大学生创业融资方式选择及风险规避

刘英华

[提要] 随着经济的迅速发展，当代大学生十分热衷于创业，但由于各种条件的限制，尤其是缺乏资金，这令他们很难进入实施阶段。这就在一定程度上要求大学生创业初期要选择适合自己企业的融资方式，融资渠道也要求日益多样化，因此对大学生创业初期融资风险问题的研究就显得十分迫切和必要。

关键词：创业初期;融资方式;融资风险

中图分类号：F83 文献标识码：A

收录日期：2020年8月7日

一、我国大学生创业融资方式选择

（一）自有储蓄。由于初创企业规模小，收入极其不稳定，这就很难获得信贷资金。因此，他们想要通过银行借款、发行债券等更为传统的融资方式来获得创业资金，是很难的，所以毕业生们往往用自己的积蓄作为启动资金。自有储蓄的优点是融资速度快，使用时间长以及无需利息从而降低成本，等等。然而，前提是大学生们必须确保他有足够的资金来维持企业运行，否则可能会在业务的初始阶段出现资金短缺，资金链断裂，从而导致创业失败。此外，毕业生的储蓄通常较少，可能达不到创业所需的金额，也无法为创业初期的融资提供长期保障。

（二）合伙人出资。“众人拾柴火焰高”，同学们汇集在一起协作创业，这种形式的合作不仅可以更迅速和有效地获得资金，而且能减轻前期创业基金的压力。此外，合伙创业的显著优点是可以分散业务风险，因为它由全体合伙人共同出资，所以企业获利则根据他们的投资比例分配利润，若企业亏损，根据投资比例分担损失和负债，对于创业者个人来说，降低了损失，也降低整体创业风险。缺陷在于，若企业按照出资比例分配利润，有的合伙人出资比例低，投入的是无法用货币衡量的劳动力和知识储备等，那么在分配利润时就无法获得相匹配的利润，容易产生心理上的不平衡现象。

（三）亲情融资。在创业初期，利用亲友融资是年轻人最常见、最简单、最有效的方式。亲情融资都是基于感情基础，它的优点是无需支付利息或低利息，也不需要任何担保。缺点是如果创业失败，不能按时偿还亲戚和朋友的钱，可能会破坏年轻创业者和亲戚朋友之间合作关系，甚至导致家庭破裂的结果。所以，想找亲戚和朋友的帮助计划以后几乎是不可能的。

（四）创业大赛——奖励资金。获得创业大赛给予相应的奖金之外，若能将参赛项目立刻投入产出，可以直接申请免除评审并即刻获得大学生创业融资基金。但赢得项目的团队毕竟是少数，并不是每一个项目和创业团队都能赢得比赛并获得奖励的钱，若想通过这个大赛获得融资，就需要长期的努力和独特的创新点。但是，获得的钱是一次性且金额是有限的，不可能有持续性的支持，所以这对一个崭露头角的年轻企业家来说是好事，但是如果你需要大额且持续性资金，这不是一个好方法。

（五）民间资本——天使投资。天使投资者通常对企业风险的程度认识不够，完全根据自己的心情去投资的，且这种投资是小规模的、一次性的前期投资。当企业家在创业过程中用光了储蓄、银行贷款或借来的钱时，通常以个人名义出现的天使投资者是一个很好的资金来源。但是，如果天使投资公司认为企业没有他们预期的那么好，他们就不会继续增加投资，这可能会导致以后资金供应不足，导致创业失败。

（六）银行贷款——小额贷款。根据人行发布的数据，当前小额贷款的利率最低是4.35%。创业者们可以申请一些低利率的贷款来减轻压力;同时，创业者不需要提供同等抵押品或担保，还款方式灵活。低利率贷款也意味着市场需求量大，申请门槛较高，但成功获得批准的小额贷款却很少。

