互联网金融支持甘肃小微企业融资问题研究

张 乐，赵 越

（甘肃政法大学经济管理学院，甘肃兰州 730070）

一、引言

小微企业是小型企业、微型企业、家庭作坊式企业的统称。小微企业的数量在我国的企业总数中占比高达90%以上，在扩大就业、增加收入、稳定社会、促进国家和地区经济发展等方面发挥着很大的作用，但是小微企业在经营发展中遇到的资金困难制约着小微企业的优化发展。小微企业由于科技基础薄弱、主营业务不突出、财务处理能力有限、可进行抵押担保的东西少等问题的存在，使得融资难、融资贵成为了制约小微企业长期稳定高效发展的阻碍。

互联网金融是互联网与金融的结合，是在互联网平台上为客户提供查询、支付、投融资、借贷等业务的一种全新服务模式。随着互联网金融的不断普及和发展，为小微企业提供了新的资金来源，使得小微企业的融资方式多元化、融资速度效率化、融资成本减少化。同时互联网金融方便、快捷、高效的特点和小微企业资金需求“短、小、急、频”的特点形成对应，为小微企业的融资开启了方便之门。

虽然我国的互联网金融发展比较晚，但我国学者对互联网金融支持小微企业发展也有一定的研究，其主要集中于对互联网金融在支持小微企业融资中的融资模式、融资现状以及融资中存在的问题和解决对策的研究。对特定的一个地区互联网金融支持小微企业融资问题的研究很少，对甘肃省进行研究的几乎没有。本文将聚焦于甘肃省互联网金融支持小微企业融资的现实情况，寻找甘肃省互联网金融支持小微企业融资的过程中存在的问题，并因地制宜地对甘肃省互联网金融支持小微企业融资的发展提出相应的建议，以此来促进甘肃省小微企业的高质量发展。

二、发展现状

（一）甘肃省小微企业的发展状况

小微企业在提高国家及地区经济发展水平中取得了卓越的功绩，在扩大就业、增加收入、释放市场活力、促进城镇化发展等方面有着突出的贡献。近年来，随着国家政策的倾斜和人们创新、创业意识的提高、市场环境的优化，甘肃省的小微企业得到了优化发展，经济效益、抗风险能力也有一定的提升。为了对甘肃省小微企业的发展状况进行研究并保证数据的可获得性，本文对小微企业的研究数据采用在《甘肃发展年鉴》中发布的甘肃省规模以上的小微企业的相关数据来进行。图1 是根据《甘肃发展年鉴2010—2019》对甘肃省的小微企业发展状况做的，以此来具体分析甘肃省小型、微型企业的具体发展情况。

图1 2009—2019 年甘肃省小微企业发展情况

根据图1 可以看出，在2015 年之前，甘肃省并没有对微型企业进行分类，在对2015 年的统计数据中首次增加了对微型企业的分类。2011 年，甘肃省小型企业的个数发生断崖式的下跌。从2009 年以来，甘肃省小型企业在甘肃省总企业中的占比保持在75%以上，除了2011 年小型企业在总企业中占比为74.4%，其余年份的占比均保持在80%及以上，说明小微企业对甘肃省的经济发展发挥着十分重要的作用。

甘肃省的小型企业数量从2011 年以来呈现出波动上升的态势，说明在国家、地方政府以及人们意识不断改进的情况下，小微企业的市场环境不断优化、政策倾斜不断增加、融资环境向好。2015 年以来甘肃省的微型企业个数没有发生大幅度的波动，一直保持平稳的发展。同时，随着市场环境、融资环境、人们意识的不断变化，小微企业的运营状况得到了一定的改善，小微企业亏损总个数在逐步的减少，说明小微企业的发展呈现总体平稳、稳中向好、稳中有进。

（二）甘肃省互联网金融的发展状况

随着区块链、云计算等创新性技术的出现与发展，在技术方面对互联网金融的发展形成了强大的技术后盾。同时互联网技术的不断优化促使互联网使用者急剧增长，使得人们在线上的金融需求充分释放，为互联网金融的发展提供了动力支持。互联网金融的发展使得互联网金融呈现出了不同的发展模式。本文将甘肃省的互联网金融平台分为正规金融机构主导、准正规金融机构主导和非正规金融机构主导三类来对甘肃省的互联网金融的发展状况进行分析，如表1 所示。

