中小民营企业财务报表分析存在的问题与对策

郑向东

（北京中岱会计师事务所有限责任公司，北京 100101）

一、财务报表分析概述

财务报表分析以企业财务报告及其他相关资料为主要依据，对企业的财务状况和经营成果进行评价和剖析，反映企业在运营过程中的利弊得失和发展趋势，从而为改进企业财务管理工作和优化经济决策提供重要财务信息。

为了满足不同需求者的需求，财务分析一般应包括：偿债能力分析、营运能力分析、盈利能力分析、发展能力分析和现金流量分析等方面。①偿债能力主要分析指标有：资产负债率、流动比率、速动比率、现金比率、利息保障倍数；②营运能力主要分析指标有：流动资产营业能力分析（应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转率）、固定资产营运能力分析（固定资产周转率）、总资产营运能力分析（总资产周转率）；③盈利能力主要分析指标有：营业毛利率、营业净利率、总资产净利率、净资产收益率；④发展能力主要分析指标有：营业收入增长率、总资产增长率、营业利润增长率、资本保值增长率；⑤现金流量主要分析指标有：现金流量的结构分析、流动性分析、获取现金能力分析、财务弹性分析及收益质量分析。

二、中小民营企业财务报表分析存在的问题

（一）不重视财务报表分析，缺少专业分析人员

许多中小民营企业为了生存，将工作重点放在销售上，建立了以销售为中心的考核制度，比如销售提成制度，忽视了内部控制和管理。经营管理者主要精力关注市场，重视销售额和利润额，其他信息被忽视了，只要求会计人员定期提供财务报表，不再要求编制财务报表分析。中小民营企业为了降低成本，尤其是人工成本，往往会大幅压缩非销售人员的编制，降低录用标准招聘员工，导致会计人员“低配”上岗，所招聘的会计人员不具备财务报表分析能力。

2010年，甲公司为了降低成本，节约开支，规定财务部人员编制为二人：出纳和会计主管，其工资水平低于同岗位平均工资水平。甲公司是一个制造业的企业，2010年9月招聘的会计主管没有制造业企业会计工作经验和专业知识，导致会计核算出现严重问题，比如：同一笔采购入库业务进行两次了账务处理：第一次依据《采购入库单》编制记账凭证，借记“原材料”，贷记“应付账款”，第二次依据《采购发票》，又编制了借记“原材料”，贷记“应付账款”。这样“原材料”和“应付账款”同时增加了一倍，财务报表中的资产和负债就虚增了。甲公司经营管理者工作重心在销售上，只关注是否有利润，不再看财务报表，更不要求编制财务报表分析，导致该错误在2011年10月才被发现。

（二）财务报表信息可靠性不足，导致财务报表分析结果出现偏差

1、随意增设一级会计科目，导致财务报表项目混乱

中小民营企业会计人员专业能力普通偏低，对会计准则的理解不深，且专业知识未及时更新，存在会计人员随意增设一级会计科目且未与财务报表建立正确对应关系的情况。

甲公司2010年增设了①“待发出商品”、②“存货调拨”、③“生产成本结转”、④“上年度预提返利毛利”等一级会计科目，且年末均有余额。经查：①、②应在“库存商品”科目核算；③应在“生产成本”科目核算；④应在“主营业务成本”科目核算且年末余额应为0。但甲公司在编制财务报表时将④直接冲减了资产负债表“其他应付款”项目，导致资产负债表中“其他应付款”和利润表中“营业成本”“净利润”等项目的金额错误。依据此财务报表进行财务分析将误导甲公司的经营决策。

2、未遵守会计准则要求进行会计核算，导致财务报表数据错误

首先，多数中小民营企业只在取得合法票据时才进行会计核算，月末存货存在暂估情况也未进行会计核算，导致账实不符；在暂估业务较大的情况下，很可能导致资产负债表日“存货”出现负值。月末未进行暂估业务核算，还导致低估应付账款金额。

