国有投资公司内部控制机制改革及其创新

何小东

摘 要 我国经济的发展离不开国有投资公司的支持。加强国有投资企业发展，可以使我国经济得到大幅提升。到目前为止，由于国家大力推动国有投资公司的改革，国有投资公司已经获得丰厚的成果，但其内部机制仍存在一些问题。本文通过深入研究，给国有企业内部控制机制发展提供一些合理的意见。

关键词 国有投资公司 改革 创新

一、国有投资公司内部控制机制现状

（一）内部控制目标模糊，无法对经营者形成有效的约束

国有企业投资公司无法对出资公司形成有效的控制，造成了国有资产的亏损以及流失，这是现存的主要问题之一。其原因是子公司是属于一个相对独立的个体，不仅拥有自己的法人企业，还可以自己制定控制目标等等。不仅造成了母公司对子公司难以管控，也使两者之间没有充分的交流与沟通，甚至存在母公司与子公司的控制目标互相冲突。其次，在其他方面也存在严重的矛盾。产生这种现象的根本原因是企业的经营管理全权由经营者负责，出资人对于企业经营管理而言没有存在任何联系。除此以外，出资者对经营者也没有有效的控制权。对于经营者来说，在企业日常运营过程中，实现自己的利益才是最重要的，甚至有时会为了自己的利益损害企业利益，因此对企业的可持续发展造成了极大的阻碍。

（二）缺乏对员工的激励，使员工没有工作积极性

虽然说公司董事等高层有崇高的地位，但缺乏相关的权利，无法对企业内部进行有效的控制监督。除此之外，国有投资公司也没有完善的内部控制激励体制，无法对员工工作积极性进行有效的激励。尤其是对于经营者而言，自己的收入只是由管理业绩决定的，缺乏其他激励方式，无法充分调动经营者的工作积极性，企业经营也会变得越来越困难。[1]

（三）需要灵活的方法丰富内部控制

当前，对于投资项目的决策很大一部分都是由政府决定的，属于投资公司自身决定的项目只有极小一部分。所以投资公司的处境十分被动，投资项目的控制手段也是采用计划经济，如发布政策、具体预算等。这样的处理方式不仅僵化，也使投资公司丧失了独立性，不能适应现在的经济市场，容易造成风险的产生，不利于国有投资企业的可持续发展。[2]

二、变革内部控制机制，打破国有投资公司现状

（一）引入股份制，改变国有投资公司原有体制

传统的国有资产不仅单一，还处于垄断地位。股份制的出现打破了这种现状，同时也丰富了所有者的内容，使以前所有权和法人财产权模糊的界限变得更加清晰。国有投资公司根除现在的问题，离不开通过股份制的方式对其资产组成进行变革。不仅可以激励职工的工作积极性，也可以为企业输送新鲜的血液确保企业可持续发展。对于国有投资公司而言，不仅要将注册资金完全国有化，也要将主要的业务放在对国有资产的管理控制上，使其能代表国家行使出资人的相关权利。这就是通常所说的战略投资公司，也是现有国有投资公司的目标。选择控股、参股方式可以使企业股东的利益与企业的利益紧密相连，也能促进企业股东的积极性，从而实现目标的增值以及保值。[3]采用以上方法还存在以下几个优点：一是可以为国有投资企业提供科学有效的战略控制，放松国家对国有投资企业的把控，让国有投资企业更具独立性，也更能适应市场的变化，有效应对即将出现的风险。二是对于子公司来说，大力推行股份制改革，可以扩张他们的融资渠道以及融资范围，可以从社会上吸取资金，从而实现使用少量的国有资金获得大量的社会资金的效果，使社会资本充分发挥作用。由于股份制的实行，子公司的决策者从经营者转变到股东，也能使子公司良性发展。

（二）完善内部多层控制系统，明确各层次职责

在企业运营过程中，需要对公司董事会、股东会等各个层面的职责进行充分的说明。实现上述目标，离不开有效的机制——内部多层控制系统的保障;除此之外，也要加强母公司对子公司的管理作用，才能确保国有投资公司可持续发展，为经济社会创造出更多的效益。以上目标的实现需要做到以下几个方面：