表1 甘肃省互联网金融发展现状

“正规金融机构主导”的互联网金融主要是指商业银行将传统的金融业务与新兴互联网技术进行融合，线上线下相互结合来满足客户的金融需求。商业银行通过开发自己的APP 或与电商平台进行合作，来满足客户在线上进行存储、查询、支付、结算、投融资等金融需求。由于线上互联网金融方便、快捷、高效的特点，在线上金融业务发展以来，得到了客户的很多肯定，让人们在生活的各个方面都享受到了方便，使人们在家里仅仅使用手机或电脑就能对一些金融业务进行处理。在甘肃省由正规金融主导的互联网金融包括农业银行甘肃分行推出的“农银e 管家”以及建设银行甘肃分行“掌上城市”等相关的金融平台。“农银e 管家”是将传统金融业务与互联网技术进行结合，由中国农业银行甘肃分行创建，是甘肃省互联网金融的重要创新模式。“农银e 管家”使得线下服务模式与互联网金融服务“三农”的平台得到有效对接，使得线下业务“线上化”。“掌上城市”对城市服务场景进行更为全面的创新，为客户打造“一站式”的金融服务，将人们的衣、食、住、行、娱乐等都部署在其中，将“线上银行”打造成人们生活中必不可少的好帮手。

“准正规金融机构主导”的互联网金融主要是指电商平台利用其流量优势、平台优势和技术优势，将支付、存储、结算、融资、小额贷款等金融业务与其平台进行结合，来为客户提供金融服务，这些平台填补大量线上金融服务的空白、提高了金融服务的效率、方便了人们的生活。在甘肃省可以使用的由准正规金融机构主导的互联网金融平台包括蚂蚁金服、财付通等。蚂蚁金服在2014 年成立，是一个努力为“长尾客群”提供普惠金融的平台，本着“让信用等于财富”的发展理念，积极将其打造成一个在线上提供全方位金融服务的系统。在蚂蚁金服旗下包含了支付宝、余额宝等多个金融业务板块，为消费者提供了全面的金融服务。财付通则是腾讯公司在2005 年推出的一个线上支付平台，主要致力于为在网上进行交易的交易双方提供便利，帮助他们快捷地进行收付款。这些线上金融平台的推出和发展，使得线上交易方便、快速的特点得到体现，推动了传统金融行业的创新发展。近年来，甘肃省农信联社以农信银支付清算系统为依托，推出了支付宝、京东等三方快捷支付服务，搭建了服务业务全、服务时间长、服务范围广、服务人群多的线上银行服务体系，丰富了线上交易渠道和银行卡服务场景，填补了传统金融业线上服务的空白。

“非准正规金融机构主导”的互联网金融主要为P2P 网贷平台和网络众筹平台，P2P 网贷就是在平台上将资金富足者的资金收集起来，将收集起来的资金有偿提供给资金需求者的一种金融服务模式；众筹是需要资金的人在平台上对一个项目进行倡议，对该项目感兴趣的人可以对其进行投资，资金需求者以此来获得资金支持，同时投资者也可以从投资的项目中得到相应的产品或服务等。众筹主要有赞助众筹、产品众筹、股权众筹、债权众筹四类。在甘肃省由非正规金融机构主导的互联网金融包括“今金贷”“陇e 贷”“开始吧”“众筹网”等平台。2019 年12 月，经甘肃省P2P 网络借贷风险专项整治小组研究讨论确定，对甘肃省目前注册的28 家P2P 网络借贷公司通过四种途径全部退出市场。甘肃省金畅网络科技有限公司（今金贷）已被立案侦查、“陇e 贷”公司良性自主退出市场。由此可以看出P2P 网贷作为一种新型的互联网金融产物，由于风险难控制、法律体系不健全等原因，其发展前景十分有限。相关的众筹平台有“开始吧”“众筹网”等，“开始吧”主要作为生活方面的消费投资平台存在，主要集中于民宿、酒店的众筹，“众筹网”作为全球第一款中文移动众筹平台，为用户提供农业、娱乐、艺术等多方面的众筹。P2P 网贷和众筹平台丰富了人们进行融资的方式，在一定程度上缓解了小微企业融资的难题。

