中小企业融资渠道、困境与对策研究

谭舒文 戴海霞 石烨 郁鑫 彭书慧

摘要：中小企业融资困难一直是困扰我国市场经济发展的一个难题，尤其是当下宏观经济杠杆的控制背景下，融资问题变得更加严峻和困难。除此之外，部分中小企业由于规模不足，贷款偿付能力逾期，都制约着企业的融资和资金困难。加之部分企业信用等级低，信贷机构就更不愿意为中小企业提供融资服务，转而向国有企业提供金融信贷，导致中小企业的融资机会越来越少，加剧了企业的倒闭。本文就中小企业融资困境和资金紧张等问题，进行分析和提出相关建议。

关键词：中小企业;融资渠道;困境;对策;研究

1中小企业主要融资渠道

1.1银行信贷融资渠道

银行融资是一种最便捷的融资方式，同时也是一种比较常见的融资渠道。按照融资额度获得长期贷款和短期贷款。按照资金用途，可以划分为流动资金贷款、固定资金贷款和专项资金贷款。专项资金贷款以其政策优惠，成为银行信贷最为常见的流动资金。

1.2民间融资渠道

和正规融资比较，民间融资给部分中小企业提供了极大的便利，由于银行信贷手续复杂，审批进度缓慢，导致越来越多的中小企业更倾向于民间筹集资金。另外，民间融资对借款人的征信情况和信用情况审核较易通过，为最大限度的集资提供了便利。在一定程度上，还缓和了银行资金不充裕的压力，是中小企业一种便捷的融资途径。

1.3典当融资渠道

典当融资是一种非常古老的融资渠道，即在融资过程中采用资产抵押的方式获得资金。在近年融资渠道中，典当融资以其独特的优势受到了越来越多的中小企业青睐。据统计，目前我国现有典当融资机构一千余家，分布在我国各大商业中心。典当以财产为质押，从而获得临时性的贷款额度。典当融资有效的杜绝了借款人的偿付能力，通过闲置实物获得贷款，为盘活市场经济和商品流通起到了独特的作用。

2中小企业融资的困境

2.1中小企业管理制度不够健全

大部分中小企业没有一个成熟的管理体制，导致在资金管理方面存在许多问题：例如缺乏完整的运营模式，随意性较强;在资金存储方面没有采取切实有效的把关;将企业可启动资金盲目用于股权投资;单纯追逐利益最大化而忽视财产管理等。这些问题直接导致了企业运营困难，管理体制混乱，大大增加了企业融资的难度。

2.2缺乏实质性的法律法规

小微企业的融资离不开政府对企业的支持和扶持。政府要加快完善相关融资制度和信用体系的建设。例如，建立健全全社会信用记录和黑名单记录等。同时进一步提高金融法律的执行力，以规范企业的正规融资，打击非法融资。虽然我国近几年也相继出台了部分金融草案和举措，但是对中小企业的授信、风险评估、担保等融资方面的保护较少。

2.3大企业和中小企业之间对垒严峻

在我国，一般来说国有大企业经济基础雄厚，拥有更多的融资渠道和市场话语权，而小微企业作为市场经济的一部分，只不过充当了大企业的一份子，生存能力显然要比大企业弱。因此，融资渠道更愿意把资金借给大型企业，而不愿意把钱投到中小企业。简而言之，中小企业偿付能力不足，风险很大，特别是一些小微企业生存能力很短，破产倒闭很快。

2.4中小企业自身能力不足

据市场调查反馈，我国相当一部分中小企业业务素质普遍不高。而且有一部分企业为乡镇企业，生长寿命短，投资风险高，缺乏核心竞争力和创新能力，导致部分金融机构不敢为其借款。另外，中小企业多以联合和私营为主、管理水平低下、授信等级不足、经营成本大、信息不公开等。直接造成了信贷部门不敢随意进行放贷，增加了放贷的风险。

3化解中小企业融资难问题的举措

3.1加强企业自我管理，提高自主运营能力

中小企业应加强自我反思，遵循市场规律，强化企业自我管理，建立起符合现代社会的企业管理制度。同时加强自我革新，制定出符合自身发展的战略方案。还要一改家族式和裙带关系管理模式，吸收国有企业先进的管理制度和管理经验，推动企业不断做大做强。企业员工和企业管理者要建立起相互制约的机制，确保每一份信息公开透明，激发起每一个员工的工作积极性。

3.2塑造良好的企业信用理念

中小企业要加强自身诚信建设，塑造良好的企业信用形象。中小企业的诚信建设主要是产品商标、广告、质量和债务偿还能力。因此，企业必须要按时偿还债务，避免出现不良信用和黑名单记录，做到这一点必须要企业决策者树立起良好的带头作用和信用意识。另外，通过加强自身产品质量的提升，从而打造质量优势，提升企业自身的核心竞争力和创新能力，进而树立其良好的企业文化形象。

3.3政府要加强对中小企业的引导和扶持

首先，政府要专门设立企业融资的金融机构，避免部分商业融资渠道对中小企业的歧视。其次，政府要多方面采取政策引导和给予相关优惠，降低企业税收政策，扶持中小企业健康可持续发展。最后，政府要加强对市场的宏观调控，降低市场准入门槛，让那些信誉好、质量高、有发展前景的中小企业获得更多的融资渠道。除此之外，政府还要简政放权，通过简化中小企业融资手续，从而完善金融机构对企业的监管力度，真正提高中小企业融资的成功率。

3.4规范民间融资

一方面对于民间融资渠道，要适当继续政策性倾斜，这样有利于盘活当下市场经济。民间融资作为企业融资的一部分，其市场潜力无限，但是如果不加以引导，很有可能滋生暗箱操作，因此加强民间融资惩戒制度的规范，有利于为我国市场经济服务。另外通过整顿民间融资监管制度，从而明确责任的主体和职能，有利于了解民间资金的流向和风险程度。

4结论與认识

通过对中小企业融资渠道和困境进行探讨，本文得出以下结论：中小企业主要融资渠道分别是，银行信贷融资渠道;民间融资渠道;典当融资渠道等。中小企业融资的困境分别是，中小企业管理制度不够健全;缺乏实质性的法律法规;大企业和中小企业之间对垒严峻;中小企业自身能力不足等。化解中小企业融资难问题的举措分别是，加强企业自我管理，提高自主运营能力;塑造良好的企业信用理念;政府要加强对中小企业的引导和扶持;规范民间融资等举措。