财务公司模式资金集中管理问题与几点建议

潞安集团财务有限公司 张 雯

集中管理集团资金，可以使资金的使用率得到显著的提升，以低成本的资金支持集团的发展。财务公司模式资金集中管理不仅可以将最佳的财务管服务提供给集团，还可以将金融管理服务融合在财务工作中，为集团发展提供帮助。与商业银行相比，财务公司可以有效降低企业成本，且能享受科学的金融管理服务。通过资金集中管理，不仅可以使资金使用效率得到进一步的提升，还可以使整个集团外部融资需求逐渐降低，对企业融资难等问题进行有效的缓解，紧密结合金融与企业集团产业。

一、财务公司资金集中管理的意义

（一）强化集团对成员企业的财务控制力

财务公司通过对企业的资金进行控制和管理，可以对现金流量进行全面的分析，对成员企业真实的资金情况有准确的了解，对成员企业的财务控制力有所掌握。通过有效监督成员企业现金流，可以采取动态化的方式控制经营活动，确保可以安全、规范的使用资金，使可能发生的经营风险得到有效的防范。

（二）增强集团资源配置优势

由于集团各成员企业经营情况存在一定的差异性，且资金账户保持独立，所以很容易在某一时间出现资金短缺问题，而部分成员在此时期具有充足的资金。因为成员企业彼此不会有任何的影响，很难汇总资金余缺情况，就难以合理调配现金。财务公司模式的资金集中管理，可以将存量资金盘活，使闲置资金被彻底盘活，将闲置资金的价值彻底盘活，通过内部融资的方式将外部融资的需求降到最低，实现最大化的资金使用效益，从而使融资产生的财务费用逐渐减少，对集团的资产负债结构进行全面地优化，促进集团资源配置优势的强化。

（三）降低外部融资成本

财务公司效用的基础主要就是资金集中管理。首先，集中管理企业集团内部资金，可以使资金的无效沉淀逐渐减少，促进资金使用效率的提高，并对外部融资额进行有效的控制，使资金使用成本可以降到最低。其次，成员企业各自并没有较大的收入规模，相比于金融机构只具有比较小的议价能力，财务公司通过归集成员企业的资金，使沉淀资金余额逐渐增加，促进议价能力的提高，从而有效降低企业集团外部融资的成本。

二、财务公司资金集中管理存在的问题分析

（一）资金无法集中

集团管理制度并没有大力支持财务公司资金集中管理，也无法有效控制成员企业的财务。一方面，普遍存在企业多头开户现象，如果成员企业上报的数据不真实，很难让财务公司对资金的总规模有清晰的了解。而当成员企业部门间流转资金时，会增加资金集中管理的复杂性。另一方面，受到跨地区等因素的影响，导致无法集中管理资金。资金集中度有待强化，导致银行贷款成为企业资金的主要来源，从而对集团的资金使用效率产生不利的影响。

（二）没有全面披露关联交易

集团内的成员企业在接受财务公司所提供的服务时，由于同一控制下企业非法人的关联交易问题同时存在。而企业集团内的上市公司需要对外披露关联交易，这就对财务工作的信息系统提出了非常严格的要求，财务公司的信息系统需要自主筛查信息。如果信息系统不能全面全面涵盖交易信息，则重要的关联交易信息无法提供给上市公司，对上市公司对外信息披露产生了不利的影响。

（三）风险管控不足

为集团内企业成员所提供的非银行金融机构以财务公司为主，其风险的大小会对集团整体的财务健康产生直接的影响。其中战略风险、信用风险等都属于财务公司的主要风险组成。

针对战略风险，特殊性是财务公司业务的主要特征，日常工作不会受到大部分集团公司的干预，其所实施的管理和监督工作比较间接。在管理和监督过程中，会客观性的评价工作成果，但并没有发挥事前管理的重要价值。财务公司信息系统建设与业务发展需要存在极大地差异性，信息化程度有待提升，无法分类管理信息，有价值的信息也不能在第一时间推送给业务发展工作人员，也没有及时明确采集和处理信息的责任，难以保证信息的全面性，使财务工作所制定的决策由于集团的战略目标存在出入。虽然考核制度已经建立，但绝大多数时候只是考评资金支付类业务，无法针对性的考评财务公司管理层，不能紧密衔接薪酬绩效与考评结果，始终难以落实集团的战略目标。

