2020 年度国际承包商250 强榜单探析

张 宇，宋 磊

（1. 天津城建大学 经济与管理学院，天津 300384，E-mail：zhytjuci@163.com；2. 黑龙江省自然资源调查院，黑龙江 哈尔滨 150001）

1 2020 年度榜单总体情况分析

2020 年8 月，尽管笼罩全球的新型冠状病毒肺炎疫情（下称“新冠疫情”）阴影还没有散去，但由美国《工程新闻记录》（ENR，Engineering News-Record）发布的国际承包商250 强（The Top 250 International Contractors）年度榜单仍然如期而至，作为研判国际工程承包市场发展态势的权威指标之一，该榜单的发布为观察疫情之下的行业发展动态提供了重要的窗口。

2020年度榜单中的250强排名仍按照上年度各企业完成的海外市场营业收入总额高低，从总量来看，2019 年，国际工程承包250 强企业共实现海外市场营业收入4730.7 亿美元，较上年度减少2.9%，结束了从2016 年开始的小幅增长的势头，尽管下滑幅度不大，但考虑到今年疫情的冲击，未来一段时期的数据也难见起色。国际承包商250 强2019年的具体收入及新签合同额情况如表1 所示。

表1 国际承包商250 强2019 年收入及新签合同额（亿美元）

其中，前225强的海外市场营业收入总额为4710.2亿美元，较上一年度在总体规模上同样下降了2.9%。

1.1 规模分析

2019 年，国际承包商250 强实现全球营业收入总额为17602 亿美元，比上年度增长7.7%，增幅进一步小幅增加，由于海外市场收入总规模萎缩，因此总营业收入的增加主要依靠国际承包商250 强在本土市场收入的强势增长，而在疫情影响之下，本土市场的重要性更是进一步的提高。从新签合同额的变化来看，2019 年国际承包商250 强在本土市场新签合同额增长了11.6%，海外市场新签合同额增长了3.5%，同样海外市场的增长幅度有所放缓。

从平均水平来看，2019 年，国际承包商250 强的海外市场平均营业收入为18.9 亿美元，能够达到这一平均水平的国际承包商仅为排名前54 家，占全部250 强的21.6%；2019 年，国际承包商250 强海外市场营业收入额的中位数值为5 亿美元，两个不同的平均值的较大差距表明国际承包商250 强企业实力差距相当悬殊。

2019 年，国际承包商10 强实现海外市场营业收入2034.5 亿美元，10 家企业的业绩就占到国际承包商250 强海外市场营收总额的43%，接近半壁江山，同时这一数据也较上年度增长4.8%，实力强大的国际承包商在市场中的竞争优势不言而喻；而排名在榜单后10 名的第241～250 位的10 家企业，海外市场营业收入合计仅为6.7 亿美元，占国际承包商250 强海外市场营收总额的0.1%，可见在国际工程承包市场中强者愈强的趋势已相当明显。

2019 年，西班牙的ACS 集团凭借高达389.5亿美元的海外市场营业收入连续8 年摘得国际承包商250 强冠军，业绩较上一年度增长2.4%，占国际承包商250 强海外市场营收总额的8.2%，是榜单中当之无愧的霸主；而一家来自美国的企业凭借0.55亿美元的海外市场营收排在榜单第250 名，也划定了榜单的门槛值，这一数值比上一年度降低了12.9%，也在一定程度上反映了国际工程承包市场规模小幅收缩的趋势。国际承包商250 强在本年度收入水平的分布情况如表2 所示。

表2 2019 年250 强企业收入分布（家）

1.2 盈亏情况分析

根据ENR 对于上报盈亏情况的企业统计（见表3），2019 年，在海外市场实现盈利的企业有154家，在本土市场实现盈利的企业为125 家，实现总体盈利的企业仅为91 家，比上年度减少了19 家企业，不得不说，作为重要的指标，国际工程承包商盈利能力的变化不容乐观。

表3 2019 年国际承包商250 强盈亏情况（家）

1.3 专业技术人员雇用情况分析

2019 年，国际承包商250 强企业对专业技术人员雇用的变化情况如表4 所示。与上一年相比，无论是在海外还是本土市场，增加专业技术人员雇用的企业数都在走低，同样的，上年度国际工程承包市场规模的缩小也在企业用工方面反映出来。

