西大门(605155) 申购代码707155 申购日期12.22

发行概览：公司拟向社会公众公开发行不超过2，400万股人民币普通股，募集资金数额将根据市场情况和向投资者询价情况确定，本次发行所募集资金扣除发行费用后将用于“建筑遮阳新材料扩产项目”、“智能时尚窗帘生产线项目”、“智能遮阳新材料研发中心项目”和“补充流动资金”。基于自主的技术与独特的生产工艺，公司产品的功能性、环保性、创新性、精致度等多项优势广受下游客户认可;公司产品品类齐全、品种多样、品质优越、定制化能力出色、综合供应及服务能力强，获得全球众多客户的信赖。公司客户有综合采购的需求，即在同一家供应商处采购多种功能性遮阳材料，以降低谈判、运输及售后成本，提高产品质量稳定性，而公司所掌握的核心技术也有利于产品种类的横向延伸。

基本面介绍：发行人主要从事功能性遮阳材料的研发、生产和销售，主要产品包括阳光面料、涂层面料和可调光面料等，并逐步向功能性遮阳成品拓展。功能性遮阳材料具有遮阳、节能、环保等特点，通过不同的配方和工艺，还可实现防霉、抑菌、阻燃、隔音、隔热等功能，符合国家战略性新兴产业发展方向，属于国家鼓励发展的新材料行业。

核心竞争力：凭借雄厚的技术实力、先进的生产工艺、卓越的产品品质和优质的一体化服务，在功能性遮阳材料领域积累了较好的品牌美誉度，建立了较为突出的行业品牌优势，为公司带来了较强的对下游客户议价能力。公司历年来不断挖掘全球各地不同层次客户的产品需求和使用習惯，深度调整与打磨自身工艺技术，持续提升产品质量，使产品的性能和效果均能较好地满足客户的要求，保持了较高客户忠诚度与品牌认可度。经过多年发展，公司产品远销世界各地，与全球六大洲60余个国家和地区的大型优质客户保持了长期、稳定的合作关系。拥有丰富齐全的产品种类和出色的产品定制化能力，使得公司能够快速满足客户多样化的产品需求，为客户提供一站式的采购服务。公司始终坚持特色化的产品路线和差异化竞争策略，通过研发并生产高性价比产品，并针对不同市场、不同客户定制配套的销售政策，使得产品具有较强的市场竞争优势。

募投项目匹配性：本次募集资金运用围绕公司的主营业务进行，项目的实施符合公司发展战略，有利于突破目前的产能瓶颈，满足终端市场不断提高的需求;进一步提高公司研发实力和技术水平，增强公司的核心竞争力;进一步增强公司综合实力，巩固和提高公司的行业地位，降低市场及经营风险，推动公司持续稳步发展。

风险因素：市场风险、技术风险、募投项目风险、财务风险、实际控制人不当控制的风险。

（数据截至12月18日）