民营企业资金管理的主要问题及对策研究

程磊

摘 要 随着经济全球化、一体化进程加快，我国市场经济也处于高速发展阶段。多年来，民营企业在我国经济发展中起着十分重要的作用，为国民经济发展贡献着自己的力量。但在民营企业的日常生产经营和管理中，还存在一些急需解决的问题，资金管理问题就是其中之一。本文主要对资金管理工作及其重要性进行分析，详细指出在民营企业中普遍存在的对资金管理的认识不足、主要流动资产的利用和配置不合理、融资渠道单一受限、投资决策不够科学理性、内控机制缺乏等一系列问题并进行讨论，对相关问题提出一些对策和建议。资金管理能力是企业综合能力中十分重要的一项，在一定程度上体现着企业的管理能力，且资金本身对企业的重要性就如同人的血液一般，是企业生存的命脉，也是企业财务管理的核心，做好资金管理工作必将给企业带来不可小觑的收益。加强资金管理、建立良好的资金管理架构不但可以帮助企业维持稳定的资金流，保障企业日常生产经营和持续经营，还可以助力民营企业整体财务管理水平提升，促使企业发展迈上新台阶。

关键词 民营企业 资金管理 改善对策

改革开放使民营企业迎来了发展的新机遇，民营企业如雨后春笋般蓬勃兴起、蓄势待发，一直以来都作为我国经济发展的重要力量，其中更是涌现出不少杰出的民营企业。但我们也应看到，民营企业大多是私营企业，在近年的发展中受到了一定程度的制约。进一步探究影响民营企业发展的关键因素，资金无疑是其中一个重要因素。民营企业缺少专业的财务管理人才，普遍存在资金管理水平不高的现象，在资金管理和使用效率方面存在不足;另外，民营企业尚未取得和国有企业相同的待遇，融资渠道较少且受到的限制条件较多，在融资方面存在不足……由此不难看出，民营企业必须先认识到自身存在的不足和问题，有针对性地采取各种对策将客观存在的问题逐一攻克，才能彻底扭转资金管理水平不高的局面。

一、民营企业资金管理存在的主要问题

现阶段，我国民营企业资金管理工作的内涵主要是指企业为实现既定的目标，在日常生产经营中对资金的获取、安排使用、投放搭配进行管理，以获取最佳收益，进而实现资金使用效率和收益的最大化，并同时做好风险防控和应对措施等一系列管理活动。

（一）经营管理者对资金管理的认识有限、重视程度不高

由资金管理工作的内涵，可以看出资金管理贯穿整个企业管理，且形成一套完整的体系，有较强的系统性。但在相当数量的民营企业中，实际存在管理者对资金管理的认识不深刻、不到位的现象，比如没有设立专门的岗位或人员负责相关工作，甚至认为资金管理只是单纯的资金保管与收付，对其的认识停留在出纳的工作范畴上;忽略时间价值，没有合理充分地使用资金，造成资金闲置低效;还有部分管理者缺少对资金管理从投资、筹资、预算到流动资金管理的整体认知，对资金管理工作不重视，平时也没有提前制定资金计划和财务预算的习惯，认为预算、计划与实际始终是偏差，做预算的意义不大，索性就不做这项工作，等到资金紧张时才开始着急。

（二）對主要流动资产的管理和搭配缺乏科学性

1.应收账款数额大、回笼较慢，潜藏危机。第一，很多民营企业规模较小，为了抢占市场、保证市场占有率，多采用赊销的方式，从而形成大量应收账款。但在追求产品销量和产值的背后，却暗藏着应收账款无法按期收回的坏账风险。第二，有的合作客户相对来讲处于优势地位，有较高的话语权，这类客户往往结算的周期较长，给民营企业带来不小的资金压力，造成应收账款周转速度慢。第三，应收账款属于变现能力较差的流动资产，一旦企业出现现金流危机，迅速将账上大量应收账款变现的可能性不大，会使企业面临支付危机。

2.存货数量控制不合理，管理制度不完善。首先，受到现代存货管理观念的影响，很多企业都意识到存货会占据一定量的资金，而且存储保管会耗费企业资源。为追求“零库存”，很多链条中的大企业会将存货带来的不良影响想办法转嫁给规模较小的企业，这样容易造成中小企业存货数量大、占用流动资金，还要花费人力、物力资源进行保管，且存货积压时间过长还可能会贬值，这些都会增加企业成本费用支出。其次，民营企业缺乏监督控制机制，存货管理制度不够严格规范，管理环节存在漏洞，容易造成存货管理混乱、账实不符等情况，从而给企业带来损失。