（三）甘肃省互联网金融支持小微企业融资的发展状况

随着科学技术的进步，互联网金融得到了高速的发展，为小微企业应对“融资难、融资贵”的问题提供了全新的解决思路。甘肃省的各个金融服务机构也积极紧跟互联网时代发展潮流、加快发展步伐，积极促进当地互联网金融的发展，为小微企业的发展保驾护航。为了对甘肃省小微企业近年来的融资情况进行分析并且考虑到数据的科学性和可得性，本文选取中国人民银行兰州中心支行发布的数据来进行分析，如图2 所示。

图2 甘肃省2019 年以来本外币各月贷款余额

从图2 可以看出，甘肃省各月贷款余额呈现出波动上涨的态势。在2020 年以来，显现出大幅度增长的态势，这可能是由于今年疫情的影响，小微企业的发展受到一定的威胁，需要更多的资金来支持其发展，同时各地区也在不断地放宽对小微企业贷款的要求，以期小微企业可以顺利度过此次难关。

图2 显示2019 年以来甘肃省本外币各月贷款余额的下降和增长保持在合理的范围内，各项存款余额继续保持平稳增长。2019 年12 月，甘肃省本外币各项贷款余额为20 678 亿元，同比增长6.74%；2019 年新增各项贷款1 226 亿元。甘肃省各项存款余额19 768 亿元，同比增长5.84%，增速比上一年提升0.77 个百分点。全年新增存款数达到了1 085亿元，同比多增184 亿元。

2019 年，甘肃省各个金融机构积极响应政府号召，将经济资源更多地向政府扶持型项目、重点开发型项目以及有利于甘肃省经济结构调整、产业技术创新的项目倾斜。在2019 年年底，甘肃省小微企业进行贷款的户数超过了3 万户，比2019 年年初增加了4 000 多户，小微企业的贷款余额达到了4 744 亿元，比年初增加了205 亿元，呈现出“量增、面扩、价降”的良好趋势。

近年来甘肃省的互联网金融、小微企业都取得了一定的发展，互联网金融支持小微企业进行融资也有了一定的进步。但由于相关的法律体系有待完善、小微企业本身存在的“弱质性”、金融机构金融业务的单一性等问题一直存在，使得小微企业的融资问题并没有从根本上得到解决，甘肃省互联网金融支持小微企业融资并没有取得突破性进展。

三、甘肃省互联网金融支持小微企业融资存在的问题

小微企业对经济发展有着十分重要的作用，不断地为市场输入新鲜的血液。但是由于小微企业经营能力弱、金融机构为小微企业服务的积极性不高、政府政策的制约等原因的存在，使得小微企业一直面临着贷款难、贷款贵的问题。

（一）小微企业经营能力有待提高

虽然甘肃省的小微企业融资问题得到一定的解决，但是并没有从根本上对该难题提出合适的解决方法，该难题存在的原因从甘肃省小微企业的角度来说有以下几点。

第一，甘肃省小微企业的组织经营水平有限。首先是小微企业的主营业务不突出，小微企业规模小、经营业务可以根据市场情况进行灵活变动的特点既是小微企业的优点，但也是其缺点，这使得小微企业缺乏自己的发展特色，抗击市场波动的能力较弱。其次是管理体系不健全，由于小微企业前期的融资很多来自于家庭亲戚，使得后期的管理多依靠个人亲情进行维护，员工关系与亲戚关系相互交错，难以明确区分。

第二，甘肃省小微企业在贷款时可用于进行抵押担保的东西少。甘肃省小微企业很多都是轻资产运行企业，公司的很多固定资产多采用租用等方式得到，能在贷款时进行抵押贷款的很少甚至没有，限制了其进行资金筹集的能力。同时由于目前我国对小微企业还没有形成统一有效的信用等级评价体系，能为小微企业提供担保的机构极少，使得小微企业难以获得资金支持。

第三，甘肃省小微企业的信息公开程度低。目前，关于小微企业信息的收集渠道少，金融机构关于小微企业的发展信息难以全面掌握。同时，有的小微企业为了获得资金支持，存在故意隐瞒或粉饰其经营状况的现象，使得小微企业和金融机构之间获得的信息极度不对称。小微企业的信息不完善，导致金融机构对小微企业的经营状况缺乏认识，难以为小微企业提供适合其发展的金融支持。