三、财务公司资金集中管理应对建议

（一）集中成员企业的资金

财务公司效益主要以资金集中度来评价，其可以为资金发挥最大化的经济效益提供帮助。首先，企业集团所建立的管理制度必须全面、科学，对财务公司在资金集中管理中的权利和义务有所明确。资金集中管理制度需要所有成员严格遵守，如果有成员企业不遵守该制度，需要对财务负责人的责任进行追究，以进一步强化该管理制度的约束性。其次，合理运用大数据，分析和跟踪资金，全面监控成员企业资金存量，并预测日常经验活动的资金收支情况，将真实的数据提供给资金管理人员，确保资金可以得到集中管理。第三，考核成员企业领导层绩效，实施成员企业的主观能动性得到充分的调动，集中集团的资金。

（二）不断加强信息化建设力度

信息化技术的不断发展，为企业跟踪和分析集团的交易提供了稳定的支持。集团需要对财务公司信息系统的开发与建设加强重视，对成员企业间的交易功能进行完善，最大化的支持关联交易的识别，确保集团内的上市公司可以披露真实的信息。通过加强信息化建设，所建立的关联交易识别机制也能保证真实、有效，保证集团内上市公司可以提供真实的财务数据，对股东和企业集团的利益加以维护。

（三）选拔高素质人才

企业集团的财务管理和金融管理服务都需要由财务公司来提供，因此，工作人员的素质必须与岗位要求相符合，以为集团的资金管理工作提供专业化的服务。财务公司必须建立整体素质较强的服务队伍，以科学使用集团资金。与成员相比，企业财务人员对财务管理领域知识比较重视，财务公司的管理人员不仅需要对财务知识有所了解，还需要具备较强的金融分析能力。这不仅能促进财务公司自身管理水平的提升，还能够积极帮助成员企业管理层解决金融问题，助力企业集团的发展。在保证管理人员具备多元化知识的基础上，财务公司还需要更加重视管理人员的培训工作，促进资金集中管理意识与水平的提升，为资金集中管理制度的平稳运行提供保障。

（四）强化风险管控能力

财务公司经营需要以风险可控为基础，建立完善的风险管理体系。这不仅会对财务公司的风险控制产生积极的影响，且还可以使整体风险得到有效的规避，以为集团战略目标提供服务。

在组织结构体系建设方面，财务公司需要结合实际建立完善的企业制度，为财务公司的正常运转提供保障，使其在风险控制中的作用得到充分的凸显。将风险管理部设置在财务公司的组织机构中，可以使风险管理责任得到全面地落实。为了对识别出的风险情况进行全面地监控，风险管理部门必须制定风险识别方法，并向财务层汇报识别出的风险情况。全面风险管理的日常监督主要由稽核部实施，并对其作出科学的评价，对该制度的合理性有及时的了解，将评价报告定期交给财务公司。

在制定内控制度时，必须对全面风险管理理念有准确的了解，建立并完善财务公司内部规章制度，以对财务公司管理层和各职能部门的职责分工有准确的了解，通过内控管理部门全面监督其他部门的工作，严格落实内部控制制度。财务公司所建立的风险管理信息平台必须覆盖整个集团，为各职能部门及时共享信息提供便利，自动化计量风险监测指标体系，以自动化的方式生成风险预警信息，促进风险预警信息准确性的提升。财务公司信贷决策不能受到集团的影响，促进风险管控能力的稳步提升。

四、结论

综上，财务公司通过控制集团成员企业资金，可以逐渐拥有完善的基础，以更好地优化资源配置，使集团的融资渠道逐渐拓展，从根本上减少融资成本。但集中管理财务资金，需要制定完善的政策，并加强人才队伍建设，使风险管控能力得到有效的提升。只有如此，才能将资金的规模效益优势发挥出来，进一步强化企业集团的竞争力。