3.融资渠道单一，审批和使用受限。融资渠道主要包括内部筹资和外部获取两种方式。内部筹资主要包括所有者投入和企业经营中形成的利润累积;外部获取主要包含股权和债务两种融资方式。当企业达到一定经营规模时，内部筹资方式获取的资金终究是有限的，无法满足企业的资金需要量，这时，外部获取就成为了企业融资的另一条出路。由于通过公开市场发行股票和债券的门槛较高，而民营企业往往规模较小且经营管理方面存在不足，所以较多民营企业很难达到上市的要求和标准，从而对股权融资方式望而却步，更多地采用债务融资方式。

债务融资中又以金融机构贷款最为典型，但这种方式下也有一定的缺点。比如金融机构会根据企业的规模、经营状况等来决定是否发放贷款及其金额，且审批往往需要耗费一定的时间;另外，金融机构的贷款资金必须专款专用，企业在使用时会产生一定的局限性，而且必须按照约定如期还款，否则会对企业的信誉产生影响。

4.投资决策不够专业，甚至盲目投资。部分民营企业为家族式企业，经营管理者的管理水平和技术水平参差不齐，在对外投资方面不够专业，甚至盲目投资。在面对较高的资金收益时，有的管理者没有充分地了解投资项目的相关风险和投资期限，仅凭主观意愿就决定是否投资，这无疑会给企业的持久经营带来巨大的风险。

（三）内控机制缺乏，增加企业经营风险

很多民营企业规模较小，机构和人员相对较少，层级设置比较简单，但并不能因此而忽视内部控制机制缺乏带来的风险。比如个别企业为节约公司成本费用，使得一些原本应是不相容的岗位存在人员重复和兼职现象，造成制衡机制缺失;企业财务制度不健全，没有严格规范的操作指引，对资金划转没有进行权限和审批额度的划分，更存在公司账户和员工个人账户穿插使用、公私财产混淆等问题;对与合作客户签订的采购或销售合同，缺少部门领导和律师等专业人员的审批和把控环节，造成合同条款暗藏经济和法律风险;未履行必要的程序就为其他企业或个人提供担保或抵押……这些极易导致公司利益受到损害，增加企业经营风险。

二、民营企业资金管理问题的对策

通过对民营企业在资金管理中出现的问题进行分析，大致提出以下几个方面的相关对策：

（一）增强和提升管理者的资金管理意识和认识水平

只有管理者树立正确的资金管理观念、认识到资金管理的重要性，自上而下起到良好的引领作用，才能真正把资金管理工作的各个环节落到实处。管理者应组织对资金进行统一管理和规划使用，树立现金流量观念、加强现金流管理。在资金流入方面，对未结清账款应及时安排追索，加强资金回收;在资金流出方面，主要关注与生产经营直接相关的支出是否合理，比如供应商的采购款支付应按照合同约定执行、各部门需定期向财务部门汇报近期的预计资金支出计划等;同时注重预算控制，将预算与实际收支相结合，定期检查实际执行与预算值的偏差，并记录原因;如果企业在一段时间内有一定量的闲置资金，要充分利用货币的时间价值，提高资金使用效率，在不影响公司正常运行的情况下，尽量减少闲置资金，可以购买一些收益稳定、期限较短的理财产品，对合作良好的企业实现内部的短期有息拆借等。

（二）注重企业主要流动资产的配比和管理

1.应收账款管理方面。对拟合作的客户，建立信用评级机制，根据客户的不同信用等级实施不同的赊销策略，在商务谈判环节把握好合同规定的付款方式和账期等规定，不能使企业一直处于劣势地位，尤其应注意把握与大规模国有企业、事业单位等客户的合作，这些客户虽然信用资质较好，但往往存在上级资金拨付时间较长、审批环节较为复杂等问题，容易造成应收账款的回款时间长，因此企业应结合自身发展特点来定夺。应收账款较多的企业，应建立专门的应收小组，加强对应收款的管理。比如定期组织对应收账款进行整理、跟进、分析、汇报等;制作应收账款明细表，结合应收账款的账龄，合理计提坏账准备。

2.存货管理方面。首先应结合企业情况，合理控制存货数量，存货过多会增加存储成本，因此应避免存货大量积压，但又要保持一定的保有量，保证日常生产经营。现在部分行业企业已经实现“零库存”，但每个企业的性质和实际情况不同，可以适当借鉴但不可照搬。其次，建立健全存货管理制度，做到存货采购审批手续完整、入库出库有依据，保证账实相符;通过使用ERP软件或利用公司自有资源开发存货管理模块，事先设定存货进出等各项流程，针对人工管理的薄弱环节梳理并利用系统严格进行存货管理，减少人工干预;组织定期或不定期实地盘点，责任到人，杜绝随意领取。

