民营中小企业现金流管理探析

杨艳

[摘 要]改革开放40多年来，我国民营中小企業发展迅猛，在促进我国经济发展和社会稳定方面发挥了重要的作用。但是，随着全球经济发展速度的放缓，民营中小企业正在遭遇严酷的“寒冬”，企业间的市场竞争日趋激烈，如何提高企业的市场竞争力，成为民营中小企业必须面对的问题。现金流管理作为重要的财务管理工具，对企业生存发展至关重要。当前，民营中小企业现金流管理仍然存在很多问题，制约了其功能的充分发挥。文章在分析民营中小企业现金流管理的重要性基础上，深入探讨当前民营中小企业现金流管理存在的问题，并有针对性地提出加强民营企业现金流管理的对策措施。

[关键词]中小企业;民营企业; 现金流管理; 现金流

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2020.25.104

1 引言

改革开发以来，民营中小企业发展迅猛，数量稳增，在我国企业总数中占有很大的比例，对我国经济发展和社会稳定有着积极促进作用。但很多民营中小企业在现金的日常经营、投资和筹资活动中缺少对现金收支进行事前预算、事中监督、事后分析等相关现金流管理，导致在企业发展过程中因现金流管理不善中途夭折，民营中小企业想要发展与壮大，有效并全面解决现金流问题迫在眉睫。经营成功的企业，各自都有不同战略和秘密，但经营失败的企业却有共同的问题和征兆，那就是现金链条的断裂，企业因过度举债，经营不善，导致不能偿还到期债务、不能支付企业正常营运资金，最终导致企业破产。发达国家的统计数据显示，每五家破产倒闭的企业中，有四家是盈利的，一家是亏损的。由此可见，企业的倒闭主要原因是没有保持良好而又充足的现金流，而并不是盈利不足。企业的目标是利润最大化，但盈利的前提是生存，收不抵支，资不抵债，企业缺少现金流，将直接威胁企业的生存，更别谈什么发展。因此对于资金链比较脆弱的民营中小企业来说加强现金流量管理具有重要的现实意义。

2 当前民营中小企业现金流管理存在的问题

2.1 日常经营活动中对现金流管理重视不足

很多管理者不重视现金流管理，认为现金流管理只是简单的做好资金流水账，资金不能少收，不能多付，企业的钱没丢就行了。为了给企业节约成本，民营中小企业管理者往往不会聘请高级的财务人员，甚至会聘用兼职的财务人员，财务人员的素质不高，就算是编制现金流量表也只是运用传统的简单的方法，不会考虑数据的准确性，报表只是流于形式，用以应付税务局报表申报工作，并没有真正考虑过现金流量表对于一个企业的重要性;民营中小企业供、产、销部门则认为现金流量管理是企业财务人员的事情，是老板的事，与自己关系不大，殊不知，企业在采购、生产过程中诸多因素：例如因采购部无采购计划或为享受折扣大批量采购，生产环节管理者无责任心，工人技术水平低、产品大量残次等原因形成存货的短缺与积压，销售过程产生长期未收回的应收账款，会占用企业大量流动资金，降低现金流、应收账款及存货的周转速度，最终危机到企业销售额和利润额。在现金流程方面，民营中小企业的现金流内控制度并不完善，企业很少对日常的采购付款、销售收款、费用支出等资金的安排程序进行系统的规划预算。且不重视现金流量的分析，缺乏对风险预警的构建，没有合理的信息反馈机制，不能为企业管理者提供决策依据。

2.2 投资活动中盲目投资扩张，投机心理严重

目前，许多民营中小企业的管理仍然停留在车间式管理水平上，对投资决策管理重视不够，企业往往都是领导人一人说了算，独断专行，管理者缺乏现代市场经济管理的理论知识和实战经验，缺乏必要的投资决策分析和风险成本意识，投机心理严重，容易出现盲目投资的现象。有些管理者看到别的行业有人赚了大钱，自己也眼红，认为自己也有能力分得“一杯羹”，盲目跟风，在没有进行深入的市场调研情况下，投资自己不熟悉的行业，由于对行业的陌生、管理的欠缺及产业政策的变化多端，造成企业流动资金需求量急剧上升，当投资达不到预期盈利效果，原企业也会因资金短缺而失去企业创新改造能力，严重时可能会因资金链断裂，最终导致企业面临倒闭危机。也有些管理者，为了追求更大的利润，把经营收益全部投入到再生产中，不断扩张，建厂房，购设备，向银行筹借大量资金，但对项目的投资规模、资金结构、建设周期及资金来源等又缺乏科学的筹划，因此造成大量未完工程和投产后因无流动资金而停产的项目。由于过多资金积压在长期项目上，流动资金严重不足，加剧了企业财务风险。

