫情期间停工停产政策影响，2020年春节后第一个交易日股票市场大幅下跌。基于疫情对我国短期经济发展影响较大，但长期经济增长预期基本不变的判断，股市反映出投资者对中国资金面、政策面及经济重回正轨的信心和长期看好理性预期，上证综指呈波动性上升，于2020年2月20日重回3000点，并持续徘徊。近期以来，受海外疫情持续蔓延及全球经济复苏疲软、贸易摩擦不断等影响，国际金融市场波动性不断增加，因此我国应密切关注多重叠加效应对国内金融市场的冲击。

债市方面，债市作为投资者投资选择的主要市场，其发达程度及抗外部冲击能力，是金融市场发展的重要衡量标准。国债在投资市场上收益稳定，其发行、流通及在公开市场上的操作反映了未来金融市场流动性走向及货币政策目标。2020年1月，国债发行量持续下降，一方面缓解了年末岁初市场的流动性紧张问题，另一方面也在疫情期间为企业降低了融资成本。特别值得注意的是，由于“融资难、融资贵”、“三期叠加”、中美贸易战及新冠肺炎疫情的综合影响，公司信用类债券违约概率有所增加。

汇市方面，外汇市场是全球最大的金融市场。2020年春节过后，人民币汇率出现较大波动，贬值幅度扩大，之后逐步恢复平稳。目前，我国正处于汇率市场化阶段，实行有管理的浮动汇率政策，但仍需关注类似疫情这种特殊、重大突发公共卫生事件对外汇市场产生的影响。

（三）当前需要关注的问题

企业上下游产业链配套问题。受原材料供应及库存不足、关键零部件缺货断货、上下游产业配套不够、国际航班停航等影响，部分供应链出现断链或停摆，上下游企业复工复产不同步对大、中、小企业带来不同程度的影响。特别是随着疫情在美国、意大利、英国、德国、日本、印度等国家的蔓延，国内对海外原材料、零部件、机器设备等依存度较大的行业收到的冲击持续加大，芯片、关键元器件、半导体材料等已出现涨价迹象，沿着产业链上下游传导扩散，影响部分企业的生存发展。

企业资金链问题。受疫情影响，企业生产和经营停摆，收入和现金流中断，订单违约和流失，但是房租、工资、利息等费用刚性支付，导致抗风险能力较弱的中小微企业面临破产、倒闭;特别是在企业杠杆率普遍较高的大背景下，疫情冲击更容易导致企业资金流骤然收紧、资金链断裂。

金融风险问题。以往经验表明，实体经济的信用风险传导至金融体系通常存在一定的滞后性。部分小微企业、个体工商户、居民个人等因停工和收入中断，违约率将会有所上升;部分民营企业的股权质押、债券违约风险将有所加大;部分中小银行将会面临流动性、经营利润等方面的压力。

三、切实做好统筹推进疫情防控和复工复产的“后半篇”

（一）宏观政策层面

准确把控疫情发展的国内外趋势，稳步统筹推进后疫情时期经济社会发展的各项工作，密切关注全球疫情发展，积极规划应对措施。制定好疫情过后的经济发展政策，如财政政策、货币政策、产业政策等，全面考虑全球疫情发展和市场“黑天鹅”事件对我国经济发展产生的短期和中长期影响，全方位规划当前经济平稳运行的“组合拳”策略。

继续发挥财政政策的先导作用，由财政部会同其他部门共同提出稳定经济社会发展的支持政策，相关部门配合执行。各级财政部门要充分发挥各级各地方的财政优势，对疫情防控重点保障企业提供人民银行专项再贷款的贴息，人社部门、税务部门、金融部门等共同配合保障经濟平稳运行。以产业政策为基础，充分做好产业发展的引导，保障产业链通畅运行。以货币政策为辅助，保障我国金融市场合理充裕的流动性，以降低企业融资成本，推动大企业的持续发展、中小微企业的稳定发展。以外汇政策为保障，做好全球疫情发展对国内产生冲击的应对工作，做好外汇储备安排，着力提升人民币在“多重效应叠加”时期的全球影响力，保障我国经济平稳发展的良好国际环境。

同时，与国际社会搭建起新冠疫情期间的良好沟通平台，构建不同区域合作框架下疫情期间的交流机制，交流疫情防控经验，分享抗疫举措，共建疫情期间的底线思维，强化区内风险意识，共同对抗疫情和“黑天鹅”事件对区域社会稳定和经济发展的不利影响。

（二）商业银行层面

相机而行，实施“差异化”信贷政策。对疫情防控重点企业继续支持，保障产能以满足国内外需求;对在疫情期间需要延期还本付息又符合政策要求的企业，要“应延尽延”，提供持续支持，以帮助其平稳过渡至正常生产状态;应坚决贯彻落实中央相关政策，对旅游、服务、交通运输等受疫情影響较大的企业和中小微企业，开展特殊信贷，适度降低信贷资质门槛，在做好风险把控的前提下为这类企业提供资金支持。同时，商业银行可充分发挥其信息管理优势，为有相关需求的企业提供相应的咨询顾问等服务，帮助企业重建资金链、重回产业链，促使实体经济平稳发展。

开拓创新，提升金融服务质效。应利用金融科技、大数据等技术支持来掌握个人客户的信贷信息，关注个人业务发展，面向因疫情期间收入变动面临难以按时还本付息局面的个人，鼓励设立“信用恢复期特别计划”;加快数字化转型步伐，做好线上服务升级、提升智能网点服务效能，主动开发线上服务和无接触式服务相结合的新模式，打造智能服务网点，以应对特殊时期的金融服务需求。

筑牢底线，把控金融风险防范。在控疫情、稳经济的背景下，在支持实体经济的同时，要特别关注另类的 “次生灾害”，重点防范疫情期间新增加的银行信贷及延期还本付息信贷到期后的违约风险，尤其要关注产业、行业风险，以避免因其产生的不良贷款的累积，防范系统性风险的发生。

总的来说，银行类金融机构应在发挥好各自职能的基础上同心同力，推动金融产品业务创新、金融服务质量提升、金融服务范围扩大，在管控疫情的基础上，确保企业尽快复工复产，促进实体经济稳定发展。

（三）监管主体层面

要持续不断关注国内外金融市场的联动性，在国际金融市场波动性加大的阶段，要提前建立预警系统和相应的响应机制，以防出现国内金融市场的大幅波动。

要聚焦市场舆情信息，实时监测货币市场、资本市场、外汇市场等市场投资者的心理与情绪，防范心理预期和舆论引导可能产生的市场大幅震荡，缓解对实体经济的冲击，降低系统性金融风险发生的可能性。

要不断加强监管，防止资金“空转”套利。2019年末，我国商业银行的平均不良贷款率为1.86%，拨备覆盖率达180%，总体看，我国金融体系健康，金融风险可控。要统筹把握风险防范和金融支持实体经济之间的平衡，适当调整不良贷款容忍度，为金融逆周期支持企业复工复产和经济社会发展创造更适宜的环境。

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责任编辑、校对：谢红苗