中国小型国有企业和民营企业财务风险差异

钟文丹

【摘要】在国内政治、经济环境下，小型国有企业和民营企业有着他们各自的组织架构、层级划分、运营模式、投资筹资方式等。通过采访、文献搜索等研究手段，分析两者可能面临的财务风险、风险类型的差异，为找寻更好的防控、规避财务风险的方法提供了一些建议。通过研究发现，两种类型的企业所遭遇同种性质的财务风险的程度和遭遇风险的原因是有所不同的。

【关键词】环境;差异;财务风险;防控

一、不同类型的小型企业

国内的小型企业包含小型国有企业和小型民营企业。考虑到这两种类型企业的不同：（1）资本构成。国有企业是国有资产占50%以上投资所举办的归国家所有的企业;民营企业是非国有出资50%以上设立的非公有制企业。（2）社会责任。国有企业承担着服务社会的责任，而民营企业更多是以营利为目的。（3）法律地位。我国社会主义性质决定了以公有制经济为主体，多种所有制经济共同发展的经济制度，国有企业占据着主导的地位。

基于两者的不同，在现存的经济环境下，如果能分析出两者所遭受财务风险的不同，就能更好进行财务风险的规避、防控以及转移。

二、小型企业面临的财务风险

小型企业在国内政府管控、市场导向的经济环境中，占企业总数比约90%，为国家经济的增长做出了不可忽视的贡献。然而企业面临财务风险的威胁，如果没有及时规避、防控、转移使风险减少直至消失，那么可能就会面临破产的局面。

信贷风险。运用资产负债表的数值和财务指标能帮助评估信贷风险例如流动比率、产权比率、营运利润率等。信贷风险主要来源于不适当的筹资，增加了利率成本，增大了企业还债的压力，因此如何适当的筹资，是需要解决的问题。

投资风险是盲目投资或投资项目的不确定因素会带来投资风险。如果企业在现有资金不充足的条件下向外界借款投资，属于盲目投资、筹资（邓晖，2011）。另外，缺少对投资项目风险和回报率的正确的评估增加了投资风险。投资风险随着投资年限的增长而增长，如果缩短投资年限，可减少投资风险。

市场风险与货币汇率、利率、产品的定价、竞争者以及新技术的出现有关系。在同样的计量标准下，汇率利率的浮动，产品价格的波动会影响企业资产的价值。竞争者的出现，会挤压市场份额，影响产品销量。新技术、新产品的出现会逐渐淘汰舊产品。

纳税风险和企业有没有做好纳税筹划，按照国家税收政策依法纳税有关。没有做好税收筹划增加企业纳税负担;偷税，漏税的行为被税务机关查处，除了法律的制裁，还会给企业带来经济、名誉损失。

内部控制风险是指内部环境，权限分工以及信息沟通混乱等所产生的风险。建立良好的企业的组织架构体系，合理设置内部监督机构，权责分明，不相容岗位分离，减少内部控制的风险。

三、小型民营企业的财务风险

据人民网财经频道报道，截至2017年，民营企业数量超过了2700万家，民营经济占GDP贡献比例超60%，解决50%以上的城镇职工就业问题。防控好民营企业特别是中小型民营企业的财务风险，对国家经济稳速增长有重要的意义。

国内小型民营企业存在资金流短缺的问题（任虹红，2014）。普遍的筹资方式是向银行申请贷款以达到筹资的目的。银行会对企业的偿债能力和信用水平进行评估来决定是否放贷，不满足条件的小企业筹资额度会受到限制，小企业缺少抵押资产和经营风险高是受限筹资的因素。

筹资渠道的缺乏使小民营企业不能快速筹集到足够的资金，除贷款方式，小型企业难以达到被批准上市发行股票债券的条件。另外导致资金短缺的原因还有应收账款不能及时收回，坏账的产生以及存货变现能力差等。