2.3 筹资活动中融资问题及财务风险

资金对于每个发展中的民营中小企业都是稀缺资源，企业的生产经营以及投资扩大都离不开资金。多数民营中小企业都知道利用财务杠杆扩大生产经营规模，甚至还有一些民营企业的管理者认为融到的资金越多越好，在筹资中没有保持适合企业的资本负债结构，使企业资产负债率加大，资本结构失衡。如果企业经营和盈利状况良好，企业投资收益率大于负债利息率，企业会因利用财务杠杆增加企业收益，但是，如果企业经营和盈利状况恶化，当企业投资收益率小于负债利息率时，企业会因过度举债没有足够资金偿还本金及利息，使企业陷入困境，甚至会将企业推到破产的境地。

3 加强民营企业现金流管理的对策措施

3.1 加强企业管理人员现金流管理意识

民营中小企业要从上至下在观念上对现金流管理真正重视。现金流量管理意识的强化，财务及其他管理人员素质的提高必须体现在行动上。民营中小企业要对企业管理人员进行财务管理知识的培训，注重提高专业技术人员的职业技能，从而使企业的现金流量管理水平不断提升。企业可以通过提高工作待遇招聘实战经验丰富，分析和应变能力强的高素质、高水平的专业财务人员。对于现金流量表的编制不能只流于形式，应付了事，对于企业的现金流收支要编制出一份清晰明了、语言通顺且适合本企业用的现金流量报告，有利于企业管理者利用报表数据决策分析，从而保证财务管理工作顺利进行，不会导致企业发展方向错误，并在远期为企业发展战略的实施提供决策依据。

3.2 规范和完善现金流管理流程

3.2.1 建立资金预算、预警、分析、反馈机制

民营中小企业应对企业的不同发展阶段做以规划，确定短期和长期的战略目标，企业应根据销售生产经营情况编制现金预算，这样能够提前掌握企业的收支情况，及时准确知晓现金的短缺和盈余，并根据现金余缺做好筹资、经营、投资计划。为避免现金流风险影响企业正常生产经营，民营中小企业应当设置现金流风险预警体系，企业应当预计出合理的日常现金持有量，并保持不同时点的净现金流入量在现金持有量限额内。民营中小企业应对预算执行和企业的实际执行情况做对比分析，并把分析中发现的与资金有关的问题反馈给管理层，为管理层决策提供参考依据。

3.2.2 完善企业现金内控制度

规范的现金内控制度才能保证现金流的正常流动。企业在开展现金流量管理时，必须制定有效完善的财务管理制度和会计制度，并在工作中坚决贯彻执行。企业要对不相融岗位进行分离，出纳员与会计档案保管员不能为同一个人，出纳员与记账员不能为同一个人，明确岗位权责，促进岗位人员之间监督制约机制，防止财会人员舞弊行为的发生。出纳员应做到日清月结，盘点要及时准确，公司各个部门人员都不得现金坐支，白条抵库。建立授权审批制度，杜绝管理者滥用职权，越权审批现象的发生。

3.2.3 加强企业存货管理，减少资金占用

民营中小企业应制定存货采购、存储、发放流程及相关内控制度。企业要加强采购控制，编制并執行采购计划，保持最佳存货储备量。要加速应收账款的结算，落实应收账款责任制，强化物流向现金流的转化。对企业物料发放执行定额消耗，减少浪费。对于在采购、生产、销售过程中形成的存货积压查明原因落实责任。对于呆滞和积压的存货要采取积极方法处置，如产品改造、产品捆绑销售、集中处理等，最大限度地压缩存货积压对于资金的占用，提高存货周转率，缩短存货周转天数，有效地提高企业的资金收益率。

3.3 加强投资方案评价，防范投资风险

民营中小企业由于资金实力不是那么雄厚，抵御风险能力比较弱，企业应将多余的现金流合理投资，盲目投资扩张行为只会分散企业资金，加大企业财务风险，导致企业因资金匮乏而破产倒闭。经营者要时刻保持头脑清醒，在做外部投资选择时，除了考虑国家政策、产业政策外，还应加大力度对市场进行调研，了解市场需求及投资项目所处的发展阶段以及前景等，并请专业投资机构出具可行性研究报告，多听取专家的意见，不能盲目跟风投资不善长的领域。企业在做内部投资扩大生产规模时，应考虑加大投产后企业管理能不能跟上，资金能不能跟上，避免出现“小马拉大车”的行为。

3.4 加强筹资管理，合理利用财务杠杆

民营中小企业应根据企业的战略规划和资金预算，做好资金筹集，做好投资和融资的匹配平衡，避免“短资长用”，并根据市场的需求与变化，结合企业实际情况，加大产品研发力度，发展新产品，努力提升产品质量，提升企业核心竞争力，加大产品销售，增强企业盈利能力，通过自身积累的现金流降低企业的债务水平，保持合理的负债资本结构。

4 结论

综上所述，在经济高速发展竞争日益激烈的今天，暴利时代已远去，市场不再是产品短缺的卖方市场，打铁还需自身硬，民营中小企业要利用自身优势，建立健全内部管理制度，内控制度，增强财务信息的质量、可信度、透明度，逐步增强对现金流量的管理，提升企业整体资金的利用效率，加快企业从生产型向经营型、科技型转变的进程。

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