企业现金流量管理问题研究

朱金梅

摘 要 企业现金流量是企业管理中必不可少、也是非常重要的一部分，现金流量管理影响着企业的正常运行和企业战略目标的实现。现金流量已经成为评价企业信誉、企业发展潜力和企业价值评估的重要指标，新冠疫情期间，现金流管理也再次引起管理者的关注，利润重要，现金流更重要。本文通过说明现金流及现金流管理的重要性，指出企业现金流管理过程中普遍存在的问题，并提出相应可行的改善对策，希望能帮助企业管理者正确认识现金流在企业发展中的重要作用，加强财务管理中最重要的现金管理，切实提高企业财务管理水平，实现资金正常运转和企业健康持续发展。

关键词 现金流量 利润 现金流量管理

一、企业现金流量管理的重要性

市场经济环境瞬息万变，企业经营活动不仅要应对激烈而残酷的竞争，还要应对复杂多变的市场环境，尤其金融危机时，企业现金流量直接或在很大程度上决定着企业的生存和发展，要想企业能够抵御外在市场风险，在市场竞争中稳定持续发展，现金流量管理应放在财务管理中的首位。

现金是企业赖以生存和發展的基础，贯穿于企业经营的全过程，判断企业经营的好坏，利润重要，现金流量更重要，现金流量是利润高低的“检测器”，赚到了利润不等同于赚到了现金，而员工不会接受利润作为工资，供应商不会接受利润作为货款，债主不会拿着利润走，房东不会收下利润让企业继续办公，所有要的全是真金白银的现金，所以，企业需做好资金管控，储备一定存量的资金。

现金流量管理是企业财务管理的最重要内容之一，现金流量表报告反映了企业在一段时间内现金收取和支出的信息，以及企业经营、投资和融资的情况。通过现金流量表，报表使用者能够了解现金流量的影响因素，评价企业的支付能力、偿债能力、周转能力和盈利质量，预测企业未来现金流量，为其决策提供有力依据。

此次突来的新冠肺炎疫情，著名的西贝餐饮的老板在接受专访时表示，因为大部分人都在家里隔离，如果疫情在短时间内得不到有效控制，那么西贝的账上现金流撑不过三个月，此次新冠疫情期间，突然间倒闭的公司，很多都是因为现金流的突然断裂，而非公司亏损所致，中国的情况如此，世界范围内也是如此。所以企业健康持续发展，必须要有充足的现金流，反之，企业现金流不足或资金周转出现问题，将会影响企业的正常经营，甚至危及企业的生存。

二、企业现金流量管理中存在的问题

（一）将利润等同于现金

实现利润最大化是每个企业追求的目标，企业管理者更多关注的是抢占市场，增加收入、利润，往往忽视了利润转化成为现金的能力，将赚到的利润与赚到的现金画上了等号。实际情况一般都是企业真正赚到的现金低于赚到的利润。在企业发展过程中，如果忽视了现金流量的问题，一旦经济形势发生重大变化，企业就会处于入不敷出的边缘。

（二）缺乏现金流量管理的内部控制及监督机制

在企业财务管理活动中，企业都会有预算等管理制度，但大多数中小型企业的管理制度或内控并不健全，企业市场人员一般只关注自己的业绩指标，如销售指标、毛利指标，比较少关注费用指标、进而影响利润指标和现金流指标。发生的费用到财务这里报销，都是有需要并急需，并没有按照预算执行，缺乏日常的控制和监督。

财务人员一般也只是在规定的时间节点前完成汇总的年度现金流量表，审核报表的算术逻辑性，没有结合业务特点或指标来指导业务完善报表，导致业务编制的现金流量表约等于利润表，没有引起业务部门的重视，管理者总觉得企业的现金流还比较充裕，保证3个月的流转周期，没有危机感，所以未对现金流量表做过高的要求，财务部门也未对年度现金流量表做季度或月度的分解，每月也未分析现金流量表相关数据所反映的问题，数据仅仅是数据，没有转化为有用的信息，没有和业务产生关联，没有起到真正的监督和管理作用。没能及时帮助企业管理者提供有用的决策依据。

综上，充分认识现金流量管理的重要性，建立现金流量管理控制体系和监督机制就非常必要。

（三）应收账款回款的效率偏低

在激烈的竞争环境下，信用交易成为企业的重要交易手段，为了扩大、抢占市场，一定存在给予适当信用期的情况，尤其民营企业，不给予客户一定的账期，客户可能就不太愿意跟企业合作了，如果企业不执行相应的回款措施，对客户太仁慈，客户肯定会一拖再拖，延迟付款，毕竟所有企业都想把现金控制在自己手里，但是当企业给予客户的信用期超过供应商给予企业的信用期时，企业的现金自然就会出现短缺，这样经营的风险就会加大，企业就得另想办法弥补这部分的现金短缺。

（四）对现金流的管理力度不够

企业都知道现金流的重要性，可是往往对现金流管理不够到位，缺乏日常的监督，缺乏对当初预算的管控，部门费用一切发生即合理，即给予支付，并没有结合企业的收款情况和当下实际存量的现金流，加强对现金支出的控制。现金充裕的情况下尚对经营不会产生太大的影响，但如果企业现金本身就比较吃紧，如果再不加强管控，结果可能就是现有资金不能维持正常经营运转，导致企业经营困难，甚至破产。