二、大学生创业融资风险成因

（一）资金短绌。企业生存的必要条件是能提供足够的现金，资金问题是大学生创业者的一个难题，企业的盈利能力和偿债能力需要资金，一旦资金断裂，就会影响企业的信用等级和资金周转，甚至破产。

（二）盲目跟风。初出茅庐的大学生为了赚钱不择手段，对市场的暂时需求反应仓促，盲目确定了经营方向。市场运作必定要遵循其自然规律，然而盲目跟风有时就意味着产品同质性，市场差异化为零。事实上，大学生创业者缺乏全面的管理能力，创业初期没有创建财务会计管理系统，企业的决策缺乏可靠的依据，低估企业的融资需求，盲目选择设备和技术，因此在创业前进行彻底的市场调研和理性分析显得极其重要。

（三）时机选择不恰当。许多行业明确禁止个人经营，一些行业此前被允许，因政策变化被无限期关闭等等，这些都应该在创业之初就了解清楚。例如，如果你在冬天销售空调，由于季节原因，产品的销量会很低，这将使你的创业生涯受挫;或国家行业法规颁布的新地方性限制可能在一开始就没有预料到，导致资源浪费或无法操作。

（四）管理不当。年轻的创业者们往往缺乏管理经验，无法建立一套合理、灵活且高效的制度，经常犯了错误才去找原因，这就会浪费大量的时间和精力。例如，用人不当，未了解员工的优势所在就安排在了不擅长的岗位，造成不必要的内部消耗。有时候，创业者一个人经营整个企业是很难顾全所有的，但他又不愿意或没有安全感去委派他人;不敢大胆采用有效的领导和管理模式，不管工作的重要性，都亲自上阵，认为“只有我才能做好”，对下属缺乏信任，重“义”轻“利”。在创业的过程中，很多创业者都重视员工的忠诚度，而不是员工的利益与归属感。当员工提出利益要求时，会被認为是不忠诚的，这会影响有效的沟通甚至合作，尤其是在小公司。利益是任何员工生存和成长的根本物质基础。

（五）过于谨小慎微。许多新创业者往往过于谨慎，不敢参与大的战斗。但这是一个错误做法，因为一场小战役很可能比一场大战役带来的损失还要大。既然这样，为什么不试试呢？如果你输了，你就当不走运。如果你赢了，那就是赢家。不要为不值得的事情冒险，但如果值得，就勇往直前。

（六）资源配置不合理。创业初期一定要把有限的资源用在最恰当的地方，规模精简、高效且有实质性，在创业阶段禁忌提出不切实际的扩张目标，盲目地在规模上扩充，导致迅速衰败。

三、大学生创业融资主要风险

（一）创业风险意识低。在创业的准备阶段，一些大学生不能够很清楚地预测和认识到创业即将面临的现实问题和潜在风险，当风险降临，发现理想与现实之间存在着很大的差距，心理压力急剧增加，让他们感到无助。

（二）盲目创业起步草率。在创业初期还未对市场环境和行业需求做出评估和深入研究，主要是缺乏对市场和行业的理解，未能谨慎地对创业做全面、周到的计划，就快速对创业项目做出抉择，这就很容易导致创业失败。

（三）缺乏专业创业技能。刚毕业的大学生不清楚社会大环境，往往缺乏工作经验，不具备创业的知识和技能。例如，他们不了解创业的相关政策法规，没有企业管理和市场运作的统筹规划能力，无法协调团队成员增强团队凝聚力。

（四）企业资金运作不良。在创业初期，大多数大学生都会遇到资金筹集困难和资金链中断的问题。这不仅是因为大学生们对融资政策的了解不到位或是融资渠道单一，资金筹集困难等等，还可能因为他们拥有了资金之后，对资金的操作流程不熟练和管理不科学而导致资金白白流失。

（五）管理企业能力有限。大学生创业者才刚踏出校园，一直接受的是课本上的知识，从未把理论与实际相结合，以往只是学习了金融、市场营销、人力资源等管理方面的死板概念，这就导致他们缺乏创新精神和实践能力，在管理企业方面仍旧是一张白纸。

