彩虹集团(003023) 申购代码003023 申购日期12.2

发行概览：公司本次拟公开发行不超过2030.00万股人民币普通股A股，占发行后总股本的25.05%，实际募集资金扣除发行费用后投资于以下项目：柔性电热产品产业化项目、营销网络及信息系统提升建设项目。

基本面介绍：公司主要从事电热毯、电热暖手器等系列家用柔性取暖器具以及电热蚊香液、电热蚊香片、盘式蚊香、杀虫气雾剂等系列家用卫生杀虫用品的研发、生产和销售，致力于为广大消费者提供创造安全温暖、卫生环保家居环境的产品。公司系我国电热毯行业的龙头企业，2016年至2018年，电热毯销量居全国第一;同时，公司系我国家用卫生杀虫用品行业的骨干企业，具有较高的知名度并持续保持了较强的市场竞争力。

公司从事家用柔性取暖器具、家用卫生杀虫用品的研发、生产和销售具有较长的历史。彩虹电器控股股东彩虹实业前身为成都市电热器厂，曾生产的主要产品即是电热毯等家用柔性取暖器具、驱蚊类家用卫生杀虫用品;1994年3月，成都市电热器厂作为主要发起人设立了彩虹电器，彩虹电器承继了成都市电热器厂的生产经营性资产和主要业务，持续发展、延续至今。

核心竞争力：公司历经20多年的发展，在技术储备上具有明显的优势，且在家用柔性取暖器具和家用卫生杀虫用品领域，皆参与了相关产品的国家标准的制定。在家用柔性取暖器具研发领域，公司掌握了双层螺旋发热线技术、发热线高性能熔融材料技术、电热毯全线路安全保护技术、電热毯恒温控制及数码控温技术、电热暖手器特殊软骨架发热芯技术等核心技术;在家用卫生杀虫用品领域，公司掌握了电热蚊香液芯棒技术、电热蚊香液加热器定时可调技术、电热蚊香片加热器智能控制技术、电热蚊香片长效缓释技术、植物精油配方户外驱蚊等核心技术。上述核心技术已经运用于生产，是公司产品保持市场竞争力的重要保障。

募投项目匹配性：本次发行完成后，公司净资产和每股净资产将有所增长，有助于优化公司财务结构，提高抗风险能力。本次发行完成后，公司的净资产将在短时间内出现较大幅度增长，但募投项目的建设、投入使用到产生经济效益尚需要一定的时间，不一定能与净资产的增长同步，短期内公司净资产收益率可能出现一定幅度的下降。随着募投项目建设完成，公司将新增电热毯和电热暖手器产能，同时提升公司营销能力，有助于公司净资产收益率和盈利能力的稳步提升。

风险因素：产品、品牌被假冒的风险、极端暖冬天气对公司经营的影响、市场竞争风险、经营风险、财务风险、技术研发相关风险、募集资金投资项目的风险、实际控制人不当控制风险、环保风险。

（数据截至11月27日）