中小企业的地位、融资问题及其解决对策的研究

摘 要：中小企业是国民经济的重要组成部分，具有保障物价水平、提高市场活力、提高就业率和稳定经济增长等重要作用。中小企业的健康发展，为国民经济的持续稳定增长奠定了坚实的基础。但目前我国的中小企业发展艰难，融资难、融资贵、融资慢已成为制约中小企业发展的主要因素。本文总结出了中小企业融资过程中所遇到的主要障碍，找出其背后的原因，并提出切实可行的解决办法，对中小企业不断完善自我具有重大现实意义。

关键词：中小企业;地位和作用;融资问题;解决对策

一、中小企业的定义和意义

1.中小企业的定义

中小企业，是指在中华人民共和国境内依法设立的，人员规模、经营规模相对较小的企业，包括中型企业、小型企业和微型企业。中型企业、小型企业和微型企业划分标准由国务院负责中小企业促进工作综合管理的部门会同国务院有关部门，根据企业从业人员、营业收入、资产总额等指标，结合行业特点制定，报国务院批准。此类企业通常可由单个人或少数人提供资金组成，其雇用人数与营业额皆不大，因此在经营上多半是由业主直接管理，受外界干涉较少。

2.中小企业的重要意义

中小企业是实施大众创业、万众创新的重要载体，在增加就业、促进经济增长、科技创新与社会和谐稳定等方面具有不可替代的作用，对国民经济和社会发展具有重要的战略意义。

二、中小企业的地位和作用

1.中小企业能有力推动国民经济持续健康增长，是推动我国经济发展的重要力量

中小企业是市场竞争机制的真正参与者和体现者，具有先进性、革命性和旺盛的生命力。从某种程度上可以说中小企业是经济发展的基本动力，它深刻地体现了经济分散化、多样化性质的内在要求，以其灵活和较为专业的生产经营，辅助大企业的发展。此外，中小企业量大面广，在国民经济的各个领域里发挥着重要作用，对国民经济起着关键的辅助和补充的作用，推动国民经济持续健康增长。

2.中小企业具有提高就业水平，维护社会稳定的重要作用

就业问题制约着经济发展的同时还会对社会的和谐稳定产生影响。中小企业具有数量多、涉及领域广、经营方式灵活、对劳动者条件要求较低等诸多优点，此外中小企业大部分经营的是劳动密集型产业，因而具有强大的吸纳能力，能提供大量的就业岗位，对维护社会稳定、推动国民经济持续健康发展起到了重要的作用。

3.中小企业能促进缓解三农问题和增加地方政府财政收入

我国是一个农业大国，三农问题事关国家根本。中小企业是农村城镇化的先锋队，中小企业中的部分乡镇企业，它们能把分散的农户集中起来实现大规模、集约化生产，增加农民收入，推动农业、农村现代化发展，加快我国农村城镇化进程。此外，我国各级政府的大部分财政收入来源于中小企业，这在我国的县域经济中体现得格外明显。哪个地区的中小企业发展好、效益好，哪里的财政收入就比较高。

4.中小企业可以促进企业创新

中小企业是企业创新的重要源泉，它能推动科技转化为生产力。目前中小企业正在从传统的劳动密集型、资本密集型向知识和技术密集型转变，同時凭借其经营灵活、高效的特点，中小企业降低了将先进的科学技术转化为现实生产力所需耗费的时间和金钱。

5.中小企业能够使市场更具有活力

社会需求的多层次决定了商品市场的多层次。和大企业相比中小企业具有贴近市场、经营机制灵活等优势。中小企业的存在和发展，可以保证市场活力，促进市场竞争，避免大公司对市场的垄断。中小企业可以利用自己的优势，活跃在众多竞争激烈的领域，参与大型企业不屑参与的多品种、小批量、薄利多销和维修服务领域，从而使整个市场活跃起来。

三、中小企业融资现状

1.中小企业融资成本高

中小企业往往存在着信息不透明、经营风险高、贷款额度小等问题，银行出于风险补偿和成本收益考虑，在给中小企业贷款时，往往利率高于大企业。此外，中小企业还要承担咨询、评估等各种费用，进一步提高了中小企业融资的总成本。

2.中小企业融资渠道单一

由于证券市场门槛高、创业投资体制不健全、公司债券发行的准入障碍，中小企业基本上不可能通过资本市场公开筹集资金，一般只能通过银行贷款或者民间借贷。

3.银行对中小企业普遍存在的“歧视”

我国大银行的资金大多数用于支持国有企业的发展，即使是一些盈利能力差、偿债能力低的国有企业，银行在政策支持或在政府干预的情况下，仍会继续提供贷款。中小企业缺乏相关国家政策的支持，其不良贷款的风险将由银行自身承担，因此银行对中小企业普遍采取歧视态度。虽然近年来国家从宏观政策上解决了对中小企业的信贷歧视问题，但实际操作过程中仍没有实质性的改善，中小企业仍然很难从银行取得借款。

4.民间借贷不规范

银行对中小企业存在着天然的“歧视”，中小企业向银行贷款时审批手续多、难度大，这使得部分管理者不得不将融资对象转向民间。但是我国民间融资发展不规范，缺乏有效的金融监管。各个民间融资机构相互竞价，导致民间融资贷款的利率无法统一，并且常高于正常利率，严重破坏了融资市场的公平性与合理性。

5.缺乏完善的信用担保机制

近年来，金融市场为降低金融风险，大幅度地减少了信用贷款的数量，绝大部分贷款都需要用资产抵押或找人提供担保。但目前我国缺乏完善的信用担保机制，中小企业规模小，人脉资源有限，很难找到符合要求的担保单位，从而导致中小企业难以取得贷款。

