企业项目融资与资金管控的实践思考

周淑兰

摘 要 ：火力发电是目前发电的主要形式之一，其对于社会供电稳定有着重要作用。而因为火力发电厂具有项目投资大、回收期长，负债比例高、运营期行业政策敏感性强、资源环境消耗较大、项目外部环境较为固定等特点，所以财务人员必须要考虑项目全生命周期运营状况和现金流量，不断加强对企业经营状况的预判分析与资金风险的评估，及时以数据化、系统化的方式展现的资金流向，只有这样才能够保证火力发电厂的效益。基于此，本文将主要论述企业项目融资与资金管控的实践思考。

关键词： 企业项目融资  资金管控  实践思考

一、企业项目融资与资金管控的概述

火电厂的正常发展离不开资金管理与项目融资。财务人员应该综合企业的融资管理，完善企业的风险控制，保证企业资金高效运作，促进企业稳定发展。合理配置长期融资和短期融资的比例，实现企业风险可控情况下经济效益的最大化。融资管理可以有效避免企业陷入债务风险，防范资金断链，实现对企业资金的整体把控，维持企业资金流动的合理化、规范化，保证企业资金链稳健运行，为企业发展保驾护航。

二 、企业项目融资与资金管控的实践中存在的问题

企业在项目融资中往往都只注重近期的经济效益，忽略了项目全生命周期融资谋划在资金风险管理中的重要性，没有把项目融资提高到战略的高度，过程管控比较随意，这样就可能会造成企业最终发展效益与预估效益存在较大出入。

同时火电厂在项目建设期资金支出比较集中，且资金投资方向单一、项目融资取得比较容易，这些情况的出现导致了企业管理人员在项目建设期对资金管理不重视，没有及时建立完善的管理制度，最终也就给企业整体的资金管控埋下了隐患。此外工程部、采购部、营销部等各个业务部门对资金计划的重视不够会使得财务人员获得的数据缺少真实性和可控性，不利于企业的正常融资管理。

三、企业项目融资与资金管控的实践措施

（一）完善内部资金管理制度，提高管理人员责任意识

企业要建立完善的资金管理制度，围绕董事会为主体，注重资金的风险管控，通过执行预算制度加强资金过程管控以及资金审批制度实现责权分离。此外，企业也可以将资金管理的成效纳入到考核体系中，提高各部门人员的责任意识。

（二）完善内部决策管理体系，保证发展战略的合理性

企业要在資金管理制度的基础上建立融资决策机制和专门的资金预算管理组织，并依照企业实际发展情况完善明确投融资决策机制，制定议事规则，这样可以为项目融资和资金管控提供组织保障。其次企业在进行项目融资时应当编制项目融资方案，及时对项目全生命周期的运营情况与项目全生命周期资金链风险作出合理的估计与分析，这既可以平衡控制融资成本和规避资金链风险两者的关系，又可以对融资规模、融资渠道、融资结构作出合理的安排。

此外企业也应当建立以财务部门为主体，监察、工程、采购、市场等多个部门参与的资金管理组织，并通过财务部门牵头协调各个执行部门之间的关系，这一方面可以避免资金沉淀浪费，降低资金筹集和使用成本，另一方面能够把资金链风险控制在可控范围之内。而且财务人员要做好资金计划执行台帐，严格控制预算外资金支出，及时分析资金使用过程的安全性与规律性，适当控制负债规模，通过科学的决策和分析，结合当下市场的发展方向，预测分析项目运营后全生命周期的运营状况，确定企业在不同阶段的贷款数额以及偿还期限。通过上述各种管理组织建设措施的落实，既可以提高企业项目融资管理与资金管控的质量，又能够保证企业发展规划的合理性，实现企业效益的增加。

（三）建立大数据信息平台，保证信息数据的全面真实性

企业的健康发展都离不开现金流的管理，因此财务人员要从业务流程出发，建立信息化的管理平台，将财务数据与业务数据相结合，实现资金全过程管理。同时火电厂管理人员也应当运用信息化手段将企业的发电计划、检修计划和采购计划与财务资金滚动预算的预测编制结合起来，把系统中的工作安排转化为资金收入支出计划，及时构建数据化的资金平衡体系，形成全方位、多角度的资金预算管理运行体系。

例如，火电厂内部要充分发挥数据的集成功能，将财务资金管理与生产采购管理结合起来，实现数据的即时共享统一，这可以有效解决财务信息滞后和偏差过大的问题，保证财务信息的及时性。其次，管理人员应当推动全面自动化办公，保证生产数据与财务数据及时更新，这可以为管理层的工作提供更加全面真实的数据，进而保障融资决策与资金管理的有效性。

（四）建立完善的监督管理体系

项目融资作为企业“三重一大”决策事项中的重要构成部分，其管理过程离不开监督管理系统，所以管理人员应当加强监督管理体系的建设，不断提高项目融资质量。首先火电厂项目融资决策、资金融资、资金使用等都要纳入监督部门监管范围，全过程接受监管部门的监督。其次，在进行重大的融资项目前，监督部门应该做好前期的市场调查与可行性论证，强化事前监管，这能够有效规避融资风险。最后，在项目融资实施过程中，监督部门要完善动态管理，通过“三重一大”决策程序、会计核算、授权审批等各个过程多角度监督审计，一旦发现纰漏就要马上监督整改，确保企业资金的利用安全性。

（五）提高企业资金的利用率

项目融资作为火电厂建设和运营的资金源头，对于火电厂的发展有着重要作用，所以管理人员应该改变传统的融资形式，通过多种方式获得融资，不断平衡股权融资与债券融资两者之间的比例，合理配置长期融资和短期融资比例，从项目建设期就形成竞争力。同时在项目融资方案实施过程中，财务管理人员要充分分析市场存在的机遇和风险，并及时通过股权融资和长期债权融资获得稳定的投资资金，维持企业长效稳定发展。其次在进行融资和资金管理的过程中，管理人员应当掌握企业自身的债务和资金运行情况，对企业内部存在的闲置资金、存量资金以及营收收入等资金进行详细的记录和整合，充分提高此类资金的利用率，同时明确企业资金在使用时的时间差和空间差，有效减少对资金的无效占用，并加快资金的流动，不断更新企业的管理思维，将企业价值最大化作为资金管理的出发点，针对资金的时间价值、机会成本以及风险价值进行合理的分析和评估，提高企业资金的利用率。

四、结束语

火电厂要积极创新强化融资渠道，转变资金管理的观念，提高内部管理者的融资意识与风险管控。作为财务人员也需要采用先进化的信息管理手段，实现生产信息的实时共享，加强对资金的管控力度，有效提高资金的使用效率，通过可视化的数据，动态分析外部市场的走向，有效控制企业在运行中存在的风险，提高企业的核心竞争力，让有限的资金流发挥最大的效益。

参考文献

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