三、企业现金流量管理问题的改善对策

资产负债表相当于人体的骨架，利润表相当于人体的肌肉，现金流量表相当于人体的血液，人体没有血液的健康流动，再强的骨架和再有力的肌肉，这个人体还是不健康的。现金流量表是资产负债表和利润表的一个衔接，资产负债表可以看出这个时间点企业有多少钱，利润表反映在这个时间段内企业赚了多少钱，这两者的差异则需要查看现金流动状况，管理者只有掌握企业现金流动规律，提高资金使用效率，才能正确作出经营、投资、筹资等决策。

（一）正确认识利润表和现金流量表

利润表是在权责发生制的基础上编制的，现金流量表则是在收付实现制的基础上编制的，企业有利润，还需看利润是否及时转化为了现金，即企业的盈利质量，企业管理者应结合利润和资金的周转情况再做相应的决策。

（二）建立现金流量管理的内部控制及监督机制

第一，建立企业现金流量管理预算机制。现金流就是企业的血液，企业经营过程中，每时每刻都需要现金的支撑，在企业的不同发展阶段，需要合理配置现金流结构。

除了建立年度经营利润预算，同时应对现金流进行预算，因为有利润不等于有现金流。

按月度做好资金预测表，加强现金收入和支出的监督和控制，最大限度地避免出现资金浪费的现象，保证资金收支平衡。

第二，建立现金流量管理考核机制。建立了现金预算管理制度之后，应对现金管理建立相应的考核制度，每月编制现金预算指标，并按照预算的指标予以实施，分析超支或节约的具体原因，找出责任部门责任人，提出可行的改善措施，提高现金流量管理水平，对企业大额资金支付业务，应由领导集体决策，维持企业健康运营。

第三，建立现金流量管理控制体系。一个科学的资金管理制度对于提升企业的现金流管理水平至关重要，企业要确保充裕的现金流量，提升现金的周转效率及有效配置资源，需不断完善和优化现金流量管理体系，因此，应建立资金管理制度，明确企业各管理层在现金流量控制上的责任和义务，资金管理部门与企业各职能部门之间应该相互理解、相互配合、相互支持，以便各尽其能、强化监督，降低财务风险，提升企业价值，稳步提升市场竞争力。

（三）及时回收应收账款

如果企业存在大量的应收账款，就会加大企业的收款压力和费用，从而加大了企业的经营风险，所以应收账款管理也是实现现金流管理的重要环节，为此，企业需不断完善内部的应收账款管理制度，并做好每个客户的信用评估，对信用不合格的企业坚决不给予账龄，做好应收账款的静态控制，关注应收账款实时情况和完善催收制度，缩短企业的收付款时间差，提高资金周转效率，最大限度地减少资金占用。除此之外，相关催款人员还需关注客户欠款的实际原因，如果客户是因为自身企业的相关原因导致延迟付款，那企业应及时为客户提供相对应的服务内容，如果是客户比较健忘，应及时反复提醒客户支付欠款，及时收回款项。

（四）加强对现金流的管理力度

在企业现金流管理过程中，必须将战略规划转化为企业现金流预算，通过现金流预算，使企业各項战略具体化。在现金流管理过程中，应注重运营资本的管理，提高资金周转率，现金流预算包括总预算和日常预算，现金流总预算着重于规划和控制企业宏观的经营活动金额及投融资安排，保障企业战略目标的实现;日常现金流预算着重于日常经营活动的现金安排，资金收入和使用部门要对现金流入、流出进行预测，做好每月甚至每周资金预算，财务部作为监督部门，应监督资金的执行情况，偏离预算的应及时提醒相应部门，有效控制支出，作为中枢部门，应及时分类反馈资金占用情况，平衡资金结构，帮助经营者作出正确的决策，保障企业经营活动的正常运行。此外月末应将实际情况与当月预算情况进行比较，分析差异原因，落实内部各部门的资金管理责任，提高预算的准确性，以便于合理编制下月的现金预算表。

四、结语

现金流量管理影响着企业的正常运行和企业战略目标的实现，在竞争激烈的市场经济环境下，再加上此次新冠肺炎疫情的影响，企业面临的生存环境更加严峻，许多企业也因为现金流问题无法支撑下去，现金流量是否充裕和管理水平的高低直接决定着企业的生存和发展。所以通过此文，希望能帮助到企业管理者正确认识现金流在企业发展中的重要作用，理解利润并不等同于现金，抢占市场的同时，须考虑毛利、利润、现金流等数据。面对不确定的市场环境，危机来临前，需要有全方位的预案，尤其是对资金管控的预案，企业需不断优化和完善现金流管理的内部控制和监督机制，所有管理者和员工都应该按照资金计划执行使用资金，保证现金流的良好运转，为企业的长远稳定发展提供有力的保障。

（作者单位为聚孵<上海>企业管理咨询有限公司）

参考文献

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