中小微企业转贷难现状及对策

李兰萍

[提要] 多年來，中小微企业作为我国数量最大、最具创新活力的企业群体，一直面临着诸多问题，其中主要就是融资难、融资贵的困境。无锡市在全国首创模式通过设立1亿元中小微企业转贷应急资金来支持中小微企业转贷、续贷，转贷业务效率和资金安全得到充分保证，极大地降低企业负担，维护企业的正常运转，对防范地区金融风险发挥积极的作用。

关键词：中小微企业;融资难;过桥费;转贷应急资金

中图分类号：F83 文献标识码：A

收录日期：2020年8月12日

一、中小微企业转贷过程中存在的突出问题

中小微企业是我国数量最大、最具创新活力的企业群体，在促进经济增长、推动创新、增加税收、吸纳就业、改善民生等方面具有不可替代的作用。尽管如此，多年来中小微企业一直面临着诸多问题，其中主要的就是融资难、融资贵的困境。大部分中小微企业难以获得银行的贷款资金，即使已经成功获得贷款支持的中小微企业，也常常被转贷难所困扰。随着经济走势趋缓成为常态，周期性的大额转贷应急资金更是成了企业最难跨过的门槛。

所谓转贷应急资金，是指企业在银行贷款到期后，需要先还贷再续贷。但企业的资金往往是流动的，很少有企业会将大笔资金留在手里而不投入生产经营中。如果到期用来还贷的货款没有及时到账，在续贷之前就需要短期资金，即所谓的“过桥资金”来救急，否则就会面临银行的抽贷、断贷，取消企业续贷资格并强制性收回贷款。在当前整个经济大环境不景气的情况下，企业还贷资金压力尤其大。如果企业完全通过自筹还贷资金，有的甚至需要提前1个季度就将货款准备起来，而更多的情况则是企业根本无力在到期之前自筹齐所有还贷资金。一般来说，企业如果有融资需求，往往不仅是在一家银行有贷款行为，企业以厂房设备、商品住房等资产作抵押向银行贷款，只要在一家银行还款晚了，很可能就要办理延期。多次办理延期或者一旦展期时间到了仍然有还款困难，就有可能被银行拒绝续贷并拍卖抵押资产。而且只要一家银行拒绝，其他银行也会立即采取相应避险手段，连锁反应之下企业很快就会资金链断裂，面临重大风险。这种情况下，大部分企业的转贷应急资金通常采取亲友借款、企业间拆借、民间借贷等社会渠道获取，成本高、风险大。

以江苏省无锡市为例，据《2015年无锡市第十三次企业问卷调查分析报告》的统计数据显示：参加问卷调查的本市966家各行业企业中，银行贷款依然是企业贷款的主要渠道，被调查企业通过银行贷款融资的占87%，在非银行类金融机构融资的企业占10%，民间借贷的企业占13%，通过产业投资基金融资、上市融资、获取境外资金的企业分别占6%、5%、3%，其他渠道占2%。而在转续贷过桥资金来源上，如企业无充裕的流动资金自筹，17%的中小微企业通过亲友拆借获得周转资金，78%的中小微企业则依靠民间高利贷融资。许多企业在相互间拆借未果的情况下，向民间如投资咨询公司、担保公司等高息借贷，而民间转贷拆借资金成本（过桥费）高达每天0.3%，且周期长，一般需要5～10天，这显然大大增加了企业负担——每年转贷成本约占企业财务成本的25%，不仅使用成本高，还存在还贷后无法续贷危及企业生产经营的风险。

二、分析造成转贷难的原因

中小微企业融资转贷难既有自身规模小、资产少、负债率高、担保能力弱以及管理者素质低、财务制度不健全、信用等级低等内部因素，又有银行贷款风险大、成本高以及政府支持力度不够等外部原因。

（一）中小微企业自身实力不硬。中小微企业大多为劳动密集型企业或者高新科技型企业，经营规模较小，效益不稳定。由于经营管理不规范、财务业绩不理想等自身弊端，缺乏上市的条件而难以直接通过资本市场筹资。由于有些中小企业经营、财务、抵押等方面自身信誉较差，银行融资渠道又容易出现贷款难、担保难的症结。企业通过自身积累、职工集资或亲戚借贷等高息内源性融资，在贷款到期需要转续贷时经常会出现自筹资金难以及时到位的情况。

