私营企业并购重组中的财务及税收问题研究

简红红

摘 要：并购重组是私营企业发展的主要途径之一，并购重组对私营企业而言发挥着重要的作用，通过并购重组可以优化产业结构，也可以促进私营企业的长远发展，扩大私营企业规模，提升私营企业的竞争力，同时有助于促进市场秩序的稳定，实现资源的优化配置，促进产业链的完整，保证私营企业的长期效益。基于此，研究私营企业并购重组活动非常重要，是科学、合理的开展并购重组活动，保证并购重组工作有序开展的关键，直接关系到私营企业的长远发展，影响到私营企业的长期效益。

关键词：私营企业  并购重组  财务  税收

一、私营企业并购重组中财务税收存在的问题

第一，重组税收政策存在多样性、复杂性，适用税收政策容易与税务机关产生分歧。重组具有多样性、复杂性特点，涉及税收政策庞杂，涉及税种较多，且税收政策同样存在复杂性、多样性特点，导致私营企业在进行并购重组过程中，无法对税收管理工作进行有效的处理，在适用税收政策上可能产生错误的判断，无法有效开展税收管理工作，极易出现纳税筹划风险，影响税务筹划工作的有序开展。例如，企业所得税相关政策的适用，针对企业重组条件不同，存在一般性税务处理规定和特殊性税务处理规定两种税收政策，如何适用这两个政策，就需要对企业重组业务进行正确的判断，如不能满足特殊性税务处理规定的相关条件，就得适用一般性税务处理规定。但针对第一个条件“具有合理的商业目的，且不以减少、免除或者推迟缴纳税款为主要目的”，就很容易与税务机关发生分歧，从而导致税收筹划失败，产生税务风险。还有重组收入的确定，也是重组业务中较具争议的重要内容。

第二，税收政策制定存在经济及政策导向性，较易发生变化，给重组业务带来较大的管理风险。在私营企业并购重组过程中，市场与政策在不断变化。尤其是税收政策，作为经济调控手段之一，受经济及政府政策导向等各方面的影响，时常会出现变动，且变化频率较高，变化幅度较大，极易对并购重组工作产生较大的影响。由于重组业务跨期可能较长，在重组过程中可能就会面临一些税政的变化，另外重组业务企业所得税如采用特殊性税务处理规定，那对重组后的财务处理和税务处理都有较为严格的要求，会牵涉到大量纳税调整事项，如果相关税政发生变化都需要企业及时作出反应。一项重要税收政策的变化会对企业的影响是深远的，如营改增的全面实施，流转税直接由价内税变更为价外税，直接影响了企业重组相关不动产、无形资产等的收入确认，从而影响其它税种的计算。

第三，私营企业普遍存在管理制度不健全，财务核算不规范现象，给企业重组带来较大的财务风险、税务风险及法律风险。企业重组主要是为了整合资源，强化优势，给企业带来新的经济增长点，实现企业利益最大化。财务作为企业管理的核心内容，也是重组业务的重中之重，好的财务核算工作是实现重组业务顺利进行的前提。很多私企由于税法意识淡薄，存在内外两套账，提供的会计资料往往不能如实反映企业的经营状况及资产状况，给重组工作带来很大的阻碍。

二、解决私营企业并购重组中的财务及税收问题的措施

（一）合理选择目标私营企业

从财务及税收的角度，合理选择目标私营企业需要注意以下几方面内容。第一、注重目标私营企业的行业特点，根据税法规定，所得税的优惠主要集中在行业优惠上，因而，在并购重组过程中，需要了解目标私营企业的行业特点，从战略角度出发，选择并购私营企业时，重视行业优惠因素的影响，尽最大可能选择具有税收优惠的行业，充分享受税收优惠政策，降低私营企业的税收负担，在并购重组后有效开展纳税筹划工作，降低税收风险。第二、注重目标私营企业经营状况。私营企业的经营情况直接影响到纳税筹划工作的开展，并购私营企业处于盈利水平，为改变整体税收负担，可以选择亏损私营企业作为并购目标，在并购之后可以实现亏损与盈利的抵消，免除部分所得税。第三、注重目标私营企业的资产状况及财务管理水平。好的财务核算有利于财务整合工作的顺利进行，同时为重组税务筹划工作提供有力的财务支持，降低重组业务的财务风险和税务风险。

（二）选择合理的并购重组方式

私营企业并购方式主要分资产并购和股权并购，根据出资方式不同又可分为现金收购、股票收购、债权转股权、混合收购等多种方式，选择合理的并购方式有利于提高重组事项的成功率，实现并购双方的双赢。如何选择并购方式需要从以下几方面进行考虑。第一，从财务的角度出发，目标私营企业财务核算越规范，采用股权收购方式的成功概率越大，反之可能资产收购的方式更为妥当，资产收购可以摆脱目标私营企业所存在的风险转移，但资产收购涉及大量税收支出，导致更大的现金流流出。第二，从税务的角度出发。根据《财政部 国家税务总局关于企业重组业务企业所得税处理若干问题的通知》（财税〔2009〕59号）以及《财政部国家税务总局关于促进企业重组有关企业所得税处理问题的通知》（财税〔2014〕109号）相关规定，重组业务所涉及企业所得税根据适用条件可选择一般性税务处理规定和特殊性税务处理规定，为达到特殊性税务处理条件，重组双方可合理选择出资方式及相关支付比例，力求满足税收优惠条件，并与主管税务机关保持良好的沟通，达到合理避税目的，减少资金流流出。

（三）做好前期调查工作，加强财务管理工作

企业重组首先必须要做好前期调查工作，深入了解目标公司的各种情况，减少并购风险。要做好前期调查工作，财务尽调是必不可少，而且是重中之重，做好财务尽调，可大幅降低財务风险、税务风险甚至法律风险。要做好这项工作第一，需要一支专业、高效的团队。通常可以聘请专业的中介进行参与，与中介进行深入的沟通以保证服务质量。其次，需要与目标公司进行深入交流，并从外围了解目标公司，税务、银行、工商、客户、供应商等都是了解目标公司的途径，以确保财务报表的准确性、真实性与完整性，从而降低收购风险。第三，强化自身财务队伍建设及完善财务管理制度，保证重组业务的财务整合工作顺利进行，对重组业务涉及的事项进行准确的财务核算及纳税申报。

三、结束语

进行并购重组是私营企业发展的主要途径之一，对私营企业而言既是一种机遇又是一种挑战，私营企业需要抓住机遇迎接挑战，合理利用并购重组活动，拓宽私营企业规模，实现私营企业的资源的优化配置，还需要保证并购重组活动的科学有效，降低财务风险，提升财务管理水平，注重形式以及内容，选择科学的方式，为私营企业的科学可持续发展助力，促进私营企业进步，提升私营企业的竞争能力，为私营企业的长期发展以及战略目标的实现提供保障与支撑。

参考文献

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[3]高洁琦.企业并购重组中的财务及税收问题简析[J].中国国际财经，2017.