表4 2019 年国际承包商250强专业技术人员雇佣数量（家）

1.4 业务领域分布情况分析

根据ENR 对国际工程承包市场业务领域的划分，在十大细分业务领域中，国际承包商250强2019年的业绩如表5 所示。在传统的三大业务领域中，除房屋建筑业务占比略增之外，交通运输和石油化工业的收入占比都有所降低，但这三大领域仍占到国际承包商250 强海外市场收入总额的72.1%，仍然是决定国际承包市场发展的重要核心领域；电信业务近几年占比一直保持增长，但受限于规模较小，对国际工程承包市场的走势影响甚微。

表5 2019 年国际承包商250 强的业务领域分布

1.5 区域性市场分析及所属国家及地区分析

1.5.1 区域性市场分析

将全球分为十大区域性市场，国际承包商250强2019 年在不同区域的表现如表6 所示。尽管国际承包商250 强在亚洲/澳洲及欧洲市场实现的营业收入总额都较上一年度有所减少，但收入占比都在增长，可见作为重要的区域性市场的地位仍非常稳固，美国市场实现了收入和占比的双增，而非洲及拉美市场的收入及占比则都有所降低，同样加拿大和加勒比地区也表现出双增，但规模较小。

表6 2019 年国际承包商250 强收入在区域性市场的分布

1.5.2 所属国家及地区分析

2019 年，国际承包商250 强所属国家及地区及收入占比情况如表7 所示。

来自各个国家和地区的企业数量变化并不显著。尽管较上一年度减少2 家，但中国内地74 家企业入选仍是数量最多的。

榜单中，收入占比最高的是欧洲工程承包企业，45 家企业2019 年共实现海外营收2362.2 亿美元，比上一年度微增，占国际承包商250 强海外营收总额的49.9%，达到半壁江山；而74 家中国内地企业实现海外市场营收1200.1 亿美元，同样规模略增，占比为25.4%，提高了1 个百分点；而其他各个国家和地区承包商的海外市场营收规模和所占比重与前两者相比尚不能同日而语。

表7 2019 年国际承包商250 强所属国家及地区分布（收入：亿美元、比重：%）

从表中数据来看，在国际承包商250 强企业中来自不同国家和地区的国际承包商的竞争实力在七大区域性市场中呈现出差异性，在中东地区，欧洲工程承包企业和中国内地的工程承包企业占比超过50%；而亚洲/澳洲地区，欧洲工程承包企业和中国内地的工程承包企业占比达到了76%，中国内地工程承包企业更是占到了43.4%的份额，这种竞争优势同样也在非洲市场中体现出来，中国内地工程承包企业收入占比为61.9%；而到了美加市场上，美国和欧洲工程承包企业的绝对优势就凸显出来，在区域性市场中的占比都一骑绝尘，中国内地承包企业在这一区域所占比重仍较小，但较上一年度规模及占比都有所提高；在拉美加勒比地区中，欧洲工程承包企业占比第一，中国内地承包企业占比23.7%排在次席。

2 国际工程承包市场发展趋势分析

从总规模来看，2019 年，国际承包商250 强实现的海外市场收入较之上年度出现了下滑，为便于比较，对250 强中前225 强国际承包商过去10 年海外市场营业收入总规模变化情况进行统计，结果如表8 所示。

从表中数据可以看出，在经历了低迷期之后国际工程承包市场虽然止跌向上，但增长速度相对于2011 年前后的高增长仍存在较大差距，而在2019年，这种缓慢增长的趋势未能延续，再次进入下降周期，考虑到2020 年席卷而来的新冠疫情，本轮下降周期波动程度和持续时间都难以预料。

表8 2010～201 9 年国际承包商225 强海外市场收入合计

进入21 世纪的第2 个10 年，国际工程承包市场一直受到诸多不确定性因素的左右，诸如地区政局不稳定、石油价格波动，乃至贸易战、英国脱欧等等，对整个市场的走势造成了不同程度的影响，然而本次疫情给国际工程承包市场带来的冲击却是前所未见的，这种冲击波及全球、全产业和全要素，其程度是深层次的且目前难以量化估计，国际工程承包市场正在面对巨大的挑战。

2.1 全球供应链受冲击

不同于以往经济或政治危机所带来的局部影响，本次疫情重创了产业供应链上的每个节点，并随之传导到所有产业部门和市场活动中，身处于市场中的业主、供应商、制造商、分包商及金融机构等全都受到疫情的冲击，工程承包企业必须竭尽全力来弥合供应链受损带来的影响。然而面对全球供应链的到货延迟及原材料价格上涨，工程承包企业在巨大的工期和成本压力之下，可选择的应对措施却非常有限。

