饲料企业转型战略与会计盈余管理行为选择研究

焦永梅

（郑州西亚斯学院，河南郑州 451150）

饲料行业是我国农业生产产业链中的重要一环，关乎着我国现代化畜牧业、水产养殖业等领域的发展，更是影响国民经济发展和人民生活水平的重要引擎。我国饲料行业发展起源于90年代中后期，经过近50年的发展已经步入饲料行业的成熟期（衣晓岩，2017）。饲料企业从最初的几百家国企至今已有上万家企业或企业集团，饲料行业发展已经成为推动经济增长的重要力量（陆泳霖，2013）。随着饲料行业供给侧结构性改革和饲料行业法制化建设等不断推进，饲料企业也面临着转型升级的发展趋势。而转型战略，将影响企业经营决策、产品方向调整、企业会计管理等重大方面。

随着企业会计管理研究的不断深入，盈余管理成为了当下研究的热点，而企业转型战略与企业盈余管理行为选择之间的关系受到国内外学者的广泛关注。目前已有的研究表明（张慧敏，2019；袁仁淼，2018；孙健，2016；叶康涛，2015），企业转型战略与企业会计盈余管理有着直接影响关系，企业战略定位不同，盈余管理行为的模式、方法、效果将产生重大差异。本文立足于饲料企业发展现状，探索饲料企业转型战略与企业盈余管理行为选择之间的关系，对现代会计、企业分析有积极的现实意义。

1 饲料工业现状及企业战略转型趋势

随着我国对饲料原料的需求呈刚性增长，饲料行业井喷式发展，企业规模、企业数量不断壮大，已位列全球最大饲料生产国。近几年是我国饲料工业发展机遇与挑战并存的几年，饲料行业、饲料企业发展环境也不断变化。受中美贸易摩擦、抗生素禁令、非洲猪瘟等影响，企业产业链调整重组不断加快，尽管面对风险和挑战，我国饲料行业仍取得较好的成绩，2018年全国饲料行业基本情况如表1所示。

表1 2018年全国饲料工业概况

国内不少大型饲料企业发挥了自身优势，扩大了企业产业化经营的规模，根据调研数据，截至2018年底，饲料生产能力达到万吨以上企业数量高达3742家，比上年增加了196家，生产能力在10万吨以上的饲料产业达656家。还有8家单饲料厂的产量超过50万吨，最大规模饲料生产厂家达114万吨。形成融合生产、销售、售后现代化经营为一体的产业链、流通链。

还有部分企业在养殖风险增强、行业竞争情况不断加剧的背景下，逐渐调整经营战略，实施战略转型，发展新的业务模式。部分企业已经走上上市发展之路，饲料企业正逐步走上资本经营的道路，还有部分依托外资经济，直接投资兴建实业、收购控股企业经营、外资企业参股形式进入市场（钱勇，2008）。按照转型类别，饲料企业转型战略可以分为防御型和进取型两种，不同转型战略均影响企业未来会计管理行为，以进取型战略为例，企业将更可能采取会计手段进行盈余管理以谋取更大的经济利益。

2 企业会计盈余管理目的及特点

企业会计盈余管理是企业管理中重要的内容。根据外部环境、内部需求的变化，企业的盈余管理手段也会随之发生变化，而因此产生的管理成本及风险因素也有较大区别。通过会计操作和会计政策调整、预估等手段，可以达到在应计科目和真实科目之间调整，实现对会计科目进行干预，而对应计科目调整不会影响企业现金流情况，但会导致会计盈利与现金流价值较大差异。随着我国市场经济发展，以盈利、报酬为动机的盈余管理手段不断显露，而企业与投资者之间的信息差，盈余管理手段也更为隐蔽，使投资者很难获取真实有效的决策信息，影响投资者在投资信息方面的地位，进而影响市场经济发展（董淑兰，2017）。

会计盈余管理行为通常是对企业的财务数据进行人工调整或者会计选择，来达到变革财务数据的目的，进而实现私人利益。真实盈余干预类型主要有：虚增企业产销量数据、调低企业的科研成本等支出、虚设产品价格等手段（王艺，2018）。以饲料企业为例，在战略转型中采取会计盈余管理，可能对投资者产生错误的信息误导，影响饲料行业健康发展。

3 饲料企业转型战略与会计盈余管理关系

3.1 饲料企业转型战略影响会计盈余管理行为选择 饲料企业在转型时选择的防御型和进取型的战略将直接影响企业的会计盈余管理行为。以饲料企业在转型中选择进取型战略为例，企业更注重新饲料产品的研发和科研成果的有效转换，或寻求上市、投融资等渠道以拓宽饲料企业的市场和发展空间，而流动资金和外部资金的需求进一步增加，需要得到更多投资者或者银行信贷机构的认可（陈筱钰，2016）。企业的战略差异化程度越高，其信息差优势越大，进行盈余管理的操作空间越大，而大部分投资者或者银行信贷机构难以识别企业的盈余管理过程，被其收益价值进行粉饰后的财务数据误导。因此企业通过会计盈余管理行为传递的利好信息，更易获得投资者或者银行信贷机构信赖。目前，部分私企和中外合资企业倾向于进行进取型战略转型，从会计盈余调整中获得更可观的经济利益，特别是避税管理较为积极。