第一，对于董事会层面，要积极完善相关机制，使董事会充分了解自身职责。其主要职责有以保护股东权利，为股东创造出更多的效益为目的等等。除此以外，董事会应该根据市场进行分析，制定符合企业自身发展的指导方针;应该制定完善的激励体系，充分调到职工的积极性，推动企业内部改革，从而实现公司效益大幅增长的目的。在董事会人员配备方面，坚决打击董事集团把控董事会，在选择董事的时候要保证人员的独立性。其次，对董事会实行严格的监督，离不开董事专业委员会决策和监督能力。因此加强其职权更是重中之重。

第二，对于股东会层面，由于国有投资公司是国家全权把控，所以不设立股东会。

第三，对于监事会方面，在企业发展过程中，监事会有极其重要的监督作用。避免企业在制定决策以及执行的过程中出现失误，导致风险的产生。因此也需要重视监事会的监督职权。才能保证国有产业的安全，进而维护国家利益。增强监事会监督作用的途径有完善薪酬体系、制定责任追究制度等等。

第四，对于经理层面，明确经理的权利与责任。总经理负责制是我国国有投资公司的主流制度，但这种制度存在极大的问题，主要表现为对于责任的划分模糊不清，所以就无法保障国有投资企业的可持续发展。对于以上问题的具体分析，提出以下建议：应该用CEO模式的经理层替代总经理负责制，就可以使各个层面的责任分明。不仅有利于董事会对高管层的管理，也可以使企業效益大幅提升。

（三）重视激励和约束机制的建设工作

在企业日常经营过程中，经理人员的工作积极性会对其产生重要的影响。因此需要完善激励机制，才能大幅调动经理人员的工作积极性。目前主要的激励方式是通过报酬收入予以激励，如剩余分红、高薪等。对经理人员的主要激励形式分为以下两种：年薪制和期权制。年薪制的主要组成分别是基础工资和风险收入。风险收入是由经营者在整年内为企业带来的收益决定的，可以有效地激励经理人员的工作积极性。这种方法经常被较发达的国家和地区采用。但也存在一定的缺陷。年薪制是依据整年的经济效益确定的，不能反映经营者短期的能力。为了弥补这个缺点，很多公司都采用了期权制。期权制是指企业高层对经营者承诺通过一定的条件，经营者可以拥有公司部分股份，但也有时间要求。由于股份的价值是由公司总体的经济情况决定的，所以也激发了经理人员的工作积极性。除此之外，还存在时间的限制，所以对于经理层面来说，也可以产生长期的激励。

除了以上几种激励方式以外，国有投资公司还采用非货币激励，如职位和名誉上的激励等等。

对于公司发展来说，除了需要有效的激励机制以外，也需要完善约束机制。有的时候约束机制会形成一种反向激励。公正地奖优罚劣，能大幅调动职工的工作积极性。约束机制主要分为两种，即内部约束和外部约束。内部约束是指明确职工责任，并且建立完善的监控系统，过滤企业中不作为的员工;外部约束是指由外部市场所带来的。要求企业积极改进外部约束，使自己的产品在市场上更具竞争力。除此之外，也要完善相关体制，增强市场竞争力，如职业经理人市场竞争机制、职业经理人市场竞争机制等。最后，企业也应该重视全面预算管理，不仅能完善内部控制，也能发现企业在运营过程中产生的问题并及时纠正，确保预算目标顺利达成。

三、结语

通过上述手段，可以有效地解决国有投资公司内部控制机制存在的问题，使其能更好地适应市场经济发展的要求。但这并不代表国有投资公司已经取得完全的胜利，仍需要不断对其自身进行检查，发现存在的问题，并及时解决，才能够使其获得可持续发展，最终才能实现我国经济的大幅增长。

（作者单位为宁波杭州湾新区开发建设有限公司）

参考文献

[1] 杨俊.国有投资公司财务风险管理研究[J].企业改革与管理，2016（20）.

[2] 陈东旭.综合性国有投资公司盈利情况分析及对策建议[J].时代金融，2020（02）.

[3] 谭少杰.国有投资公司风险控制和措施的研究[J].现代国企研究，2016（22）.