关于现金流量管理及其在企业财务管理中的价值

摘要：日渐激烈的市场竞争，各个企业逐渐认知到现金流量管理的价值。企业财务管理中应用现金流量管理可以最大限度减少财政风险，保障资金的合理利用。企业财务管理中尤其体现现金流量管理的应用价值，基于此，需要对企业的现金流量管理工作提出多项措施，改变传统财务管理模式的不足，全面升级企业的现金流量管理模式，促进企业的财务管理质量，发挥现金流量管理的应用價值性。

关键词：现金流量管理;企业财务管理;价值

中图分类号：F275文献识别码：A文章编号：

2096-3157（2020）17-0070-02

一、现金流量管理的含义与特点

1.现金流量管理的含义

企业资金是其发展的资本前提条件之一，因为只有提供充足的资金，企业才能得到高质量的生产、进而去寻找各个项目投资，获得新经济增长点。由此而得出资金就是企业的现金流量管理对象，而企业的现金流量管理的内容就是其分析、研究其资金运转状况、资金投入回报比例等。基于此，企业财务管理人员的投资活动的预测与分析中，也将发挥出现金流量管理的价值，充分反馈其资金的运转情况，以便财务管理人员科学合理使用每一份资金。

2.现金流量管理的特点

首先，企业的现金流量管理方式很多。现阶段企业的资金运用比较复杂，即多个经济主体，比如同企业的不同项目间、不同行业间的同一个项目等，由此而形成多样化的现金流量管理方式。针对不同企业分析，企业要结合自身实际资金情况，建立科学合理的管理体系，选用最佳的现金流量管理方式，以此来贯穿企业整个资金活动。其次，有着特定风险的现金流量，整体现金流量管理的关系立足于货币与时间价值上，其中具有多种不确定性，比如会有市场变化因素、供需影响等，导致企业整个资金的周转存在很大风险，如企业出现贷款无力偿还现象、又或者是会受到国家政策变动、货币贬值等影响。最后，企业的现金流量管理具有预测资金动态变化的特点，即掌握一定的影响资金变化的因素，从而在现金流量管理中加入金融概念、金融研究方法等，做好下一步的资金预测、资金投入以及产出比例。

二、企业财务管理中的现金流量管理应用价值

1.控制财务风险

企业财务管理工作繁杂并具有多变性，由此而增加多种财务风险，基于此情况，在企业财务管理工作中应应用现金流量管理，以此来确定好管理对象，确保现阶段或者今后的现金流量，对其资金进行系统安排与管理，避免企业的资金出现断裂情况，从根源上控制企业的财务风险。针对现代化企业分析，可以发现大多数企业都承担着很大的经济市场竞争压力，企业为了应对资金方面带来的压力，进而采用贷款。企业通过贷款在短时间内凑集相应的资金，相对应的也要承担大量财务风险。要是企业在短时间内无法得到相应的回报，其贷款的金额就难以支付，企业的资金周转不当，阻碍企业的可持续发展。企业需要平衡其贷款金额以及还债能力，安排相关人员定期检查企业资金链的周转情况，预测企业未来资金的周转，要是出现任何一项影响后续资金周转的问题，就要及时处理，确保企业的承担风险能力在可控范围，避免出现企业资金链危机。现金流量管理中企业要遵循量入为出原则理念，平衡资金的周转，由此来减少并控制企业的财务风险。

2.强化资金管理

要及时调整其经营规模以及运行方式，从而发挥出企业最大的经营优势，减少企业的高风险领域的投资力度。基于企业筹资活动分析，可以发现企业应用现金流量管理可以保障资金质量，即在收付方面，企业通过建立与完善偿债资金管理评价体系，对比企业的投资率、总支出比等，对资金管理进一步评价。最后企业可以通过对企业资金管理应用多种管理模式，进一步加强其现金流量管理，由此而提升企业资金管理的效率，让资金得到最佳的配置，提高企业财务管理水平。

3.保证企业的利润质量

企业的利润要以现金流量为标准，并做好企业价值评价，才能明确企业的利润质量。基于此可以认定，企业客观事实为现金，而现金流量又是促进企业可持续发展的关键因素。分析企业的经济利益，其利润则呈现在企业的可支配收益上，总体来说，现金净流入在满足盈利时，才代表着企业的净利润高。企业日常的财务管理工作中一定要合理管控现金净流量的利润的差异，确保利润质量。与此同时，企业构建完善全面预算机制，对企业的现金支出比着重预测，在结合事后分析，编制下期的现金预算表，保障企业的人力、物力资源得到合理分配。降低资金浪费程度，企业也能从中获取现金净流量、可观的利润。值得注意的是，企业在扩大自我经营规模时，要依据现金净流入量来明确企业的价值，评估企业价值，保证企业的利润质量。

4.为企业创造有利条件

企业的财务管理工作中应用现金流量管理，不仅可以整合企业有限资源，分析企业当前各项经营风险，还能不断为企业的营造创造各种有利的条件。反过来思考，要是现金流量管理某一环节出现问题点，就会引发其他的问题。基于此，企业一定要做好现金流量管理的风险防范措施，积极培养与提升财务管理人员的各项风险防范意识与能力，建立与完善风险防控体系，以此保障更为客观与合理的企业现金流量管理。总体分析现金流量管理防范风险措施在企业的财务管理中的作用，可以发现、预测其内控管理的合理程度，确保企业的经营效益，避免企业的资金被闲置以及浪费。