四、中小企业融资问题的原因分析

1.中小企业融资结构不合理

企业融资可以分为内源融资和外源融资，外源融资包括直接融资和间接融资，一般而言，企业较好的融资顺序为内源融资、直接融资、间接融资。现在我国中小企业形成了以外部融资为主、内部融资为辅，以间接融资为主、直接融资为辅的融资结构，这种不合理的融资结构导致企业资金表现出一种股本资本相对短缺、债务资本相对充足的不平衡的状态。

2.中小企业管理模式落后，制度不完善

我国的中小企业大多采用家族式经营管理模式，所有权与经营权高度结合。这种经营模式在企业初始阶段是一种有效的管理方式，有利于企业的决策和发展。但是随着企业的进一步扩张，这种经营模式的缺点，如内部产权关系不明晰、人事任命不合理、缺乏活力、财务制度不完善等是致命的，它会严重阻碍中小企业融资和进一步发展。

3.中小企业信息透明度低，融资环境不健康

我国的四大商业银行在金融机构体系具有垄断地位，但是四大行的贷款资金主要是为大型企业发展和基础设施建设服务的。银行对不同所有制的企业在信贷方面的政策也是有着很大的差异，存在着体制性的歧视，对中小企业普遍存在不平等的融资待遇，甚至是“歧视”。此外，我国的四大行无法严格遵从自主经营、自负盈亏、自我约束、自我发展的商业原则，这会影响银行对不同企业的贷款进行相机抉择，这也增加了中小企業获得银行贷款的难度。

4.证券市场发展不完善，企业债券没有得到较好的发展

目前，我国证券市场发育不完善融资门槛高，中小企业通过债券和股票市场的融资数量很有限，一般而言中小企业根本无法通过证券市场融资。目前在直接融资方式上，我国中小企业也表现出偏好股票融资的“股热债滞”趋势。近年来我国证券市场有了较快的发展，但是企业债券却没有得到应有的发展。因此，对我国的中小企业来说，债券融资只是理论上存在的一种融资方式，实际上并不具有可操作性。

5.中小企业融资缺少完善的政策支持

目前我国为中小企业融资和发展出台了一些政策法规，大体的法律制度框架已经设立了，但是这些法律很多都属于原则性和纲领性的指引，缺少具体的细节规范，其配套的法律和政策也不完善，执行起来存在很大的困难和障碍，中小企业的融资和发展得不到有效的政策支持。

五、解决对策

1.完善公司的管理制度，加强企业自身的建设

中小企业在发展的过程中，应不断完善公司治理结构，建立科学高效的现代企业制度，实现由“家族式企业”向现代企业管理模式转变，让企业的经营决策变得更加科学合理。通过企业的规范化发展来提升企业的综合素质，提升企业的综合实力，降低企业的经营风险，给金融机构贷款的信心。

2.加强自身信用建设，营造积极的融资环境

中小企业的信用建设是指企业偿还所融资的债务或者偿还债务的能力高低，以及是否有意愿向初始投资者分配其应得的利益或者承诺。中小企业应严格遵从现行的财务制度，实现财务会计透明化，以实际行动展现自身的诚信，进而得到同行的赞赏和金融机构的肯定，打消投资者和金融机构的忧虑，争取消除他们对中小企业的歧视，使中小企业向他们融资成为可能。

3.完善民间融资管理制度

由于中小企业需要融资具有“小、急、多”的特点，中小企业向银行贷款往往手续繁琐、要求严格，而民间借贷提供资金的速度快、手续简单，刚好符合中小企业的融资需求。所以在一定程度上民间借贷机构的存在有利于中小企业的持续发展。但是现在大多数的民间借贷机构都存在违法现象，但是存在即合理，民间融资是中小企业融资不可或缺的一部分，并且慢慢成为中小企业在进行融资时的首选方式。政府应出台完善民间借贷的法律法规，在一定程度上规范民间借贷，加强对民间借贷机构的监管，降低甚至消除民间借贷机构的违法行为，尽量使民间借贷合法化，减少中小企业的融资风险，为中小企业的融资保驾护航。

4.发展和完善多层次的资本市场，拓宽中小企业的融资渠道

完善的资本市场能为中小企业解决融资问题。我国的中小企业所缺乏的是资本性资金，只有发展并完善资本市场机制才能促进社会闲置资金转化成资本性的资金，进而为企业提供有效的融资。想要改善中小企业的融资结构，必须要让资本市场得到良好的发展，使其成为金融市场的核心。

5.政策方面应采取有效措施，加大对中小企业融资的支持力度

政策方面应建立并完善保障我国中小企业融资和发展的相关法律体系，按照公开、公正和诚信的原则，为资本市场的发展和企业的投融资创造一个合理规范公平的制度环境。政府应以法律的形式确定中小企业发展的基本方针，明确中小企业管理机构的法律地位，推动中小企业的健康发展。应制订《民营企业信用评级标准及实施办法》和建立民营企业的信用数据库，实施中小企业信用评级制度，推行企业信用信息的透明化，解决我国民营中小企业信用不公开的问题。

六、结语

资本是所有企业的命脉，企业在经营的过程中都会遇到资金短缺的问题，在我国中小企业频发资金短缺问题，融资难、融资贵问题是阻碍我国中小企业发展的一个重要因素，要想中小企业发挥更大的作用，推动国民经济持续健康发展，中小企业和政府都还有很长的一段路要走。但是我们应该相信，只要中小企业不断加强自身建设，政府积极保护、引导中小企业，这一问题一定会得到很好地解决。

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作者简介：侯明辉，男，汉族，河南信阳人，河南理工大学财经学院，财务管理专业，本科学生