健麾信息(605186) 申购代码707186 申购日期12.10

发行概览：公司本次拟发行人民币普通股3，400万股，占发行后总股本的比例为25.00%。本次发行后募集资金扣除发行费用后，投入以下项目：健麾信息医药物流智能产业化项目、市场营销与客户服务网络升级项目、医药物流机器人实验室建设项目、药房自动化升级研发项目、自动化设备投放项目、补充流动资金项目。

基本面介绍：公司为医疗服务和医药流通行业的药品智能化管理提供相应的产品及服务，旨在提升相关机构的工作效率、服务质量和管理水平，减少患者排队等候时间，提升患者的就医体验，减少医务人员与危害药品的直接接触，改善医务人员的工作条件。公司拥有稳定的客户群体，与华润医药、国药控股、上海医药、柳药股份、重庆医药等大型医药流通企业和各医疗服务机构建立了良好的合作关系。同时，公司亦为医药零售领域内的客户开发了药品智能化管理产品并推向市场，目前已与阿里健康、平安健康和同仁堂等客户展开合作。

核心竞争力：公司为高新技术企业，已构建了完善的研发体系。研发团队在行业内深耕近20年，智能化药品管理项目研發经验丰富，充分了解下游行业需求，对行业软硬件发展趋势以及产品方向判断清晰，因此具有较强的技术创新能力和新产品研发能力。能根据用户需求，设计并开发出贴合医院管理需求的软硬件产品，并始终努力保持在产品的技术新颖性、实用性方面具备比较优势，为业务可持续发展奠定了坚实的基础。

募投项目匹配性：本次募集资金到位后，公司资金实力将得到提升，资产负债率显著下降，偿债能力大幅提高，净资产也将大幅增加。从短期来看，由于募集资金投资项目在短期内难以完全产生效益，因此公司的净资产收益率在短期内存在下降的可能。从长期来看，随着公司新建项目的逐步达产、产品线不断完善、市场占有率的进一步提高以及随之而来的利润稳步增加，公司整体盈利能力将进一步加强，净资产收益率也将随之提高。

风险因素：主要产品H系列自动发药机对Willach存在较大程度依赖的风险、韦乐海茨采购金额未达到《合资经营合同》“最低采购额”的风险、重要子公司少数股东拥有保护性权利的影响、市场风险、经营风险、客户集中的风险、供应商集中的风险、财务风险、新型冠状病毒肺炎疫情影响风险、募集资金投资项目的风险、证券市场风险、实际控制人不当控制风险、摊薄即期回报的风险、自动发药机产品生产主体和销售地域受限风险、合资公司研发活动受到《合资经营合同》相关条款约束的风险。

（数据截至12月4日）