（二）获得银行信贷支持少。效益好的大中企业越来越成为金融机构争夺的客户，经营状况并不十分好的小微企业或者受到冷落，或者因担保或抵押条件被拒之门外，中小微企业相对国有大型企业更难获得贷款。从银行经营管理看，其稳健性原则也与中小企业的高风险相矛盾。银行常常因中小微企业贷款的交易和监控成本高、风险大而加大融资及续贷的复杂性，对其贷款审查发放更加严格慎重，增加了企业二次融资的成本和代价。银行惜贷、压贷、抽贷、断贷现象时有发生，很可能造成企业资金链紧绷，甚至断裂。

（三）缺乏有效的融资担保机制。由于我国中小微企业受宏观和市场经济的变化比较敏感，在当前全球疫情不明朗、经济增速趋放缓背景下，中小微企业经营出现困难，固定资产又较少，贷款受到限制和自身信用度问题，极易出现违约情况，融资担保公司整体信贷风险上升，造成能为中小微企业提供担保信用体系减少，即使有担保公司愿意提供担保，也会设置过多的反担保约束条件，更加重企业融资负担。

（四）政策扶持力度仍然不够。我国目前的经济、金融政策主要是依据所有制性质、企业规模、行业类型等制定。这几年来，针对中小微企业贷款难、担保难的问题，国家、省市虽然相继颁布了一些新的政策，但是还未形成完整的支持中小微企业发展的法制建设、政策协调、金融支持等相关体系，具体的扶持措施、操作细则也很难落实到位，致使中小微企业的融资和贷款仍然受到了束缚和影响。

三、无锡市化解转贷难经验做法

融资困难不仅抑制我国中小微企业的发展，也不利于引发全社会的双创热情，延缓了我国经济发展的进程。从根本上改善中小微企业融资状况，需要政府、银行、企业三方形成合力。因此，要多管齐下，从提升中小微企业自身素质、制定融资法律政策、完善多种融资渠道等全方位着手，尽快化解这一“顽症”。下面笔者介绍无锡市化解中小微企业融资难主要是转贷难的一些做法和心得。

为了解决无锡市广大中小微企业转贷、续贷过程中的资金困难，降低企业转、续贷过程中的资金成本和风险，2013年上半年无锡市着手对设立中小微企业转贷应急资金事项进行了广泛调研，并提出设计方案。2013年12月《无锡市中小微企业转贷应急资金管理暂行办法》经市政府常务会议批准，于2014年1月3日正式组织实施。《办法》设立的背景和依据主要基于以下两个方面的考虑：一是企业的现实需求。据2013年10月末无锡银监分局的统计，全市31家银行对中型企业、小型企业、微型企业和个人经营性贷款这四项月末银行贷款总余额高达5，583.31亿元，面对如此巨大的贷款余额和企业转贷、续贷的资金需求，企业普遍反映如果通过社会融资来过桥转、续贷，需要支付高额的融资成本，同时也存在巨大的风险隐患。因此，及时设立中小微企业转贷应急资金来支持中小微企业转贷、续贷，是重大举措。二是相关法律法规的要求。无锡作为全国第一个将解决中小企业转、续贷资金难题的具体办法写进法规的城市，于2014年3月1日正式实施《无锡市促进中小企业转型发展条例》，其中第二十九条规定：“市、县级市、区人民政府应当根据需要统筹安排中小企业转贷应急资金，为符合条件的中小企业转贷提供短期资金服务。”因此，设立无锡市中小微企业转贷应急资金（以下简称“转贷应急资金”）也是法规的具体要求。

通过对无锡市中小微企业的转贷资金需求测算，无锡市级转贷平台首期由市财政划拨1亿元作为转贷资金，在17家签约的合作银行间无缝运营（这17家银行中小微企业贷款总余额约占全市中小微企业贷款总余额的90%）。为充分提高转贷应急资金的运转效率，收费采取差别化方式，资金使用前2天的日综合费率为0.2‰;超过2天的，超过部分日综合费率为0.4‰。2019年10月，转贷费率进一步下调至日息万分之一，企业自筹比例下调至10%。截至2019年底，17家签约合作银行累计为无锡市6，522户中小微企业办理了10，132笔转贷应急资金业务，累计使用转贷应急资金630亿元，续贷总金额达693亿元，为中小微企业减负融资成本近10亿元（按社会借款日息0.3%，5天计算）。经过6年的业务实践，资金管理平台运行规范、严谨有序，转贷业务效率和资金安全得到充分保证，未发生一笔呆坏账，极大地降低了企业负担，维护了企业的正常运转，对防范地区金融风险发挥了积极的作用，得到了上级相关部门的认可。由于效果显著，转贷业务更被广大中小微企业称为政府近年出台政策中普惠性强、“最接地气”的政策。