饲料企业在转型中选择防御型战略也会影响企业对风险的防范、识别、处理等过程，防御型企业对拓展市场、开发新产品的需求较少，而是通过完善产品服务、优化产业结构和压低产品价格获得优势，在发展中主要以控制人力资源成本、市场调整成本等因素提升盈利能力，因此企业对现金流、外部资金需求较低，进而采取审慎、消极的盈余管理行为。也有部分企业管理层在业绩未达到预期时，通过控制盈余管理行为来达到粉饰数据的目的。目前，不少饲料国企以防御型战略为转型战略。

3.2 饲料企业会计盈余管理行为影响转型战略目标 企业盈余管理能力也会影响企业转型战略目标的制定。盈余管理作为企业会计战略的重要内容，是影响财务管理的重要指标，将直接影响企业发展战略的制定过程，将盈余管理规划纳入企业发展战略已成为很多企业的共识。

由于在新旧会计准则下，财务人员都需要进行职业判断，这一定程度上为盈余管理提供了机会。在旧的会计规则下，上市企业实施盈余管理最常用的手段就是采取兼并收购、资产转换和股权变更等重组资产，而新的会计规则颁布后，财务员的职业判断空间更大。如通过研发支出、公允价值计量、会计政策选择等进行盈余管理。无论会计准则怎样修改完善，盈余管理是无法根本消除的（卢方舟，2018）。

饲料企业在转型过程中，根据已有的盈余管理能力和行为，会对企业转型战略目标的实现进行评估和调整，以更好适应企业规范、高效发展的需要。因此，饲料企业转型过程中选择何种战略模式将可能影响企业会计盈余管理行为，而企业的会计盈余管理能力一定程度上也影响着企业战略目标的制定过程。

4 饲料企业转型战略及抑制会计盈余管理建议

4.1 企业转型战略定位精准 在饲料行业全球化竞争不断加剧的当下，饲料企业面临着越发不确定的内外部环境，为了在激烈的市场化环境中取得竞争优势，必然需要根据外部环境和发展目标不断调整企业转型战略。而饲料企业对转型战略选择的不同，其信息不对称程度、经济结果、经营风险差异明显。饲料企业在发展中进行战略转型，需要立足于企业已有资源优势和生产优势等，把握企业自身弱点和不足，并根据企业资金运转情况和经营情况，对未来市场化发展趋势有所把控，制定出适合企业发展的战略。饲料企业若有足够的实力，可以选择进取型战略转型方向，优化创新已经形成的产业链、工业结构，提高饲料的转化速度、畜禽的生产性能、行业的科研水平、行业的高新技术产品化水平和饲料工业的推广，完善饲料的生产结构和产品布局，使其发展平衡，提高浓缩饲料、精料补充料和饲料添加剂及其预混合饲料在饲料生产的比例。而企业实力水平较差，应立足于企业目前已有的产品优势，提升服务质量和水平，进行科学的成本控制，以防御型转型战略为主。在会计盈余管理行为上，企业则应该对投资者及企业形象负责，如实、客观披露财务信息。

4.2 完善内部控制，提升会计管理水平 内部控制是企业发展的重要治理内容，也是保证企业合法合规、资产安全和财务信息真实完整，提升经营效率和效果，实现企业发展战略目标的重要手段。作为理性经济人，企业管理者能利用潜在的信息优势和控制权获利。而国内由于经济代理人或管理不足，致使公司管理层机会主义行为不能得到有效监督和抑制，造成公司和投资者经济损失。内部控制是有效激励各监督公司内部行为的机制，高质量的内部控制有利于抑制管理层的机会主义行为，提高实施进取型战略企业的信息透明度，减少信息不对称性，帮助企业缓解融资约束。而目前很多研究表明，进取型战略的企业更可能采用股权激励形式进行薪酬管理，也更可能发生企业管理层出于上述公司盈余，高质量的内部管理能降低私利操纵行为的可能性。

4.3 规范信息披露，治理行业乱象 高质量的独立审计还可以有效降低信息不对称性，识别企业在信息披露过程中的盈余管理行为。随着市场经济的不断发展和完善，会计师事务所的独立性和专业性能力仍需加强，部分地区会计师事务所存在审计意见的不合规行为，导致外部中介机构的监管作用没有得到充分发挥。因此，相关企业监管机构要进一步加强企业信息披露的规范性管理，对会计信息披露中出现的问题给予严格处罚，治理独立审计单位不足及漏洞，进而达到完整、真实的会计信息披露，减少盈余操纵的可能。

5 结语

饲料企业面对供给侧结构性改革、行业规范化建设和全球化竞争等多重压力，寻求积极的战略转型有利于提升企业竞争力，促进行业积极健康发展。而企业转型战略的选择，将影响企业的会计盈余管理行为，同时，盈余管理能力也一定程度上影响战略目标的制定。进取型转型战略更可能采取积极的会计盈余管理行为，而防御型战略转型更可能采取保守型或中立型盈余管理行为。抑制企业的盈余管理，才能避免投资者或银行信贷机构与企业形成较大信息差，影响投资行为的准确性。因此，饲料企业需结合自身优势，克服产业链短板，发展适合、稳健的转型战略，提升企业竞争力，也需要不断完善内部控制机制，提升会计管理水平建设，而有关监管部门需要规范信息披露标准，治理财务信息披露乱象，会计师事务所等中介机构提升独立性和专业胜任能力。