互联网供应链金融模式下的财务风险管理探讨

冯雨晴

摘要：我国企业在进行互联网供应链金融建设时，主要将小额贷款公司作为供应链上的各个单位，小额贷款公司不仅能够满足个体用户的贷款需求，还能够在一定程度上为有资金需求的中小型企业提供足够的金融服务。我国供应链金融虽然在发展过程中还处于初级阶段，但在财务风险管理上积累了一定的经验。本文简单分析了互联网供应链金融模式下的财务风险，并探讨了相关管理方案，旨在为我国供应链的建设提供帮助。

关键词：互联网；供应链；金融模式；财务风险管理

就现阶段来说，财务风险管理适用于各个行业，但在实际的研究中，很少有研究人员对互联网供应链金融模式进行有针对性和详细的考量，而在分析我国金融市场时，没有对财务风险管理流程进行分析，各个环节中还缺乏个性化研究，难以满足我国金融市场的需求。在进行财务风险理论的探索和运用时，需要根据不同行业的特点以及经营状况进行分析，明确中小型企业在运行过程中的资金需求，通过互联网供应链模式予以有效的资金供应，从而保证风险的可控性，使现代中小型企业财务管理工作得到进一步完善。

一、互联网供应链金融模式的含义

互联网供应链金融主要是将电商平台经营者、资金提供者以及供应链掌控者等多种身份录入电子商务或商业银行中。而在进行供应链建设时，需要累积长期的交易信用数据，通过对交易信用数据进行分析和管理，建立完善的诚信体系；在此基础上开展的互联网供应链金融模式，能够应用自偿型的贸易融资信贷模式融入市场中，将资金支付手段作为累积信用的方式，通过足够的资金量为电子商务平台中从事不同交易的中小型企业提供足够的资金支持。在整个资金的供应链条中，每一个环节都应保持完整的联系，而互联网供应链则是建立在现代互联网基础上的资金供应链，这种金融模式虽然具有一定的发展历史，但将互联网融入其中是近年来才开展的一种新型融资模式。

二、互联网供应链金融模式的具体特征与作用

互联网供应链金融在发展过程中与传统供应链金融有较大的差异，一方面，其能够通过互联网形式建立更为完善且覆盖面更广的资产融资模式，另一方面还能弥补在传统供应链中对中小型企业授信不足的问题，这样能够将中小型企业的真实交易信用在一定程度上转变为金融信用，从而能够满足现代社会信用管理的特征，还能使更多的中小型企业通过互联网的形式获得足够的融资机会。

互联网供应链的实际应用，不仅能有效提高经济市场的融资效率，还能降低中小型企业在融资过程中的各项成本。此外，其大大提高了金融运行模式的动态监控力度和风险预警力度，使中小型企业在运行过程中能够通过一定的方式对自身的风险进行预估，这样能够使中小型企业的经营更为稳定，降低破产的风险。

在传统的供应链金融模式中，主要以中型企业为融资伙伴，虽然中型企业对我国的经济发展来说有一定的作用，但随着近年来我国个体经营经济的盛行，小型企业已经成为现代市场发展的主流，而采用传统的供应链模式已难以满足小型企业的融资需求，大部分小型企业很容易出现融资无门的状况，故而在这种背景下开展互联网供应链金融模式，能够使更多的小型企业被作为融资的目标客户，从而提高我国市场的融资管理水平。

由于小型企业在运行过程中涉及的市场份额较小，故而大部分小型企业的融资需求量较少，单次融资的额度较小，虽然在这种状况下，小型企业的运行状况会受到一定的限制，但这也为互联网供应链金融模式的发展奠定了基础。由于互联网金融模式的融资方式以信用成本为主，所以小规模融资能够在一定程度上降低供应链中资金提供者的风险，避免出现大量融资后无法回收的情况。

互联网供应链的金融营销模式以客户集中的网络营销为主，在进行融资伙伴的搜寻时，可以直接通过数据库中的交易信息寻找市场上需要融资的小型企业，交易伙伴可以快速锁定供应链中的资金需求成员，并根据成员的诚信状况、经营状况为其提供足够的融资量，这样能够保证目标客户的稳定性，虽然总体融资量较低，但依旧能够获得良好的市场份额。

三、互联网供应链金融模式下的财务风险

（一）筹资风险

资金的筹集活动是在企业开展商业活动后，资金进入周转循环后开始的，其中涉及的内容与企业经营的主体业务有较为密切的关系，而具体的经营规模直接决定了企业的投资质量和筹资数量。筹资风险在筹资活动中则体现在投资金额上，如果筹资金额数量较大，企业就需要具备足够的经营规模，但由于企业在运行过程中可以通过各种方式进行数据伪造，这就导致资金的供应方在获得了伪造的信息后，无法准确判断企业的经营规模，导致投资风险增大。如果在单次筹资内资金过多，会导致企业产生多余的现金流，这样不仅会影响企业的经营成本，还会导致企业的债务成本进一步增高；但如果投资金额过少，则有可能导致企业在运行过程中的资金量不足，这样会影响企业的业务开展和规模扩张。

除此之外，企业在进行债务偿还时，如果无法有效偿还债务，就会面临破产的风险，这也是企业筹资风险的主要表现形式。对互联网供应链来说，在进行资金筹集时，大多数企业都是以个体经营的小型公司为主，相较于银行，小型企业的资金筹集来源更为有限，所以对小型企业来说，如何在最低的成本内筹到足够的开展资金，是进行互联网供应链金融模式建设的主要难题。并且这种网络金融模式是基于互联网开展的一种新型经营模式，所以小型企业需要在诸多的同类型企业中站稳脚跟并展现自身在市场中的优势，这样才能吸引投资者的目光。

（二）投资风险

对于互联网供应链金融模式来说，其中的投资者是资金链上有资金需求的中小型企业，在进行实际投资时，其中的收益与风险并存。在实际的投资活动中，客户的信用是影响风险的关键因素，如果小型企业在运行过程中还款能力较差或经营状况较差，就有可能导致小型企业的信用评价受损。如果小型企业由于多种因素产生变动，而各种风险也无法抵御，就有可能导致投资失败，投资人无法在规定的时间内将贷款收回，就会产生重大的财务风险，而供应链中的某一环节如果出现断裂，整个供应链的经济状况都会受到影响，这也是互联网供应链金融模式中最为脆弱且风险较大的问题。

在互联网供应链中，金融模式的贷款客户具有融资金额小、触资频率高的特点。虽然对投资人来说，某一个或者某几个小型企业的还款能力较差，可能不会对资金流动造成毁灭性的打击，但如果在某一时间段内市场经济受到严重冲击，就会导致供应链中几十甚至上百个小型企业的财务同时出现危机，进而引发供应链崩溃性断裂。这些因素都加大了互联网供应链金融模式的风险。

四、结语

就目前来说，在金融市场上，互联网供应链金融模式虽然存在较多的风险以及问题，但其也是现代我国金融行业发展的主要趋势，对此，相关金融研究人员需要结合供应链中的风险点和脆弱点进行分析，尽可能保证供应链的完整性，同时还需要增强供应链的抗冲击能力，使得其在面对风险和市场崩溃时，供应链内的资金能够快速抽出，这样能够减少资金损失，尽可能使我国的互联网金融呈现蓬勃发展的状况。

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