确成硅化(605183) 申购代码707183 申购日期11.25

发行概览：公司本次拟向社会公众公开发行48，720，375股人民币普通股，本次募集资金扣除发行费用后，拟投资项目如下：年产7万吨水玻璃、7.5万吨绿色轮胎专用高分散性二氧化硅项目、研发中心建设项目、补充流动资金。

基本面介绍：报告期内，公司主要从事沉淀法二氧化硅的研发、制造和销售，公司还生产、销售硫酸产品。公司产品主要市场聚焦于橡胶工业轮胎配套专用材料以及大健康领域的动物饲料用载体。公司现已形成了从原材料硫酸、硅酸钠到最终产品二氧化硅的完整产业链，是世界最大绿色轮胎专用高分散二氧化硅制造商之一，是世界最大的动物饲料载体用二氧化硅生产商之一。

核心竞争力：公司现有客户包括下游主流轮胎生产企业和维生素生产企业，2019年世界轮胎行业排名前十五大公司中的十大、国内主要轮胎制造企业以及世界维生素E行业龙头公司。优质稳定与结构均衡的客户群提高了公司抗风险能力，支撑了公司业务的较快增长。公司自主研发设计关键设备的结构和指标参数，包括高紊流防震反应釜、反向双速液化器和全密闭无轴螺旋输送机等关键装置;同时还购置国际先進的制造设备、提升生产制造水平，先后购置了国际领先水平的离心喷雾干燥系统、压力式喷雾干燥系统和隔膜泵等设备;在控制系统方面，公司采用先进的DCS（集散控制系统）和RMIS（实时数据采集与管理系统）进行生产制造控制，有效提高了自动化水平，减少了生产控制人员的数量。

募投项目匹配性：“年产7万吨水玻璃、7.5万吨绿色轮胎专用高分散性二氧化硅项目”拟在福建投资建设，能够有效弥补公司在华南地区覆盖力度不足的现状。福建基地建成投产后，公司产品将覆盖华南地区，产品销售的运输距离和运输成本将大幅下降，从而能够为华南地区客户提供更加快速、优质的产品和服务，有助于公司把握市场机遇，建立并增强在福建省及周边地区的竞争优势，完成区域性战略布局，提高公司的市场占有率。“研发中心建设项目”有利于壮大研发队伍、引进先进研发手段和装备、加强技术共享，完善技术创新研发体系，从而持续提高公司产品的质量和研发实力，保证行业的优势地位，为公司的快速发展提供驱动力。

风险因素：原材料价格波动的风险、净资产收益率下降的风险、安全生产风险、规模快速扩张导致的管理风险、外汇汇率波动风险、核心技术人员流失的风险、实际控制人控制不当风险、财政税收政策变化风险、公司外销业务收入受出口国外贸政策变动而波动的风险、公司出口退税政策波动风险、发行人不能通过高新技术企业复审的风险、募投项目营销网络开拓的风险、潜在环境污染风险、新型冠状病毒肺炎疫情及其他突发性事件的风险。

（数据截至11月20日）