对外直接投资对我国产业结构升级的影响

韩佳书

摘要：作为世界第三大对外直接投资流量国，在“一带一路”大背景下，我国对外直接投资发展势头依旧良好。与此同时，我国产业结构升级方面却存在着一些问题，产业结构升级正值攻坚期;在供给侧结构性改革的浪潮下，我国对外直接投资对我国产业结构升级的问题备受大家关注。在去年召开的两会上提出了供给侧结构性改革，而改革的根本目的即产业结构的优化升级。根据我国的现代的经济形式来看，对外直接投资能很大程度上促进国内产业结构的升级，因此研究对外直接投资与我国产业升级的关系是非常有意义的。而伴随着全球经济的迅猛发展，生产要素以更加快速的方式，在全球范围内进行自由流动，国家之间的经济联系和相互依存性不断加强，而其中最突出的反映正是跨国公司的快速发展。与此同时，国与国之间生产要素的转移也有利于产业结构的优化升级。因此，研究对外直接投资对母国的影响对产业结构的升级优化，一带一路的建设，供给侧结构性改革的开展具有重大意义。

关键词：对外直接投资;产业结构升级;一带一路;技术进步;传导机制

一、对外直接投资的内涵和特点

（一） 对外直接投资的内涵

国际经济合作是从第二次世界大战后开始的，主要是指各个国家、国际上的不同经济组织等其他超越国家界限的的形式因为相同的利益，在生产资料以及生产资源上进行互享并建立长时间的合作关系。

对外投资（Foreign Investment），又称国际投资（International Investment），主要含义是不同国家的企业进行跨国合作，他们把自身企业的产业资本，来进行跨国的运行，从而提高企业本身的经济价值的方式。

具体来说对外直接投资，就是投资人为增加自身经济利益对国外企业的经营管理进行有效的掌控，然后再以输出资本、技术等无形资产的方式进行投资。即指国内的各种企业通过对国外和港澳台地方，进行资金、无形资产的投资，从而掌控境外企业的核心内容。对外直接投资的含义体现在一经济体通过投资于另一经济体而实现其持久利益的目标。对外间接投资是“对外直接投资”的对称。指投资方不直接对外投资而是经过特定的金融渠道对境外进行资金投入，从而得到利益的行为。而且投资者并不具有掌控境外被投资企业的经营权力，涉及到的主要方式包括买进境外公司的部分股票、买进国外政府发行的债券等。

（二） 我国对外直接投资的作用

我国对外投资的类型包括境外加工贸易，境外资源开发，境外生产制造，境外农业开发，境外金融服务，境外商务服务，境外研发中心，境外品牌建设，境外营销网络建设等。我国对外直接投资有利于开拓国际市场，确保原材料供应，带动相关产品出口，获取先进技术和品牌，优化国内产业结构，促进国际工程承包和扩大国际劳务合作，促进我国经济增长。我国对外投资可以优化配置和利用全球资源，推动我国对外投资企业的技术进步，拓宽了我国利用外资的渠道，扩大了国际市场占有率。有利于提高我国的国际地位，促进就业。

二、我国产业结构升级的现状和影响因素

（一）产业结构升级的涵义

产业结构，从量这一概念上來进行解释，即国民经济涉及到的产业与其相对应的产业内部存在的比例关系。并且在这种关系的基础之上，可以将其划分为三个层次：第一层次为国民经济三大产业的构成，第二层次是三大产业的内部内容，第三层次是产品结构。其次是从质这一概念上来进行解释，主要是对各个产业的素质分布情况进行分析，素质分布情况主要包含技术以及效益这两个方面。除了从素质分布情况这一角度进行分析之外，还可以选择以下两个角度：一是对附加值、高新技术产值以及加工程度等所占比重进行分析;二是对产业的规模效益及存在的竞争两个方面进行分析。

产业结构升级（Upgrading Industrial Structure），是指产业结构从低级形态向高级形态转变的过程或趋势。产业结构升级是经济增长方式的转变与经济发展模式的转轨，是产业升级从量变到质变的结果。调整产业结构的目的，首先要将结构性短缺或过剩这两个现象的发生概率降低到零，其次完成生产要素的转移工作，即将生产要素转移到效率较高的部门，从而使资源配置情况进行改善，有效提高竞争能力，将自身的优势充分发挥出来。

（二）产业结构升级的影响因素

会对产业结构升级产生影响的因素是非常多样的，外国学者库茨涅茨曾经对超过50个国家的相关数据进行了研究，最终得到以下结论：对产业结构产生影响的因素包含了国际贸易、科学技术以及跨国投资等。建立在这一个结论的基础之上，可以对影响因素进行进一步的总结。

1. 国内需求因素

产业结构受到很多因素的影响，其中最重要的因素之一是国内需求状况的变动。这种变动状况主要包含以下三种变动：第一、投资需求的变动;第二、消费需求的变动;第三、出口需求的变动。在这三种变动下，第二种消费需求的变动和第一种投资需求的变动对产业结构影响相比第三种变动的影响效果明显，而影响最大的是投资需求中的固定资产投资变动。固定资产投资可直接影响产业资本比例，该比例下变动直接影响的是企业的整体结构，无论是升级优化还是其他变革都受到比例变动的影响，除此以外，产业结构的升级优化还会间接受到出口需求变动的影响，同理也会影响着国内商品和劳务供给等其他问题。

