仲景食品(300908) 申购代码300908 申购日期11.11

发行概览：公司本次拟公开发行人民币普通股2，500万股。本次发行后，募集资金将投入以下项目：年产3000万瓶调味酱生产线项目、年产1200吨调味配料生产线建设项目、营销网络建设项目、補充流动资金项目。

基本面介绍：公司主营业务为研发、生产、销售调味配料和调味食品。调味配料以花椒、辣椒等香辛植物提取物为代表，调味食品以仲景香菇酱、劲道牛肉酱、仲景调味油为代表。公司以“让健康有滋有味”为使命，以产品差异化为竞争策略，通过不断的品类创新和风味技术创新，实现企业的发展壮大。

公司是国内香菇酱品类的首创者。2008年，公司利用“西峡香菇”的产地优势，率先开发出香菇酱系列产品;2014年，公司利用调味配料的优势，推出了调味油系列产品。随着企业的发展，公司不断丰富调味食品产品线，已拥有多种风味的仲景香菇酱、劲道牛肉酱、仲景香菇小丁、北极蓝野生蓝莓果酱等调味酱和花椒油、麻辣油等调味油以及六菌汤等。公司通过不断创新品类，实现差异化竞争，为消费者的佐餐需求提供了丰富多样的选择。

核心竞争力：公司在调味配料生产过程中，使用超临界CO2萃取技术及分子蒸馏技术，可萃取具有原始特征风味的油状提取物，公司结合“风味指标数字化技术”“风险物质检测技术”“风味定量调配技术”“分散乳化技术”等技术，实现了调味配料的风味标准化，克服了传统上使用感观判断调味配料风味的问题，也为下游食品制造企业控制产品风味带来了便捷性。公司致力于健康食品的研发、生产和销售。在调味配料领域，仲景品牌是风味稳定化的代表，在食品制造业具有良好的知名度和美誉度。在调味食品领域，仲景香菇酱已形成区域及细分行业强势品牌，并通过加大品牌宣传谋求更广泛的市场影响力。品牌的优势总体上是公司竞争优势的综合体现。

募投项目匹配性：公司募投项目完全达产后，可新增年产3000万瓶调味酱及年产1200吨调味配料的生产能力，公司生产规模将得到扩大，可以更好的满足市场未来对公司产品的需求。另一方面，公司营销网络项目的建成，将进一步提升公司品牌的影响力和渗透力，实现公司销售网络基本覆盖全国区域范围，有助于公司产品的对外销售。补充流动资金项目的实施有利于充实公司的资金实力，有助于公司降低财务成本。

风险因素：质量控制风险、食品安全风险、经营及业务风险、市场竞争风险、财务风险、与本次发行相关的风险、大股东控制风险。

（数据截至11月6日）