三、企业财务管理中提升现金流量管理价值的措施

1.适量加强经营性的现金流量管理力度

保证企业的安全以及成本控制是企业开展资金活动的前提，而现金流量管理可以规范化资金的使用，最大化提升企业的资金使用率。基于此可以明确当前企业的发展任务为提升现金流量管理效率。企业制定发展方向的前提与基础为现金流量预算，所以企业相关的财务管理人员应该充分借助现金流量预算中的各项预算数据，进一步预测出企业未来的发展方向以及状况。运用总资产周转率、应收账款周转率、资产负债率、已获利息倍数等指标构筑现金流风险预警体系模型，有效化解现金流风险对企业生产经营的影响。同时资金周转情况要通过现金流量管理来明确，那么可以适当的加强其现金流量管理力度，由此而提升现金流量管理效率。企业未来的发展方向一旦确定，就会关联到企业的未来经营利润以及企业发展方案编制的合理性。企业在现金流量管理中要先认知自身当前的运营情况，确保足够的现金储存量，平衡现金流量以及净利润的关系，合理周转企业资金，提高企业的资金周转效率。对于财务管理人员来说，一定要坚持量入为出的管理原则，即应用财务管理方式时能够结合其资金周转情况来选用，以此来平衡企业的资金周转。其作用不仅如此，还能最大限度降低企业的经营风险，保障企业的运营效率，提升企业的经济效益。

2.加强筹资性现金流量管理力度

企业财务管理工作中的一大重点内容为筹资性现金管理，其筹资性现金管理质量将直接关联其企业的资金安全。企业面临着激烈的市场竞争，企业财务管理人员必须要完善与应用最佳的资金管理方式，比如在筹资性活动上提高其资金的使用率。当然资金筹资活动中要坚守安全、稳定性原则，保持财务的安全，规避财务风险。企业财务管理过程中，要提供给筹资性活动充足的预备资金，对企业筹资活动的利润以及负债数据等预算，应用透视数据来确定当前企业发展情况，计算企业资金的周转以及盈利数据，掌握具体的资金变化范围，有助于企业制定更为合理的防控风险措施。众所周知，企业的可持续发展与筹资性活动具有一定关联性，企业必须就每一时期下的筹资性活动制定不同的发展战略，同时也能结合不同的资金需求，筹集相应的资金，明确其资金统筹管理方案，才能有效规划以及设计企业的各项贷款，迎合其发展、盈利情况，有效周转资金，提升企业的偿还贷款能力。除此之外，企业要管控自身贷款数额，即不能过度地依赖贷款来周转资金，企业自身的资产比例要与合理匹配其贷款数额。不然贷款数额过多，就会出现企业无法偿还贷款情况，不利于企业的可持续发展。

3.提升投资性现金管理力度

一个企业获取利润的最重要方式为投资，当然企业的投资前提是自身资金达到稳定经济基础上，才能充分的发挥出资金的最大效益点，进而拓展新经济增长点，企业也能够扩大自我盈利空间。企业在投资活动过程中不可避免的出现其投资金额越大，其风险性越高的情况，这种情况不能从根源上去除，那么企业的投资性现金管理工作中，可以充分结合企业自身经济情况、市场调查数据等，灵活转变其企业现金流量管理方式，管控风险在可预测范围内。控制自营业务成本，提高主营业务利润率，企业总资产周转率太低，应关注企业资产的使用，降低存量资金额度，提高资产使用效率，提高总资产周转率。比如部分互联网企业在财务管理中，看到了房地产行业的商机，即投资房地产可以带来极大的经济利益，由此而踏入房地产投资领域。而企业投资前期要做多种工作，比如要对其市场情况进行调研间，深度了解房地产企业的发展情况以及应用价值，得到多种精确数据，再利用数据来预测企业在投资房地产后得到的投资回报率。不仅如此，其现金流量管理中要注重其市场部门人员的职能分配，构建现金管理体系，合理评价与预估其投资方案的合理性，充分结合时间价值等，将其作为现金管理的标准，确保企业在投资房地产方面得到较大的投资利润。

4.加强现金流量风险防控

企业的现金流量管理工作中不可避免的出现大大小小的风险问题，而这些风险问题不利于企业的可持续发展。基于此，企业势必要加强现金流量的风险防控意识，通过多种有效的风险防控措施来降低其财务风险。首先就是要保证企业经营的现金流动负债比率与利润之间相匹配，企业在制定预警方案时要结合自身的实时收账款情况来制定，因为会存在有长时间以及不断拖欠的汇款。只有严格按照要求來制定其预警方案，才能呈现出最佳的风险防控效果。最后，企业一定要注意平衡自我经营销售额增长与现金循环周期比率，把控资金流动比率与速动比率，不然其中的任何一项指标数据改变都会导致财务风险，其预警方案将发挥不出风险防控作用，影响现金流量管理的效率以及质量。

四、结语

本文就结合现金流量管理及其在企业财务管理中的价值探讨，分析现金流量管理的含义与特点、现金流量管理在企业财务管理的多个应用价值，提出相对应的提升现金流量管理价值的措施，以此来规避企业的财务风险，提升企业的现金流量管理工作质量，进一步促进企业的可持续发展。

参考文献：

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[2]马俊杰.企业现金流量管理问题研究[J].全国商情（经济理论研究），2017，（002）：30～31.

[3]刘家杞.企业财务管理中现金流量管理的应用分析[J].江西电力职业技术学院学报，2019，032（002）：17～17.

作者简介：姚娟，供职于北京同仁堂广州药业连锁有限公司