2. 国际贸易因素

出口拉动国内需求和通过进口增加国内供给是对外贸易对于国内产业结构的影响的两个方面。前者提到的出口相关商品以及劳务供给等问题，其产生原因主要是为了促进产业发展而形成的产业结构;后者主要是为了解决我国产业所必需的各种生产资源，所以由此可见，这也对产业结构起到了推动促进推动作用。不仅如此，通过对外贸易，能引进国外的先进理念和管理经验，这对产业升级也能起到很大的推动作用。

3. 技术进步因素

推动一个国家产业结构革新的最关键因素之一是技术进步。首先，技术进步可以带动整个产业以及其相关联产业基础结构的变动并直接提升相关产业的有效生产率。其次，专业技术的提升也能使行业衍生出用于解决其他需求的新产业，从而能够为产业结构的升级成功提供一定的帮助。最后，技术的完善和发展除了提高产业结构的升级更能带动其上游产业和下游产业的在技术中的进步，使产业的竞争进一步加大，从而能够有效促进产业结构的升级。

4. 跨国投资因素

跨国投资也在一定程度上对产业结构升级有着影响。FDI和OFDI为跨国投资的两种形式表现。外商直接投资（FDI）对产业结构的影响表现在：一是当某一产业引进 FDI，在一定程度上会影响到产品的类型以及结构，从而使中间以及最终产品也发生一定改变。这种链条反映会引起产业结构的变动。二是外商进行直接投资，不仅可以为企业带来资金和技术，更是为发展带来了强有力的支撑，最重要的是利用这种投资方式可以间接改变产业结构。而OFDI 的影响主要体现在三方面，包括经边际产业转移、产业关联、产业内竞争。这三种影响可以直接促进产业结构的优化升级。而 OFDI 对国内产业结构优化升级的详细影响将在本文的第四章进行详细介绍。

三、对外直接投资对我国产业结构升级的影响分析

（一）不同类型对外直接投资

获取优势的资源、不断拓展市场、寻求最高效率以及获取战略性资产是诸多跨国企业对外直接投资主要有四大动机。因此，接下来，本文就这个分类具体阐明对外直接投资对国内产业升级的促进作用。

1. 资源导向型对外直接投资

在当下我国工业化发展的关键时期，经济发展面临关键资源短缺的约束，尤其是在产业结构升级方面。为此，我国政府积极鼓励企业“走出去”以获取重要资源。如石油、天然气、矿物、森林等等这些对经济增长很有必要的资源。资源导向型对外直接投资在两个层面推动了产业结构的升级。

首先，世界各国步入工业化之后，普遍性的出现了对紧缺、关键资源的依赖。考虑国内资源紧缺、储备问题，各国解决手段也有差异。常见的是以投资、进口形式摆脱本国资源危机，扩大外部資源引进力度。进口仅涉及到资源的购买，而投资却让投资国掌握了资源的定价权，可巧妙规避价格波动。母国因资源型投资而生成新产业链，对挖掘设备、工业制成品的生产、出口具有显著推动作用。其次，传统资源，如煤炭、石油等，产业级别并不高，需要大量投入资金、人员，且将破坏自然环境。若资源型产业获得大比例投资，则必然会影响到其它产业的进步，降低产业升级质量。投资应当具有导向性，在降低资源进口价格的同时，也需要维护国内市场的利益。

2. 市场导向型对外直接投资

若国内产能过剩、市场饱和，跨国企业就需要向外寻找市场空间。观察权威部门数据，发现国内第二产业产能过剩严重，行业竞争压力显著增加，产品销售出现瓶颈。出口企业在直接性对外投资中，以市场为导向进行的产品输出，也对国内产业具有促进力。第一、国内产业优化，劣势产业转移。凡是能够出口的商品必然是外国紧缺、生产成本大的商品，即使该商品所属产业级别在本国低，也不妨碍其出口。相反，出口国企业产业层次高，也具有出口的优势。其产品出口也能够为本国弱势产业提供发展空间，降低本国市场竞争压力。第二、贸易壁垒的规避。生产、销售模式都具有本地化特点，各项成本得以节约，利润空间增加。第三、国际信息有效利用。依托出口企业接触国际市场的优势，可更容易的掌握到世界市场变动情况，并制定出准确的发展战略。按照去粗取精原则，母国可不断学习、完善，淘汰落后产能，加快产业结构升级速度。

3. 效率导向型对外直接投资

如果出口企业着力提升生成效率，节约成本，则会就地使用国外生产要素，并逃避税收，降低各项开支。总的来说，效率导向性适合一国整体发展水平均衡的国家，无明显的区域性成本优势。对于我国而言，企业并不希望通过出口实现效率提升。显而易见，国内东西部经济差距大，为各类企业成本节约、产业转移提供了空间。若不具有比较优势，可进行战略性区域转移，延长企业生存时间，扩大产品销量。当然，在东西部、城乡经济差异逐渐缩小的过程中，传统产业也会在国内无处可藏，必然会转移生产要素，寻找外海发展机遇。

