深化融资租赁创新?专业化助推产业发展

吴军

摘 要 本文将对中交雄安融资租赁有限公司作为央企产业租赁公司，如何专业化、创新性的服务产业发展进行探索研究。融资租赁是集融资与融物、贸易与技术服务于一体、与实体经济结合最为紧密的新型现代金融服务业。中交雄安融资租赁有限公司依托中交集团“五商中交”的强大产业背景，具有优秀的资源整合和产融结合能力，实现以融促产、以融带投。未来中交雄安融资租赁板块将不断深化产融结合，将对产业的深度理解与金融的逻辑体系进行良好结合，以专业化、创新性模式服务产业发展提供金融支撑。

关键词 融资租赁 产融结合 专业化 创新性

一、引言

融资租赁是集融资与融物、贸易与技术服务于一体、与实体经济结合最为紧密的新型现代金融服务业，是当今国际资本市场上仅次于银行信贷的第二大融资方式，被誉为“新经济的促动者”。依托中交集团“五商中交”的产业背景，中交雄安融资租赁有限公司具有强大的资源整合和产融结合能力。首先，坚持“四者定位”，做主业发展的助推者、设备资源整合的参与者、产业链价值的发现者、新兴产业培育的探索者，打造“服务型与效益型”结合的国际一流创新型融资综合服务商;其次，与中交集团主业具有极高的战略契合度。通过产融协同、优势互补的全产业链优势，提升项目把控能力、风险控制能力，实现以融促产、以融带投的目的，为中交集团“五商中交”战略版图的形成提供强有力的支持;最后，基于融资租赁资产融资的特性，充分发挥资本运作专业能力。以银租合作、联合租赁等模式，拓宽融资渠道，降低融资成本;以信租合作、资產证券化等模式，优化负债指标，实现多元化融资。

二、央企产业系融资租赁公司发展思路

（一）产融结合理念

利用融资租赁业务“融资+融物”的特性和“产融协同”的全产业链优势。打造以资产型租赁、结构化租赁为重点，以融资租赁、经营租赁、保理业务、实业投资业务等多种金融产品组合为一体的综合服务商。

区别于传统“息差型”“信贷型”融资租赁公司，央企产业系融资租赁公司应以“租赁+”理念作为企业战略发展方向，以融资租赁模式作为基础，探索布局“租赁+基础设施”“租赁+供应链”“租赁+资产运营”“租赁+新兴业务”等专业化、创新性方向服务产业发展。

（二）产融结合专业化

一是将融资租赁与投资、融资、贸易、资产管理等各个交易类型进行融合;二是将融资租赁与设备制造、基础设施建设及运营等产业资源进行融合;三是将融资租赁与银行、基金、信托、券商等金融资源进行融合。

（三）产融结合创新化

融资租赁公司整合有效资源，专注产业客户的需求，努力与之达成深度共鸣，以不断创新为动力，通过资源与资本的有机结合，持续为政府、企业、产业发展提供全方位支持。

央企产业系融资租赁公司的创新是在产融结合的基础上进行的技术、产品、模式等各方向的衍生。将融资租赁与信息化、数据化、场景化进行有机结合，嵌入实体产业的各个场景，以解决产业发展中的多样性、差异化的难点和痛点。

三、助推中交集团产业发展的创新融资租赁模式

（一）以创新租赁模式专业化服务中交集团产业链

受防范和化解地方政府债务危机、严控地方政府隐性债务等政策因素的影响，地方政府参与基础设施建设的模式在不断创新变化，因此“租赁+中交集团产业”的产品在围绕产业模式变化的基础上，结合项目场景，做动态的创新变革，提供一揽子专业化金融服务方案，打造产融结合的产业链和金融生态圈。

首先，区别于融资租赁公司设备租赁解决流动资金的传统信贷产品模式，中交雄安租赁提出“融智+融资”的创新服务模式，将金融元素专业化嵌入中交集团基础设施项目的“投融建管营”等各个环节。在项目前期介入基础设施项目开发，从金融视角切入产业项目，综合考虑投资并表、带息负债指标、财务费用指标、存量带动增量、税收筹划、增加风险抓手等元素设计创新模式，以“BLT”“PPP+BLT”“回租+EPC”“保理+租赁”等模式匹配项目资金，提供一揽子专业化金融服务方案。

其次，区别于融资租赁公司单一提供资金融资的传统信贷产品模式，中交雄安租赁借助中交集团强大的产业背景，提出“租赁+拉动产业”的创新产品方案。中交雄安租赁聚焦于后续配套资金已落实但仍存在前期融资缺口的项目，通过搭建售后回租的交易架构，解决承租人的项目前期融资缺口，以确保项目的顺利开展与后续融资的落实，在同等资金（银行授信）占用的情况下，成倍放大中交施工局获取的项目规模，进一步有效以融促产。