2.2 多重不利因素叠加

新冠疫情的影响不仅仅局限于公共卫生安全危机，其所引发的连带性问题给国际工程承包市场的发展带来挑战。各国为控制疫情所采取的限制活动规定，使得部分工程被迫停工，即使可以开工，劳动力也变得非常紧缺，人工成本直线上升，加之不得不采取的各种疫情防控措施所增加的成本，承包商的利润水平严重下滑；经济活动停滞之下，投资活动必然会受到影响，许多房地产开发项目的投资进程或主动或被迫放缓，整个市场上的增量规模急剧收缩；同样，经济活动的停滞也引发了石油价格的跳水，无论是投资活动放缓还是工程进度延期，都对原油需求和价格造成直接的冲击，人们对严重依赖石油贸易的中东地区国家的经济因而产生负面预期，使得中东地区的工程建设投资也受到影响。

2.3 基础设施建设拉动经济复苏

面对新冠疫情给经济带来的严重影响，各国政府都试图采取不同的政策和措施拉动经济复苏，其中最直接且有效的方法之一就是加大基础设施建设的力度和投入，面对工业和商业活动的大幅下降，通过政府主导的基础设施投资项目，带动就业增长，并通过供应链传导拉动制造业和商业活动的快速增长，成为疫情之下的有效策略，这对于工程承包企业而言无疑是一大利好，但值得警惕的是，在整个疫情的阴影之下，基础设施建设投资的规模大小、政府投入的力度乃至项目实际落地的进度等不确定性因素仍是工程承包企业所面临的风险。

没有人知道本次席卷全球的疫情到底何时才能结束，一些偏乐观的预期认为疫苗的问世将使得疫情在2021 年的上半年减弱并最终消失，世界经济将迎来反弹和恢复性的大幅增长，因而可以惠及国际工程承包市场中的投资活动，但国际工程承包企业目前所面临的多重挑战却是现实且异常严峻的，摆在承包商面前的首要问题是如何才能挺过这次危机，保证企业的生存是目前最重要的问题。

3 2020 年度国际承包商250 强中的中国内地企业分析

3.1 总体情况分析

2020 年度国际承包商250 强中，来自中国内地的企业数量为74 家，数量比上年度减少2 家，具体排名变化及在海外市场的营业收入情况如表9 所示。表中，2019 年度排名标注为**的表示该企业2019 年度未入榜，海外市场收入单位为百万美元。

上一年，74 家中国内地企业共实现海外市场营业收入1200.1 亿美元，比2018 年微增0.8%，增幅回落明显，但能在总规模缩小和入榜企业数稍减的情况下实现增长已属不易，收入合计占国际承包商250 强海外市场总营收的25.4%，所占比重也略有增长。

从这74 家内地企业的排名分布来看，进入前10 强的仍是3 家，分别是中国交通建设集团有限公司排在第4 位，排名保持第7 位的中国电力建设集团有限公司和排名前进一位来到第8 位的中国建筑集团有限公司。国际承包商百强榜中的内地企业有25 家，比上年度减少2 家；从排名变化情况来看，74 家企业中，本年度新入榜企业8 家，排名上升的有37 家，排名保持不变的有2 家。排名升幅最大的是前进49 位达到第105 位的北京城建集团。

表9 榜单中的中国内地企业排名及收入

3.2 行业10 强榜单中的中国内地企业分析

除通信业之外，在其他八大业务领域内，中国内地企业都在10 强榜单中占有一定的席位。

在交通运输行业10 强中，再夺得冠军的仍是中国交通建设集团有限公司，中国铁道建筑有限公司前进两名排名第8 位，中国铁路工程集团有限公司新入10 强排名第10 位；在房屋建筑行业10 强中，中国建筑集团有限公司仍排在第3 名；石油化工行业10 强中，中国石油工程建设（集团）公司排名升四位排在第5 位；在电力行业中，10 强中中国内地企业占有4 席，分别是排名和上一年度保持不变，分别排在第1、3 和5 位的中国电力建设集团有限公司、中国能源建设集团有限公司、中国机械工业集团公司，以及排名从第9 位升到第6 位的中国中原对外工程有限公司；工业行业10 强中，中国冶金科工集团有限公司夺得亚军，中国化学工程集团有限公司排名第6 位，中国有色金属建设股份有限公司新入榜排名第10 位；在水利行业10 强中，中国电力建设集团有限公司升一位取得季军，排在第6 位的是中国交通建设集团有限公司，中国能源建设集团有限公司则排名第10 位；制造业10强中，中国中材国际工程股份有限公司从去年的第3 位上升夺得冠军；而在排水／废弃物处理行业中，中国交通建设集团有限公司和中国武夷实业股份有限公司都新入榜，并分别排在第3 位和第8 位。