小型民营企业存在组织架构不清晰，内部管理混乱、人员职责权限不明确、缺乏统一严谨的规章管理制度等问题，增加了内部控制的风险（邓晖，2011）。

提出以下解决方案：（1）考虑筹资成本，合理筹资，谨慎选择借款成本高的民间借贷方式。（2）制定预算方案，并严格按预算执行，以控制成本费用。（3）鼓励投资者向小型民营企业投资，政府给与财政资金补助（郭帅，2012）。（4）拓宽筹资渠道。比如政府出资成立贷款机构、放宽企业融资条件等。（5）鼓励小企业投资收益稳定的政府项目。（6）重视应收账款的管理，加强催收力度，定期对应收账款坏账情况进行评估。（7）控制市场风险，增强企业核心竞争力，做好市场调查，运用新技术研发新产品。（8）建立完整的组织机构框架，明确职能分工，规范管理制度，不相容岗位相分离，建设长效的内部管理机制（任虹红，2014）。（9）成立信用担保机构，为企业提供担保。（10）给与税收优惠政策。

四、小型国有企业的财务风险

我国国有经济占主导地位，引领社会主义发展的步伐。我国小型国有企业普遍存在资产流动性较弱的问题，从而增加财务风险（潘学武，2009）。流动性较弱原因如下：（1）与国有企业的社会性质有关。（2）市场经济表现力不足。

小型国有企业在市场导向、竞争激烈的经济环境中，缺乏应对市场竞争的策略和企业长远发展的规划，缺乏对市场规则的了解，在市场经济环境中显得缺乏活力、运营理念无创新，经营范围狭窄。其次，薪酬和绩效分配不合理，员工缺乏工作积极性，增长市场风险。

等级制度。领导层权力过于集中，易造成盲目投资的后果，增加投资风险。企业职工职责分工划分不清，不相容岗位不分离，易滋长贪污腐败的风气。

小型国有企业存在财务报表数据不真实、账务混乱、账实不符的情况，增加企业纳税风险。

提出以下建议：（1）为小型国有企业领导层、管理层人员提供企业管理、投资咨询服务，传递先进的经营理念、理性的投资资的理念，规范投资行为，并由国家上级职能部门监管，投资项目及时报备。（2）鼓励小型国有企业合法范围内拓宽经营范围，增加经营业务量。（3）建立科学合理的薪酬绩效分配制度，按劳分配，激发员工创新活力、提高工作积极性。（4）领导层不过度集权，应适当分权。建立有效的内部监管机构。（5）完善内部控制管理制度，明确每个岗位的职能权限，不相容岗位分离。（6）鼓励员工向监管部门举报贪污腐败等行为，严格按奖惩制度执行。（7）提升财务人员素质和专业技能，减少财务差错，财务报表公开透明。

五、财务风险差异分析

对比了以上的分析，小型民营企业相比小型国有企业更易遭遇信贷风险。小型国有企业存在资金短缺，融资渠道少，融资额度受限的问题。小型国有企业可申请政府财政拨款，有了政府的支持，更易获得外部贷款。

两种类型企业都会遭受市场风险和内部控制风险，但遭受原因不尽相同。（1）小型民营企业主要是因为资金的缺少，阻碍企业正常运营，引发市场风险。而小型国有企业在市场经济中缺乏活力，经营范围狭窄，不能激发员工创新力和工作主动性引发市场风险为主因。（2）小型民营企业内部组织结构不完善，员工职责分工不明确，缺乏系统严谨的规章管理制度引发内部控制风险。小型国有企业的内部控制风险来源于领导层过度集权，缺乏监管，人员素质参差不齐，滋长贪污腐败风气。

六、总结

我国小型企业会遭受的财务风险包括信贷、投资、市场、纳税、内部控制风险等。经对比分析，得出小型民营企业更易遭受信贷风险;两者都会遭受市场风险和内部控制风险，但形成风险的原因有不同之处的结论。

参考文献：

[1]邓晖.论中小企业财务风险管理[J].现代商贸工业，2011（23）.

[2]郭帅.当前我国中小企业发展政府扶持政策研究[J].山东师范大学，2012（3）.

[3]任虹红.民营企业财务风险的成因及防范策略分析[J].商业经济，2014（15）.

[4]潘学武.国有企业财务风险的控制与防范措施[J].市场论坛，2009（6）.