企业融资风险问题探究

文| 程晓凤

引言

企业为了实现战略目标，获得更高的经济效益以及稳定的市场，需要不断投入资金维护企业的正常运转，融资问题与企业的发展密切相关，面对全球经济竞争愈加激烈的现状，企业如何应对融资风险，是我们需要思考和研究的课题。

我国企业的融资现状

改革开放四十年来，我国的市场经济得到了快速的发展，企业在我国经济发展过程中的作用是举足轻重的，在国家经济建设中扮演着重要的角色。然而随着企业的发展壮大，资金需求量也不断加大，自有资金无法满足供已，融资问题成为其前进道路上的直接障碍。

受全球金融危机的影响，结合我国市场经济体制的制约，信用机构的融资环境对企业还存在较多的限制，融资的门槛或者说要求的条件还很多，企业在很大程度上遭遇到融资难的问题。

企业融资风险分析

企业的融资渠道有很多，如国家财政资金、银行信贷资金、非银行金融机构资金、发行股票筹集资金等，随着金融改革深化和资本市场发展逐渐完善，金融机构信贷资金、资本市场融资已成为企业融资的重要来源。本文主要阐述金融机构融资项目潜在的风险，主要从以下几个方面分析：

信用风险，许多企业高管都存在想做大企业规模的意愿，如果企业投资项目过多，投资需求量过大，而企业内部自有资金又难以满足项目需求，为快速取得所需资金，向银行贷款几乎成为大多数企业融资的主要方式，但是高额贷款将使企业面临较大的偿付风险，如果不能定期归还到期债务，会导致企业信用下降、在银行留下不良记录登上黑名单，有时会引发法律诉讼。

市场风险，由于外部市场环境的变化，加上竞争者之间相互较量的行为，企业在生产经营过程中对市场需求量与市场价格的掌控会出现偏离，无法达到预期效果，或者在一定的成本水平下供应链出现大的不确定走向。

经营风险，企业获得了贷款资金，仍将面临各类风险的考验，如何合理安排资金才能使资金利用率最大化、成本效益最大化，在项目投资过程中，如果投资决策失误，引发盲目扩张或错过发展机遇，造成投资失败，可能会导致资金链断裂或资金使用效率低下，谨慎选择投资项目成为企业融资的重中之重。

资金营运风险，企业内控体系不够完善或内控执行、监督不到位，存在资金调度不合理，生产营运不通畅，就会使企业陷入财务危机；更严重的是资金管控不严，可能导致资金被挪用、侵占、抽逃或受到欺诈。

企业为什么融资风险高

金融机构为企业提供资金的目的是为了获利，为了降低自身的经营风险，银行很自然会优先选择信誉良好的企业合作，这样可以有效保证贷款的安全性，降低金融机构的风险。由此，现阶段向银行贷款经过的审核流程是非常严格的，如果不能通过银行风控部门评估企业很难取得银行授信资格。

做为企业一旦贷款成功，将背负沉重的债务负担，如果投资项目回报率达不到预期效果，还会面临贷款到期的偿债风险。

防范融资风险要从哪些角度考虑

优化外部环境

目前我国的金融体系、市场体系、法律体系仍存在着一些弊端，希望借助政府部门、金融机构、企业自身多方合力，共同营造健康的企业融资环境。

政府部门不仅要站在管理者的角度统筹规划，也需要站在企业的角度为企业发展提供好的机遇，出台更多有利于企业发展的政策扶持、优惠条件，鼓励中小企业创新发展，带动全体经济的发展。

金融机构适当放宽融资政策，改善中小企业的融资环境，为企业注入资金，增加企业生命力和创造力，从而提高中小企业的竞争力；融资机构放松信贷条件，简化授信审批流程、降低企业贷款成本、给予企业实质性的优惠政策，使企业可以减轻负担，轻装上阵；可以从改变现有贷款归还方式、增加贷款种类等方面偿试业务改革，增加与企业的合作机会，为企业提供优质服务。

提升企业信用度，加强管理水平，营造良好的融资条件

企业想要提高融资水平，关健问题在于提高自身信用等级，企业的信用等级上升，才可以在融资方面获得优势。管理层要制定完善的管理制度，并要重视企业的内部管理，制定合理全面的规章制度，加强监督管理，保证公司各部门之间有效执行，同时在财务上要建立透明机制，账务公开化，发挥群众监督作用，整体提升企业管理水平。

规划科学合理的融资结构，有效规避融资风险

尽管融资的渠道和方式多种多样，但无论企业选择哪种方式都是要付出代价的，合理规划企业的融资结构，通过分析偿债能力、盈利能力、资产负债率等各类数据，结合企业自身条件，充分考虑融资成本，投资预期回报、风险等级等多个方面，对各种融资渠道可能获取的资金进行全面分析，选择最适合企业的融资方式或资金组合，尽可能使负债权益达到合理占比，资金利用率达到最优。

加大管理力度，做好企业融资风险防范

健立健全企业融资风险管理的长效机制。企业在进行融资活动过程中，应明确各单位各部门职责、权限和审批程序，科学合理设计岗位安排人员，应该建立融资风险评估制度和重大风险报告制度，有应急防控机制，遇到重大问题及时向董事会汇报，对于违反融资规范的行为，企业有权追究其责任。

管理模式秩序化

首先，提升资金周转速度非常重要，这是企业提升绩效的重要途径，加快资金回笼，加速资金运转速度。其次，加强质量体系管理，一个企业若想立足，需要有优质的产品和贴心的服务做保证，优质产品和个性化服务可以赢得客户的信任，回馈市场信息，能快速将商品形态转化为资金形态。第三，加强金融人才培养，专业的事要专业的人去做，选拔优秀的专业人士做融资业务，通过专业分析判断项目可行性，对比分析筛选同类业务数据，依靠专业技能和丰富的职场经验，为企业有效选择最佳项目，有效降低融资风险。第四，有了一定的外部条件，依然还需要一个强有力的内部体系建设。企业想解决自身的融资压力，就应促进自身经营状况健康发展，加快经济发展步伐，掌握市场信息，提高风险竞争意识，建立一个有序健康的企业内部环境。

结语

企业管理是一个体系，而企业的资金活动直接影响着企业的良性发展，如何正确处理融资问题，降低融资风险对企业来说意义重大。因为发展企业是我国发展经济的重要组成部分，要在合理应对风险的同时加快企业发展，这就需要企业了解自身的局限性，有效利用企业自身优势，扬长避短，提高企业在国际、国内市场中的竞争力，建立多元的融资体系，开发融资渠道，改革融资方式，保证企业健康可持续发展。