第一，设立无锡市中小微企业转贷应急资金有利于降低企业融资成本，降低企业融资风险，具有十分明显的社会效益。根据市转贷应急资金管理平台测算，正常情况下市区中小微企业每年约有580亿元的银行贷款需要申请使用市转贷应急资金，如果这部分贷款续贷都向民间机构拆借过桥资金的话，过桥资金总成本将达到8.7亿元，通过本资金的设立和运行，可为中小微企业直接节省融资成本8.47亿元。更重要的是，通过本机制相关中小微企业的转贷、续贷能够得到切实保障。而企业如向民间机构借贷，银行一旦不能如期转贷、续贷时，极易引发企业的资金链断裂危机，危及企业生存。转贷应急资金直接找准中小微企业融资中的“过桥难”、“过桥贵”等难症结点，竭力为企业发展提供“雪中送炭”服务，不仅帮助企业解决了短期资金周转困难，有效防范了企业资金链断裂风险，同时也优化了银行信贷结构，为稳定地区金融生态环境发挥了切实作用。因此，本资金的社会效益和财政资金的杠杆撬动效用非常明显。

第二，无锡市中小微企业转贷资金创新运作模式，较好贯彻“服务中小微企业，贯彻公益和安全性，实施市场化运行和方便企业申请”的四项原则。一是明确转贷应急资金只限用于支持符合国家划型标准的中小微型企业，中小微企业是本资金的唯一用途和支持对象。二是收费标准低于杭州、湖州、宜兴等城市，资金运行的安全性通过领导小组、管理平台、银行间的三方合作来共同把控，让专业的部门、专业的人做专业的事，审核权交给银行，把最主要的风险控制环节交给银行来做，只有银行出具相关承诺意见时，才能使用本项资金。三是通过基金托管的方式，把运营权授权委托给无锡市工业和信息化局下属事业单位，實施市场化运行机制，领导小组对其实施管理和监督，权责分明，避免政府过度或者直接干预。四是单一渠道申请制度，企业就近向属地贷款银行申请，通过网上报备委托管理平台，企业与银行发生联系，管理平台与银行联系，直线管理，有效地简化了流程，不重复申请，不重复审核，明确各方职责，方便了企业，提高了效率。五是不拘泥于固定运行模式，努力探索开创服务新途径。有效简化优化权证抵押到期类贷款流程，突破了以往单一银行单笔申请转贷资金的运作模式，成功试水银团贷款。

第三，注重细节管理，切实提高转贷应急资金的管理和运行水平，充分发挥资金效率，有效控制和防范风险，使政府资金持久惠及千万家企业。无锡市转贷资金规模虽然不算大，但是每年资金的总运行规模预计会超过百亿元，平均每天都有几千万元的资金在进出。资金运行初期就考虑和设计了一系列防范风险的制度保障和流程设计：一是要求各银行确定责任部门，实施专人负责;二是相关银行从企业申请、审贷放贷、使用和归还转贷应急资金三个方面，明确了操作、管理和控制节点，制定了业务流程和风险控制规范;三是相关政府部门建立了快捷绿色通道，提高办事效率，降低过程风险，如无锡市自然资源管理局明确下属的窗口都可受理土地抵押登记手续，并承诺在半天之内，最快1个小时完成相关手续，这种承诺就是转贷应急资金效率和安全的最大保障;四是倡导企业诚信经营，对在市信用基准评价系统中有严重失信行为的企业，实行一票否决，不得申请使用本项资金。

习近平指出：“金融活，经济活;金融稳，经济稳。经济兴，金融兴;经济强，金融强”。营造“无难事、悉心办”的金融服务环境是无锡市市委、市政府实施“四化引领”战略，促进产业转型升级，打造优质营商环境、推动经济高质量发展的重要举措。无锡市转贷应急资金成立至今，管理平台逐步扩大与各商业银行的合作，并不断优化完善管理流程，同时积极探索化解中小微企业融资难、融资贵的渠道，加快推进产业与金融合作，更多更好地服务中小微企业。

主要参考文献：

[1]尹继红.对当前我国中小微企业融资难问题的相关思考[J].中国商贸，2014（14）.

[2]翟佳林.对我国中小微企业融资难问题的思考与建议[J].企业导报，2013（04）.