金融改革背景下的基建项目投融资与内部审计策略

徐青旺

我国的金融改革将对基建项目的投融资乃至项目实施过程产生深远的影响，因联动效应进而影响日常内部审计监督活动的组织和实施。本文立足这一点，对基建项目融资活动的主要变化进行了概括，并以此为背景，分析当前基建项目内部审计受到的具体影响，针对性地提出几点应对策略，促进基建项目内审工作的顺利开展。

当前金融改革的趋势与基建项目融资

金融业经营与监管的趋势，从分业经营向着混业经营方向发展。因为市场竞争非常激烈，银行、保险、信托等金融业务的边界也出现了一定的模糊性，并且实体经济参与金融行业的现象也屡见不鲜。从传统的集团财务到如今的电商金融，在银行、证券等传统金融领域中的竞争态势尤为严峻，同时也将倒逼传统金融行业实现实质性的改革创新，从而出现了混业经营的现象。

从分业监管到混业监管的转变。近年来，我国已经陆续完善了央行、银监会、证监会等金融行业的监管体系，这对于促进我国金融体系长远健康发展做出了非常重要的贡献。不过，伴随着混业经营模式的出现，以往的分业监管必是会出现一定的真空区域，因此在混业监管方面的呼声也越来越高。

从央行统一利率到市场化发展。长时间以来，我国在银行利率浮动方面的规定都是由央行按照市场发展趋势来限定的，也就是说，需要严格的按照央行所规定的利率来上下浮动。不过，伴随着银行理财产品的不断增加，尤其是电子商务行业的发展，一些新型金融工具进入市场，利率市场化的发展趋势已经无法扭转，这对于社会经济的长远发展也有着非常大的影响。

从国内金融向着国际化方向转变，这一点所注重的就是要建立完善的人民币资本项目可兑换体系，完善外汇利率市场化发展等。

金融改革对基建项目融资的影响。信托融资指的就是通过信托的方式来获取融资资金，这也是金融市场中运行已久的一种融资模式。不过在我国金融市场中，在1996年之后也出现了很多衍生金融工具，与信托结合在一起进行融资发展。也正因如此，我國在2007年颁布了“新两规”，以此来加强对信托行业的规范化管理，进而出现了一大批信托公司退出市场的现象。

信托资金主要投放在教育、交通运输、市政建设、房地产等一些基础性的项目上。它是由融资平台联系资金供求双方来商议相应的合作。截至2013年年底，我国信托公司的信托资产总量是109071.11亿元，其中有47.76%的资金为融资类信托资金，其总数有103085.28亿元，还有25.25%的信托资金被使用在其他基础项目方面，另外还有10.03%的信托资金投向了房地产行业。从这点上来说，信托融资对于我国基建项目的发展有着非常大的影响。

影子银行。在我国，影子银行其实指的就是一些非正式的融资渠道，这里不单单存在合法的融资创新模式，同时也有一些违法的金融活动，比如说高利贷等。在2013年，我国的房地产、基础建设项目在融资发展方面对于影子银行的依赖性比较高。

新的投融资背景对基建项目内部审计的影响

分业监管留下的真空。分业监管能够有效提升监管效率，证监会负责对整个证券市场运行状态的监督管理。保监会则从偿付能力的角度对保险市场进行相应的控制。银监会的工作主要集中在对银行、信托公司等金融机构运营发展方面的监督。不过在混业经营环境不断发展的同时，分业监管所面临的挑战也在不断提升，金融机构在金融业务方面的扩展也出现了一定的监管空白区。

监管真空地带需要我们通过其他监督方式来完善，其中便要发挥审计工作的。针对基础建设项目，不单单要对其资金的流通状况进行监管，同时还可以通过内部审计的方式来对其进行相应的监督。不过，内部审计的前提条件就是要具有完善的法律依据，这样才能够加强其综合管理力度，实现对监管政策的调整和完善。

内部审计范围的变化。对于我国的内部审计工作来说，其范围就是将企业以及组织作为核心，要将战略发展目标作为关键点，注重对产业调整的监督。20世纪90年代之后，基础建设活动已经成为了内部审计工作的重点领域。我国在很长的时间内都出现了严重的基建违规、贪污腐败现象，不单单在施工企业内部存在这一问题，在各级政府层面也频繁出现贪腐现象。基础建设所涉及到的部门以及行业非常广泛，造成的影响也非常大。而内部审计工作能够对所涉及到的产业以及政府机构进行相应地审计工作，从而有效地查处贪腐问题。

另外，单纯地从基础建设项目的角度上来进行分析研究，内部审计工作所涵盖的范围非常广，涉及到生产组织、生产计划、项目开发、技术支持、运营管理、建设等多方面。从审计的介入时间上来分析，内部审计的范围也比较容易从事后审计向事中审计以及事前审计的方向延伸。

内部审计方法的变化。内部审计的方式和企业以及组织目标之间有着非常紧密的联系。并且长时间以来，内部审计工作在完成组织要求以及工作目标的同时也将会实现对审计工作的监督管理。在2003年，我国内部审计协会颁布了《内部审计基本准则》，其中便规定，内部审计人员在进行审计工作的时候一定要从多个方面来进行调查，搜集信息，要得到充分的证据，从而支持审计结论。对于一些特定的基础建设项目来说，如果融资目标成为了利益相关者所关注的焦点，那么便会对内部审计工作的目标造成一定的影响。

从这点上能够发现，金融体系的改革将会对内部审计的方法以及范围造成影响。从跟踪审计的角度上来说，指的就是对基建项目中的各个流程进行审计监督，从而使其合规运营。另外，这种审计模式也能够让审计单位留下更加真实的审计底稿、照片等信息，这样也能够最大限度的规避审计风险。当然，审计风险的界定对于审计方式的变化来说也会造成很大的影响，从资金供给方的资本保值以及合规要求等方面来进行研究，其影响非常大。