（二）金融机构放贷动力不足

金融机构作为小微企业进行融资的主要资金提供者，本着成本最小化、收益最大化、风险最低化的发展理念，努力提高自身利润。而小微企业资金需求“短、小、急、频”的特点与金融机构的发展理念相背离，因此在发放贷款的过程中，出于资金回收和风险的考虑，金融机构大多不会对不符合放贷条件的小微企业放贷，使得小微企业的融资渠道受到限制。即使有的小微企业符合贷款的申请条件，由于其信用记录不完善等原因，金融机构仍然拒绝放贷，“惜贷”现象严重。小微企业由于缺乏资金支持会使得经营问题突出，还款困难，信用评级降低，银行更加“惜贷”，形成一个无解的死循环。由于小微企业自身发展能力不足、传统金融机构服务业务单一、彼此之间的金融业务吻合度不高，传统的金融机构将大型企业视为自己主要的合作单位，很少考虑对小微企业发展金融业务。同时愿意为小微企业提供融资贷款的金融机构承接力很有限，阻碍了小微企业的融资和进一步发展。虽然近年来随着互联网金融的发展很多P2P 网贷平台、众筹平台兴起，但由于经营不规范、法律不健全等原因，使得很多平台出现跑路、倒闭等现象，2019 年经甘肃省P2P网络借贷风险专项整治工作组研判确定，让甘肃省目前注册的28 家P2P 网络借贷公司全部退出市场。正规金融机构“惜贷”、兴起的借贷平台经营不完善等情况，使得甘肃省小微企业的融资问题难以根本解决。

（三）甘肃省政府政策及制度的制约

虽然甘肃省各级政府针对小微企业融资问题进行了很多政策支持，但是相关的法律体系还没有成形、对小微企业的信用评级指标没有达成统一的定论、市场环境在一定程度上不利于小微企业的发展、资金总额有限、政策覆盖面小等问题依然存在。各级政府出台的扶持小微企业的政策，落实情况有限，同时由于政策的配套设施不足、操作门槛过高等原因，使得在甘肃省的一些地方，政府对小微企业的一些政策倾斜难以落到实处。同时资本运行的环境尚未完善，发行债券、股票的门槛高，小微企业难以通过资本市场获得资金支持。

综上所述，小微企业经营能力管理能力欠缺、抵押担保能力不足、信息公开程度低以及它“短、小、急、频”的资金需求特点与金融机构成本最小化、利润最大化的发展策略不一致，同时政府政策对小微企业的扶持有限等原因，使得小微企业融资难的问题并没有从根本上得到解决。

四、对策建议

（一）小微企业

小微企业要牢记创业初心，从自身出发，加强管理、完善财务体系、及时公布相关经营信息、重视信用体系的建设。小微企业应该提高资金的利用率，让资金发挥其最大的价值，时刻关注市场动态、把握市场发展方向，努力生产市场前景好、获利能力强、竞争力好的产品，保证资金的回收。同时小微企业也应该重视财务管理的建设，对企业发生的呆账、坏账进行及时有效的处理，严格防止虚账、假账现象的发生，确保公开的信息切实可信。

（二）金融机构

互联网金融和小微企业作为新兴的产业，相关的法律体系还不完善，要想保证小微企业的高质量发展，对法律法规的完善是当务之急。对于互联网金融企业倒闭、跑路的现象，应该提高互联网金融行业的进入门槛，来保证互联网金融行业不断优化发展。互联网金融行业应该对小微企业分阶段进行实时的风险监督，在贷前对借贷者进行全方位的评估，在贷中加强对借贷者的监管，贷后要利用大数据等新型技术及时了解贷款的去向，并监督借贷者专款专用，保证贷款及时收回。正规金融机构作为小微企业发展的主要资金提供方，应该逐步转变传统的经营思想，适当放宽对小微企业的贷款要求，并且增加符合小微企业发展特色的金融服务项目。

（三）政府机构

近年来，虽然甘肃省各级政府不断增加对小微企业的政策倾斜，但是小微企业“融资难、融资贵”的问题并没有从根本上得到解决，小微企业的资金缺口依然很大。主要原因是甘肃省小微企业的个数不断增加，其次是政府政策对小微企业的特色度不够、政策实施不到位，同时也存在小微企业对政策理解欠缺的情况。因此，政府在制定政策时应该增加其针对性并且保障政策的落实，积极对相关政策进行宣传，加深小微企业对政策的理解。