（六）社会资源严重贫乏。创业是一个复杂且艰巨的过程，尤其是大学生创业，在经验和人际关系上处于劣势，他们在创业过程中就很容易感到迷茫。因此，在整个创业过程中，每遇到一个坎坷，必然会有胆怯和退缩感，无法适应创业环境。

四、大学生创业风险规避

（一）健全创业认知结构，提高创业风险意识。创业是一项有高风险的投资。大学毕业生作为一个新的创业者，不仅要建立自我感知系统，包括启动阶段、中期和后期。每次都要对风险有清晰的认知，也应该提高市场管理的认知、社会认知、人际认知等相关内容，加强专业理论知识学习，提高信息采集、测量、评价、判断、控制和提高自身风险意识的能力。此外，所有管理人员在操作过程中都要注意防范风险，及时发现风险、化解风险、规避风险。

（二）谨慎选择创业市场。要想有一个良好的创业开端，首先就要寻找未知的市场空间，因而创业者应深入市场进行研究，结合自身资源和市场环境条件，善于挖掘和发现创业中“有利可图”的市场。例如，可以对产品的目标市场进行随机抽样测试，通过测试产品的目标市场，找到类似的产品存在的市场机会，形成本企业新产品的概念和特点，以便顺利进入与自己市场环境条件相合适的目标市场。

（三）充分论证创业项目。为减少创业风险，在起步阶段就要对市场调研和论证，不能只依据创业者个人的兴趣爱好来决定创业项目。除了要严格科学审查项目，进行项目演示，不能盲目操作，还要弄清该项目一系列的有利因素和不利因素。从企业投资、企业产品的质量和市场，业务人员的素质，到企业财务状况、经营管理等进行全面理论分析，从而确定该项目是否适合投资。

（四）建立健全企业财务风险防范机制。企业想要尽可能减少财务风险，就要建立严格的财务会计控制制度，构建财务预算模型，评估各种风险预测方法，并对各种情况下出现财务风险的可能性进行检验，对风险防范措施的效果进行检验。如通过保险、合同、担保、租赁及其他手段，可以通过保险公司、买卖的对象、担保人和租赁等将风险降为最低或将风险进行转移。在预算编制过程中，应将零基预算和滚动预算结合起来，使预算成为防范财务风险的有力武器。

（五）重视团队建设。“团队”在企业管理中有着举足轻重的地位，是由创业者和员工多人组成的一个集体，它合理利用每一个成员的知识和技能协同工作，解决问题，达到共同的目标。想要建立一个完美的创业团队，首先要严格筛选成员，了解他们是否对创业有热情，是否所掌握的资源和能力能为该企业做出巨大贡献，同时也要寻找多方位的各类人才。团队建立起来后仍不能放松警惕，在创业中期想要留住人才就必须建立一套有效的激励机制，对员工的忠诚度、责任心、主动性和创造性及时进行奖励。当员工出现错误时也要及时提醒，教育员工主动认识自己的错误，让他们敢于自我批评，时刻保持清醒，不断完善自己。与此同时，我们应该学习如何充分利用人，主动发现和安排各种各样的人才，为他们提供和创造一个广阔的空间。

五、结论

由于创业群体的特殊性，经验的缺乏和知识储备的不足往往是创业难以维系的重要因素。因此，在融资前必然要保证融资项目的可执行性，对其创业项目的未来前景进行客观系统的分析，从而保证融资结果能够达到预期的收益目标。

同时，在面临融资风险的时候，要具备相应的法律意识和诚信意识，以长期发展的目光看待所创项目，对企业发展现状及时进行技术层面的分析，使得企业能够及时调整融资模式，实现创业的成功。正所谓年轻有为，年轻的创业者要敢于面对挑战，主动迎接挑战，才能成就一番作为。只要他们有承担风险的能力和有效规避風险的能力，就一定会成就非凡的事业。

主要参考文献：

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