浅析互联网金融的现状及风险管理

黄佳佳 南通市通州区恒晟农村小额贷款股份有限公司

一、互联网金融的兴起

互联网金融是指传统金融机构与互联网企业利用互联网技术和信息通信技术实现资金融通、支付、投资和信息中介服务的新型金融业务模式。随着全国的电脑网络、智能手机的普及化，淘宝、京东、苏宁等等网络购物平台成为了国民最新的消费战场。新时代的年轻人都喜欢足不出户的生活，预支消费进而满足自己的生活需求和提高自己的生活品质，这一点造就了互联网金融的迅速发展。同时从政府不断出台的财税优惠政策中不难看出，小微企业的发展已然成为我国经济发展的主旋律，占我国企业总数98%以上的都是中小微企业，小微企业的经营情况在我国经济发展中占据了举足轻重的作用。而从互联网金融的快速、方便、及时性的特点来看，相比传统金融机构而言，则更易受到中小微企业的青睐，也更符合其发展模式和刚性需求。

二、互联网的运作模式

从近几年的发展过程中看来，互联网金融的模式主要包括众筹、P2P 网贷、第三方支付、数字货币、大数据金融、信息化金融、金融门户等七种模式。

众筹主要是利用互联网发布筹款项目，大家在网上对项目进行投资；P2P 网贷是指借款方和资金方通过第三方互联网平台进行匹配，互联网平台调查借款方项目的真实性和回款能力，最终完成交易；第三方支付是指非银行机构通过互联网方式设立的支付通道，完成商家与客户之间的资金交易；数字货币就是互联网货币，全世界最大的数字货币就是比特币，但是比特币还未得到全世界各国的认可，也未真正的抵制，全世界都想用时间来验证比特币的市场作用；大数据金融指利用国民在互联网的金融消费记录进行分析和研究，最终挖掘民众的消费需求和消费习惯，并且记录民众的信用记录；信息化金融应用最为广泛的就是金融机构内部，从自动银行、网上银行到手机银行都是一种信息化金融方式，以节约人力成本，并且避免不必要的损失；金融门户是指利用互联网销售金融产品或者为金融机构提供服务的第三方平台。

从上述互联网金融的各种模式来看，各种模式都不是能独立运作的，它们之间存在着相互合作、相互促进的关系，彼此单独运作，但又进行合作运营，为个人和商家或者借款人之间提供最便捷、快速的交易。

三、互联网金融的特点与缺陷

互联网金融的优点主要是审核快、区域广、成本低、效益高。但是任何事物总有两面性的，互联网金融的缺点就是风险高，由于互联网金融连接的是投资人与借款方的经济关系，大部分投资人风险意识差，缺乏法律防范意识，且无法对借款方项目实地进行考察，同时由于互联网金融中的大部分第三方机构成立时间较短，人员不足，不能及时跟踪借款方的现金流的变化情况，且现金储备不足导致抗风险能力较差，一旦大部分借款方无法正常归还资金，就会产生兑付风险。

根据《中国互联网金融报告（2014）》报告中提到截止到2014 年6 月P2P 网贷平台数量达到1263 家，截止2014 年7 月P2P网贷投资人数量达29 万人，存量资金达337.6 亿元，比2013 年增加了将近一倍多，网贷公司集中在广东、浙江、山东、北京和上海这些发展较快的省份。但2014 年年底开始不少平台接连出现问题，以下就是根据网贷研究所提供的数据：（见图1）

截止到2015 年底估计问题最严重的就是E 租宝了，E 租宝涉及非法集资500 多亿元，涉及人数达90 万人，影响范围涉及全国约60%左右的城市，且由于涉及的投资人太多，且借款项目众多，导致调查、起诉和清理收回贷款需要花费太多的国家资源，这也是互联网金融的严重缺陷。

四、互联网金融的规范及风险防范

2015 年开始互联网金融平台接连出现众多问题，各地公安机关接到报案申请，所以在2016 年8 月银监会、工业和信息化部、公安部联合互联网信息办公室发布了《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》，办法中对网络借贷信息中介机构制定了新的注册审核和备案办法，同时对借款人的真实性、借款期限、借款金额等进行了规定，且增强了对出借人的保护细则，有利于互联网金融向积极的方向发展。

图1

规定的出台已经对市场上的互联网金融平台进行了新一轮的删选，截至2020 年5月，根据全国互联网金融登记披露服务平台的显示全国共有48 家互联网金融机构在运作，主要分布在北京市、浙江省和广东省等。

从江苏省主要的互联网金融平台主要就是开鑫贷平台，从平台的发布的项目看来主要分为个人和公司业务，项目中对个人和公司的项目进行了详细的阐述，并对借款区间和收益情况进行了明确的说明，但是未提供个人或者公司的具体的文件信息，所以在投资之前无法获知具体借款方的实际情况；投资完成后的合同投资人必须自行下载对应的合同及查看其它相关文件，这就导致部分投资人无法及时获知投资项目的具体信息。

为了规避风险，建议对以下方面进行规范：

1.借款信息的规范：现在大部分的互联网金融平台都仅使用文字对借款的各方面进行描述，为了增加借款项目的真实性，可以借助图片或者其他方式增强项目的真实性；对于借款的情况也未做出详尽的说明，在完成投资后需对投资增强借款信息的透明度，以方便在发生风险后投资人对资金的追回；

2.投资人维护的规范：投资人大部分有一定存款的中年人，对网络的使用存在一定限制，所以为了保护投资人的利息，在投资完成后投资合同能及时发送到投资人的邮箱或者以其他方式送达投资人手中，同时向投资人及时反馈借款人或者借款项目的贷后调查信息；在发生风险后需要有第三方机构比如律师事务所及时联系投资人，帮助投资人追回投资资金，保证投资人不会发生群体聚集事件，对社会产生恶劣影响；

3.监管方面的规范：互联网金融是使用大数据的一种新的信贷方式，而信贷的重心都是风控，所以为了做好风控，互联网平台必须对借款资金使用的跟踪和监督，保证资金使用的规范和借款方的正常运转，也方便平台在借款方出现异常时能提前收回资金；同时需要政府部门作为第三方实时关注平台的运作情况，在必要时及时介入平台的运营或者接收平台，保证金融平台的正常清盘；

互联网金融无疑是金融业的发展的大趋势，提高互联网金融的透明度，减少互联网金融的风险，为全国中小企业的发展提供更多的融资平台，为中国的经济注入更强有力的资金支持。