3.3 区域市场10 强中的中国内地企业分析

在七大区域性市场10 强中，中国内地企业在欧洲及美加地区市场中仍未能形成较强的影响力，而在其他四大区域性市场中则实力不容小觑。

在亚洲/澳洲市场中，中国内地企业在10 强中占有4 席，中国交通建设集团有限公司仍排在榜首，中国建筑集团有限公司和中国电力建设集团有限公司仍排在第4 位和第5 位，中国铁路工程集团有限公司新入榜排在第8 位；在中东地区市场中，中国电力建设集团有限公司仍排在第6 位，中国建筑集团有限公司排名上升到第7 位，中国能源建设集团有限公司新入榜排在第8 位；在非洲地区，中国内地企业的竞争实力强劲并保持良好，前5 强全部为内地企业，分别为中国交通建设集团有限公司、中国电力建设集团有限公司、中国铁路工程集团有限公司、中国铁道建筑有限公司和中国建筑集团有限公司，中国机械工业集团公司则保持名次排在第8 位；在拉丁美洲／加勒比地区，中国交通建设集团有限公司排名升至第2 位，中国铁道建筑有限公司新入榜排在第6 位，而中国电力建设集团排在第9 位。

4 近5 年ENR 国际承包商10 强分析

近5 年，国际承包商10 强榜单中的企业及其排名变化情况如表10 所示。

表10 2016～20 20 年度国际承包商Top 10 排名

国际承包商10 强是角逐国际工程承包市场的第一梯队，从5 年来10 强榜单中的成员变化及名次波动可以看出，这些企业凭借着竞争优势在不断强化自身的领先优势，10 强名次的变化成为少数顶尖企业的内部竞争，但同时一旦被其他企业甩开距离，再进行追赶则非常困难，例如美国柏克德集团公司排名逐渐滑出10 强，而巴西奥迪布里切特公司则未进入本年度排名。

5 近5 年ENR 国际承包商250 强中的中国内地企业分析

5.1 总体情况分析

5 年来，中国内地企业在ENR 国际承包商250强榜单中的数量及收入情况如表11 所示。

表11 近5 年进入国际承包商250 强的中国内地企业情况

尽管2020 年度入榜企业数量有所减少，但从近5 年总体趋势来看，内地企业在国际承包商250强中的影响力逐步提升的态势没有改变，内地企业在250 强中的收入占比也稳步提升，结合在部分行业和地区的优秀表现，中国内地工程承包企业在国际工程承包市场中的力量越来越受到认可，市场竞争力越来越显著。

5.2 区域性市场分析

近5 年，国际承包商250 强中的中国内地企业在区域性市场营业收入合计占进入榜单的中国内地企业海外市场收入总和的比重如表12 所示。

表12 近5 年ENR 国际承包商250 强中的中国内地企业总收入的市场构成（%）

在中国内地企业实现的海外市场营业收入中，亚洲/澳洲地区、非洲地区是贡献占比最大的区域，这与中国内地企业一直深耕这两大区域市场的努力密切相关，而其他区域性市场的营业收入则增减互见，尚未形成明确的发展态势。

6 结语

国际承包商250 强海外市场营业收入总额在2019 年再次出现萎缩，国际工程承包市场的发展趋势本就极不明朗，2020 年爆发的新冠疫情更是对整个市场带来难以预估的冲击，工程承包企业必须竭尽所能地解决所面临的多重压力，并应对市场规模收缩所带来的生存挑战。本年度，中国内地工程承包企业在榜单中的表现保持了一贯的稳定增长的势头，在传统优势地区和行业的竞争实力得以巩固，然而疫情之下，整个国际工程承包市场的竞争秩序都可能重塑，在巨大的危机之下，中国内地企业必须在保持生存的前提下尽量挖掘机遇，确保为后疫情时代的发展提前谋划。