4. 战略资产导向型对外直接投资

在对外直接投资中，紧抓战略资源，可为出口企业竞争获胜赢得可能，并实现地区产业的垄断。战略资产属于高层次资源，同传统资源有根本区别，包括有创新力、营销渠道、产品研发、品牌建设等。

重视战略性资产，也是实现产业升级的基本途径，利于综合国力的提高。首先，国外优势资源的为我所用。加强战略性资产性投资，可摆脱国际技术壁垒，能够赢得国际声誉，并学习核心技术。在内部传递、技术溢出的形式下，为国内技术更新、升级提供了条件。打破技术封锁，直接学习国际先进科技，降低了开发成本、缩短了研究期限，能够为产业升级带来一定的效果。其次，对外战略资产投资也起到了示范作用。国内企业在看到出口企业在新的管理模式、营销渠道下获得了成功，当然会模仿、创新，实现示范推动。在以发达国家为出口对象的前提下，也实现了国内消费模式的更新。以产业带动消费，以消费促进产业结构升级，为新兴产业崛起提供空间。最后，利润回馈。在发达国家、地区获得收益后，可将资金用于国内技术升级。

（二）不同动机对外直接投资影响产业结构升级的传导机制分析

一般来说，进行对外直接投资时，被投资国的生产要素成本不高，能够有效降低企业的生产成本，并且有效提高企业的资本回报率。除此之外，进行对外直接投资投资方在被投资方所处国家一般有着一定的竞争优势，能够帮助投资方将企业之中生产过剩的产品进行转移，能够降低产品的浪费，并且获得这部分的收益，有利于我国产业结构的完善。这也是效率寻求型企业选择进行对外直接投资的主要原因。

对于市场寻求型企业来说，进行对外直接投资能够取得的优势主要有两个方面：第一个方面是进行对外直接投资能够减少遇到贸易壁垒的几率，并且可以有效降低企业在国际市场中将会遇到的阻力以及经营过程中一些摩擦的发生，从而能够加大对国外市场的占有率，有利于企业扩大生产规模、提高企业收益。第二个方面是加入国际市场竞争之后，有利于企业的更新换代，能够根据国际市场的需求来发展企业，提高市场竞争力，最终能够在国际市场中长久发展下去，有利于企业对生产资源的整合，有效提高企业的经营效率等。

对于资源寻求型企业来说，进行对外直接投资能够取得的优势也有两个方面：第一个方面是能够有效规避企业的发展瓶颈，如产业资源不够充足或生产资源供给不能保持平稳等。从而帮助企业发展地更加健康长远。第二个方面是在保证生产资源供给充分之后，企业才能够将这些资源整合之后进行合理分配，保证企业的产业结构保持稳定。

对于战略资产寻求型企业来说，进行对外直接投资能够获得的优势也有两个方面：第一个方面，在进行国际市场之后，能够加大与国外其他企业的交流，从而能够加强对国外企业经验的学习，最终能够在自身发展现状的基础之上，将这些经验转化为自身的企业战略，有效提升企业自身的质量;第二个方面，进行对外直接投资能够有效提升企业的品牌知名度，更深地挖掘客户，提高企业的竞争水平，帮助企业的深入发展以及产业结构的优化升级。

四、结论

经过上面的分析，我们不难得出这样的结论，总体来说，我国对外直接投资对产业结构的升级具有显著地正向影响。

在我国所有进行对外直接投资的企业之中，效率寻求型所占比例相对比较小，不论是在长期还是短期都能够促进我国产业结构的优化升级，是所有类型中短期内对我国产业结构的优化升级起到作用最大的。

效率寻求型企业在我国所有进行对外直接投资的企业之中所占比例是最大的，不论是在长期还是短期都能够有效促进我国产业结构的优化升级，但是相对来说效率寻求型企业所起到的作用并不大。

资源寻求型企业在我国所有进行对外直接投资的企业之中所占比例是较大的，不论是在长期还是短期都会妨碍到我国产业结构的优化升级，但是相对来说影响都不大。

战略资产寻求型企业在我国所有进行对外直接投资的企业之中所占比例并不大，不论是在长期还是短期都能够有效促进我国产业结构的优化升级，在长期中效果最为显著，并且是所有类型中对我国产业结构的优化升级起到作用最大的。

当然，在讨论产业升级幅度、对外直接投资关系时，也不能仅仅关注投资额，还需要对投资领域、形式进行分析。如果投资导向存在差异，必然会有不同的产业升级效果。任何事物都具有两面性，母国可以因直接对外投资获得技术、资金的支持，也可能够在失去了产业投资后，降低经济发展速度，也就是空心产业现象。在国内企业不断开展直接对外投资过程中，产业空心化应当成为理论界、政府关注的对象，否则将造成国内市场、产业的严重毁损，影响经济的稳定。

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（作者单位：郑州大学公共管理学院）