3.融资方面。股权融资具有能够吸收大量资金的优势，这无疑有极大的吸引力，因此，发展前景良好、规模不错的企业应朝着这个方向，努力寻找自身与上市标准的差距，并解决、克服障碍，争取通过这种方式来获得更多的资金支持。不具备上述条件的企业，可以分析自身情况，多寻找适合自己的融资方式，拓展融资渠道。通过引入境内境外战略投资者，加强技术和资本方面的长期合作;加强银企合作，如应收账款较多的企业，对优质客户的应收账款通过保理的方式来解决企业资金周转问题;开展企业间互助合作，使用融资租赁、抵押或担保方式来解决短期的资金问题。在内部融资方式上，还可以引入员工股权激励机制。

4.投资方面。投资行动往往是收益与风险共存，且呈现正相关性，收益越高则风险越大，股东和经营管理者都希望实现利益最大化，但企业需要理智的投资者，一项错误的投资决策不仅不会给企业带來收益，还有可能将整个企业拖垮，这就意味着要注重投资的专业性。应杜绝任人唯亲、一人独大的现象，管理者应保持清醒的头脑，学会聆听专业人士的建议，在投资前对资金有整体的认知、对投资期限做好安排、对投资额度做好把控、对相关风险进行了解、根据专业人士制定的多种投资方案选择最佳方案等，未雨绸缪，提前制定好应急预案，谨慎投资。

（三）建立健全企业内部控制流程和机制

优化企业内部控制流程和机制，加强人员管理，做好岗位设置和授权审批权限管理工作。一是在财务支付体系中，严格进行账户管理，明确各岗位各层级的资金拨付权限。二是在业务管理体系中，根据业务性质、金额大小对销售活动和采购活动建立完整的层级和多部门审批流程，从不同角度识别潜藏风险。同时，建立健全监督考核和人事任免制度，对有关人员的业务能力和业绩进行考核，实行责任到人、末位淘汰。有条件的企业还可以设立内部审计部门和法务部门来防范财务和法律风险，对现有流程存在的问题和风险进行梳理并提出改进措施，识别企业内部流程和可能面临的风险，完善企业现有管理制度。同时还应赋予上述部门一定的职责权限，确保其发现问题时能够独立提出意见和建议。

（四）培养和引进专业财务管理人才，组建高素质团队

企业应尽量保证每位员工各尽其能、充分发挥工作的主动性和积极性，为其提供公平公正的发展机会和良好的平台。核心管理人才可以在现有的队伍中进行选拔，对优秀的人才进行培养，加强引导和培训，也可以从外部引进;可以在整个公司内实行对积极学习的员工给予奖励补贴的制度，调动学习积极性，以提高员工整体素质。现代企业对财务人员的要求已不再局限于传统会计记账报税的基本要求，而是需要具有业财融合能力的综合性管理型人才，努力建立一支高素质的财务管理团队，集投融资管理、现金流管理、内控管理等各方面能力于一身，实现管理技能的多样化。

（五）基于企业外部因素提出对策建议

1.国家政策层面。国家应加强对民营企业发展的政策支持，加大扶持力度。加强政企之间的合作，推出一些适用于政企之间合作的融资工具和方式，鼓励民营企业壮大和发展。金融机构应积极推出新的金融工具，竭尽全力为民营企业解决资金周转问题，鼓励商业银行视情况放宽限制条件。在税收层面，国家税务应保持、加大对民营企业税收的支持力度，减税降负，不断实施各种税收减免政策，减轻中小企业的税收压力，使企业可以将节约的资金投入关键领域。

2.社会层面。很多人受到传统观念的影响，认为民营企业经营不规范、管理制度不健全、人员流动性大、经营不稳定等，尽管这种现象确实客观存在，但不能以偏概全。多数民营企业经营是较为规范的，且其中不乏一些领军企业，为经济发展作出了重要贡献，甚至形成了一些民族品牌，进而走向了国际市场。因此，除了民营企业要完善自身，社会也应发挥积极作用，通过各种媒介渠道宣传优秀企业的先进事迹，给予民众正确的引导，扭转民营企业在人们心中的形象，提高民营企业的社会地位，消除歧视及差别化待遇。

三、结语

本文通过对民营企业在资金管理中存在的问题进行分析，对相关问题提出了一些建议，民营企业自身、国家、社会3个层面应积极发挥各自的作用，通力合作、相互促进，才能使民营企业走出困局，迎来更大的发展机遇。

（作者单位为北京中亦安图科技股份有限公司）

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