舞弊行为的变化。基础建设项目一般来说都存在一个复杂的“生态环境”，不仅会受到利益相关者的关注，同时也会吸引产业链中的各个机构。想象一下，如果一个基础建设项目在融资环节出现了违规行为，那么，在之后的项目管理过程中，必将出现更为严重的问题。

比如说，中融信托曾经为青岛凯悦房地产项目提供过信托融资。随着这一项目销售的不佳，潜在问题也被逐渐的披露出来，在项目筹备、建设等过程中存在的舞弊行为也逐渐显现出来，最终因为资金链断裂而被投资者抛弃，并且还将会面对法律的严惩。

正是因为各种舞弊行为的存在，才使得整个融资环境出现了问题，进而导致这一项目失去了日常的监督管理，最终走向了失败。如果说青岛凯悦的内部审计功能发挥了相应的作用，就不会出现如此严重的问题。所以说，内部审计工作也应该随着市场环境的变化而进行相应的调整，加强对舞弊行为的揭发力度。

金融改革背景下的基建项目内部审计策略

审计工作的组织策略。为了能够进一步提升企业内部审计的质量，发挥审计工作职能，在基础建设项目方面应该积极探索一套适合本企业发展的内部审计组织方案，确保审计工作能够在投融资领域发挥出相应的作用。

建立完善的公司治理机制，这也是发挥审计工作效果的关键所在。在证监会的要求下，上市公司也完善了企业内部审计体系，制定了相应的管理制度。审计委员会和战略委员会等相应的体系联合工作，以此来提高对投融资风险的识别和控制。在制定企业内部审计计划的时候，还需要从市场环境、资金链等方面来进行相应的安排，包括人员设备、业务培训等活动，要从多个方面注重对审计质量的控制和管理。此外，还需要适当分配审计力量，针对基础建设项目的融投资环节进行全面地监督管理，提高对风险的控制水平。

计算机审计与网络审计策略。从基建项目投融资活动角度上进行分析，融资方式的变化和组织以及单元管理活动之间存在联动关系，这也会严重的影响审计工作的策略。因为ERP系统在上市公司被广泛使用，所以说，企业管理活动将会和ERP系统实现紧密的结合，而基础建设项目的投融资活动也包括在内。另外，XBRL近年來也被广泛使用在上市公司中，这对于公司内部审计工作也造成了非常深远的影响。

对于前者来说，内部审计人员应该积极掌握计算机审计技术，使用穿透性的审计策略，结合基础建设项目的现场跟踪审计模式来实现全程控制。而后者应该注重对XBRL的分析研究，提取出相应的数据信息，实现内部审计环境和内部控制制度方面的结合，还需要着重考虑信息披露的风险识别工作，其中关键点就是要发挥出XBRL在审计工作方面的作用。

现场审计策略与非现场审计策略。基本建设项目的重点就是存在施工现场，经营管理也出现了分散化的状态，从金融市场所融资金在使用方面也比较广泛，并且监管链条能够得到相应的延伸，那么，在此时内部审计部门便需要按照市场需求，使用现场以及非现场审计的方式来对其进行审计监督。

对于前者来说，内部审计工作人员会在施工现场进行调查、并且获取相应的凭证以及账册等资料，现场听取项目部相关负责人的介绍。对于后者而言，注重的是信息化工作，要使用适当的方式来进行相应的管理，并且通过互联网体系来对基础建设项目进行远程审计。比如说，2008年以来，我国的一些商业银行便陆续推出了计算机辅助审计系统等非现场审计体系，对其进行实时监督，进而掌握基础建设资金的主要流向。

风险导向内部审计策略。项目决策所存在的问题会对整个融资项目造成极大的影响。没有经过集体决策以及可行性研究的投融资活动存在随意性。这样的基础建设项目通常来说都是人情项目、政绩工程，在工程规划的时候便存在一定的隐患，从这点上也能够发现在投融资决策方面存在的风险问题。投资方向失误，重点体现在宏观决策失误这一方面，项目在建设之后发现和国家政策不符或者和社会环境不符等，所以说需要对其进行再建，这便会出现严重的问题。投资评价失误，对于一些地域性特色项目没有从实际环境角度来进行考量，对于项目的技术分析也并不完善，这会导致项目投资目标很难得到有效实现。比如说，内蒙古鄂尔多斯新城建设项目在投资评价方面便存在严重的问题。

建设周期过长，国家政策、地方环境等方面的变化比较快，会反过来冲击投融资活动。在建设发展过程中，环境的变化以及应变能力不足都会对整个项目造成影响。

在项目筹资过程中所存在的问题，比如说，建设单位并不符合预算拨款要求，工程项目并没有在年度基本建设计划范围中，预算拨款的依据不够完善，项目投资的来源不合法，投资款项没有按照要求来使用，债券资金来源不明，项目资本的认缴比例违规，自筹资金没有使用到项目建设中等，这些问题都会对基建项目的良性发展造成严重的影响。

当然，在我国金融改革环境的影响下，如果对具体问题进行具体分析就会发现，这一过程中所存在的风险点非常多。在企业的内部审计工作中，我们需要针对这些风险因素进行监督管理。

内部控制测试策略。基建项目的内部控制测试活动，其实就是为了检测内部控制制度是否能够发挥出其监管作用。在项目投融资决策以及具体的实施过程中，通过内部控制测试便能够明确各项控制活动能否在这个环节得到有效落实，同时也能够为衡量企业内部控制问题提出良好的建议，从而保证项目在内部审计工作方面的科学性以及合规性，以此来保证项目的顺畅运行。

（武汉大学经济与管理学院）