最后，针对融资租赁公司金融资源与产业链条相互割裂的弊端，中交雄安租赁整合产业资源与金融资源，提出“租赁+新基建”“租赁+新兴业务”等创新产品方案，专业化打造产融结合的产业链和金融生态圈。如整合装配式建筑产业资源，以融资租赁、经营租赁等金融创新模式，与智能生态家居系统、光储充一体化系统、智能识别监控系统等新技术结合，与林下经济、旅游经济、农业经济、酒店经济等产业融合发展，形成“智慧营地”“特色小镇”“特色酒店”“休闲驿站”等产品组团，逐步打造绿色环保、智慧智能、安全一体化绿色建筑的产融生态圈。如通过“租赁+供应链金融”模式，以中交集团新能源车制造商作为核心企业，打通车辆购置、备件供应、库存管理等资金融通的关键环节，有效整合制造商、供应商、运营商等资源;通过“租赁+设施配套”模式，以中交集团施工局为纽带企业，整合优质上市公司技术产品优势，链接智慧停车场、充维服务、电池电站等资源，打造共享、绿色、智慧新能源汽车金融生态圈，全力助推新能源汽车全产业链发展。

（二）以创新租赁模式搭建金融科技平台

中交雄安融资租赁有限公司坚持“租赁+”理念，不断加强金融创新，加强与银行、基金、信托、券商等金融资源的有效融合，在业务协同、资源共享、优势互补等方面形成良性互动，为企业提供专业化、创新性的金融服务，不断提高融资租赁服务企业的能力和水平。

一是创新海外融资模式，中交雄安租赁完成雄安新区首笔跨境融资、跨境投放联动业务。设计了“创新之路”号半潜船售后回租方案，该笔业务实现跨境授信融资2500万美元，成为雄安新区首笔“海外直贷”业务，兼具跨境融资、跨境投放，为雄安新区开发建设融资和金融业务创新蹚（下转第页）（上接第页）出了新路。

二是应用金融科技创新，中交雄安租赁完成雄安新区首单“区块链+融资租赁+供应链”融资业务。以“雄安新区2018年秋季植树造林项目”为应用场景，与雄安中交集团数字城市公司、翼帆科技、华夏银行等机构通力合作，通过区块链链上平台和建行结算系统对接，实现了放款全流程的无纸化操作。这也是雄安新区第一单运用区块链技术支持的中小微企业普惠金融的融資租赁业务，是新区供应链金融创新业务的重大突破。

三是构建金融科技平台，中交雄安租赁基于对产业链、客户群的深度理解，以供应链金融的经营视角对客户进行价值发现，将传统供应链产品与金融科技有机结合，完成中交雄安E信、E单产品设计，通过线上平台产品将客户原始资产转变为电子凭证，形成数字资产，运用多种线上核查手段，实现租赁操作规范化、风险控制数据化、信贷资金管理穿透化、资产贷后管理可视化，探索数字资产在新区“沙盒机制”模式下的应用，打造信息化、便捷化、流程化的综合金融服务平台和金融生态圈，更好的服务河北自贸区及雄安新区。

（三）围绕创新租赁模式实现专业化风险控制

在深化融资租赁产品创新的同时，中交雄安租赁将创新方向的金融风险控制与所专注行业发展融为一体，贴近产业背景，尊重产业发展规律，建立健全创新产品风险管控体系。完善内部风险管理制度，以确保资产安全为首要目标，规范内部评审流程、审批机制，逐步形成涵盖项目前、中、后期的内控流程;借助产业链、区块链、数字凭证等手段，把控真实业务背景，打通各环节信用壁垒，围绕产业链条嵌入风险管控手段，形成规范化、穿透化的数字资产;不断提高项目人员、风控人员的行业认知能力、专业能力，完善财务、法律、商务、资产管理体系，杜绝操作风险;强化贷后管理，密切关注行业、客户动态，形成从项目导入到项目结束“全过程、全方位、多角度、不间断”的风险管控体系。

四、结语

融资租赁与实体产业具有天然的契合度。深化融资租赁创新，专业化助推产业发展，有利于做强中交租赁品牌，助力中交集团金融布局;有利于与实体产业形成双赢，发出中交声音，提出中交方案;有利于优化中交主业及金融发展布局，以专业化、创新性模式服务产业发展提供金融支撑。

（作者单位为中交雄安融资租赁有限公司）

参考文献

[1] 韩宇.融资租赁对促进集团产融结合的分析[J].纳税，2020.

[2] 徐冰.产融结合背景下融资租赁业务模式的转型与创新[J].冶金财会，2019.