中国钢研科技集团有限公司设立股权成果份额持有型创新基金以“模拟独立法人”孵化新业务

中国钢研科技集团有限公司（以下简称“中国钢研”）是大型科研院所转制的中央科技型企业，是我国金属新材料研发基地、国家冶金和金属材料分析测试技术的权威机构、冶金行业重大关键与共性技术的创新基地。按照中国钢研大慧国家双创示范基地工作方案的总体部署，钢研大慧双创基地成立一年以来，围绕以冶金新材料和智能制造产业链为主线、建设面向国家及行业重大需求的协同创新平台的建设思路，坚持基金带动双创的特色路径，探索开展双创基地建设工作。在集团本部、集团投资平台、上市子公司层面，建立青年创新基金、成果份额持有型创新基金、股权型创新基金、双创基地基金、并购基金等覆盖各个双创阶段和形态的资金支持体系，以完整资金链对创新创业链实现多方位支持。

一、把握科技企业痛点、难点，研究行业发展制约因素，设立成果份额持有型创新基金

中国钢研通过分析科技型企业创新特点和难点，在实践中发现现有市场化创新基金存在制约性因素，不利于科研院所创新创业，主要包括：一是需要设立新的法人，造成层级、数量过多，增加管理成本;二是团队需要进入新的法人公司，不能同时进行别的相关创新活动;三是团队需要同时具有创业能力和兴趣，无法覆盖其他类型的创新团队;四是成果只能且必须适于经营型创业，而以许可、转让等方式实施的创新研发无法得到支持。为突破上述制约，重点解决成果开发阶段需求，提出设立成果份额持有型创新基金。

集团公司年出资1500多万元，对集团全级次各单位的创新开发予以支持。支持的项目都具有完整交付成果、相对独立的商业价值，成果按份额享有，其中，所在单位享有成果份额比例为5%—10%，项目核心团队享有成果份额比例不低于50%，其他份额由现金投资者按投入比例享有。

二、落实成果份额持有模式，开展多元化投资，支撑“特种钢铁材料数据在线云服务平台”创业团队发展

中国钢研建立的成果份额持有模式，在持有比例方面借鉴资产管理中的份额化共有方式，并可实现交易。在投资方面，坚持多元化理念，借鉴众筹理念和方法，允许跨单位、团队、外部投资人投资，同时鼓励争取国家政府投资，开拓创新投资来源;在创新团队建设方面，鼓励交叉学科、专业组合，可跨单位组建团队;在激励机制方面，按促进科技成果转化法规定给予团队不低于50%的成果份额，但决策权利受限;在保障单位权益方面，利用原单位已有成果、条件的，约定5%—10%的成果份额;在管理方式方面，依托项目单位，按既有研发项目管理体系管理并单独核算，不需设独立法人。

“特种钢铁材料数据在线云服务平台”是该基金首批支持项目，允许研发团队模拟参股并持有50%以上成果份额，实际投入约275万元，成果评估值1200万元。该成果经评估出资设立北京钢研新材科技有限公司，市场化股权前创新基金、外部投资者、团队继续跟进投资，打造“钢研·新材道”全球钢材高端云服务平台品牌，是目前国内唯一的专业性全球钢材高端云服务平台。目前，“钢研·新材道”云平台得到工信部、行业协会和企业的高度认可，已与中国石化、中国船舶、中海油、工业品电商平台易派客等主要客户签署服务协议，并与平安保险就工业品采购质量保险达成合作意向，实现了多元投入、共同受益的良好成效。

目前，成果份额持有型创新基金共支持了18个创新创业项目，支持金额3567.5万元，涉及金属新材料、节能环保、智能制造、增材制造（3D打印）、无损检测、冶金智能管控、海洋工程装备、粉末冶金等多个领域。安泰创业投资（深圳）有限公司共投资7个创新项目，投资总额为3472万元，涵盖新材料、节能环保、新能源和资源综合利用、工程技术研究等，有力地促进了新材料领域的成果转化。

三、以“模拟独立法人”方式孵化新业务，支持内部初创团队公司化启航

初创期的创业团队，特别是企业内部创新项目，大多存在规模比较小、业务量逐步增长、不确定性大等特点。若都成立独立法人，都需要配备必要行政管理人员、设备设施，增加创业负担;若长时间使用企业内部行政资源，在与资源部门的合作以及绩效评价方面也存在众多问题。

中国钢研落实双创示范基地支持创新创业的配套政策，借助北京钢研大慧科技发展有限公司的法人平台，除了为入驻法人创业企业提供会计核算、人力资源、行政管理等低成本公共服务外，对初期创业团队提供“模拟独立法人”孵化业务。“模拟独立法人”即创业团队可以无形资产、货币、其他资产模擬出资，平台公司按单独会计实体进行核算，平台公司统一进行风险控制，以平台公司名义开展业务，待业务成熟，再以该整体独立业务出资设立独立法人公司。

“模拟独立法人”既适用于创新成果转化形成的业务，也适合新商业模式形成的业务和原有业务改革形成的业务。目前主要用于原有业务机制改革孵化独立企业，正在尝试用于主体产业业务外包等管理创新。这种模式为初创企业在公司化运营和成本控制中找到了平衡点，有效降低了创业难度，为企业内部成果转化提供了新的思路。