其次，多数中小民营企业在工资、社保、租赁费等方面采用“收付实现制”进行会计核算，只有在付款时才进行会计核算，未考虑所发生费用的归属期。

再次，有些中小民营企业随意简化会计核算，比如：工资薪金业务未通过“应付职工薪酬”科目进行会计核算；城市维护建设税、教育费附加、房产税等未通过“应交税费”科目进行会计核算；年末未按会计准则的要求计提企业所得税，次年企业所得税汇算清缴后，将发生的企业所得税记入“利润分配－未分配利润”科目。

最后，多数中小民营企业未按会计准则的规定，对应收账款计提坏账准备，对存货、固定资产、无形资产等计提减值准备。

（三）责任心差、专业能力不足，导致财务报表信息错误

甲公司在2010年编制合并资产负债表底稿中有5个调整项目：“应收账款”“其他应收款”“存货”“其他应付款”“未分配利润”，是错误的（如表1所示）。

表1 合并资产负债表底稿修订表

这种随意性编制的资产负债表导致人为资产增加5，248，946.05元，也导致财务报表无参考价值。

（四）财务报表本身的局限性

财务报表是对企业财务状况、经营成果和现金流量的结构性表述。财务报表至少应当包括下列组成部分：资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益（或股东权益）变动表、附注。尽管财务报表是对财务信息进行了高度概括，但是由于财务报表本身的原因，其提供的数据也是有限的。对报表使用者来说，可能有不少需要的信息在报表或附注中根本找不到的。比如：经营管理者对制造成本进行分析时，从财务报表和附注中无法获取材料的实际消耗量、实际单价、机器实际工时（或人工工时）、小时工资率、标准材料消耗量、标准材料单价、机器标准工时、标准小时工资率、标准制造费用等信息。又比如：甲公司经营管理者对2019年工程施工项目利润情况进行分析，财务报表附注和财务报表没有提供单个项目的已发生成本、预计将发生的成本、进度、合同金额等信息，无法进行相关分析。再如：甲公司的资产负债率已达到78%，单纯从报表来看：与同行业相比，财务风险已较高。但若考虑甲公司表外因素（大股东提供资金的承诺；获得金融机构贷款承诺；公司信誉度高，公司具备从个人或其他公司获取资金的能力。），甲公司的财务风险就低了下来。

（五）财务报表分析方法的局限性

财务报表分析根据分析目标的不同而采用不同的分析方法，最常用分析方法包括：比较分析法、比率分析法、因素分析法。比较分析法分为趋势分析法、横向比较法和预算差异法，最常用的是趋势分析法。比率分析法分为构成比率、效率比率和相关比率三类。趋势分析法分为连环替代法和差额分析法。

采用比较分析法，选择合适的参照物是比较困难的，尤其是中小民营企业，由于多数中小民营企业为非上市公司，会计报表及其附注是不公开的，获取同行业相关公司财务信息是较困难的。甲公司在运用比较法进行分析时，主要采用趋势分析法和预算差异法：与本公司历史最好水平比较、与本公司上年同期比较、与本公司同期预算比较。

比率分析法能够反映和体现企业经营管理和财务状况。比率分析法主要是单个指标的分析，没有对各个指标进行整合，难以综合反映企业财务状况、经营成果、现金流量情况。

三、深化企业财务报表分析的对策建议

（一）重视财务报表分析，配备合格的专业人员

甲公司在2011年9月将财务部人员编制从2人增至4人，设财务经理一名。工资薪金标准略高于社会上同岗位人员工资水平。新招聘的财务经理具有20余年财务工作经验，具备编制企业预算、进行财务报表分析的能力。甲公司规定：从2012年1月1日起实行预算管理，每月由财务经理编制财务报表分析，次月10日前召开财务分析会，对发现的问题及时解决，并制订下一步的行动方案。

（二）严格遵守会计准则，保证财务信息质量

首先，甲公司在2011年10月，对不符合规定的会计科目进行疏理，对①“待发出商品”、②“存货调拨”、③“生产成本结转”、④“上年度预提返利毛利”等科目进行了清理，按会计准则的要求，分别转到了①“库存商品”、②“库存商品”、③“生产成本”、④“主营业务成本”等科目。

其次，甲公司针对“有些企业采用‘凭票核算’、‘收付实现制’、‘简化核算’”等问题，做出如下规定：①月末必须做“账账相符”“账实相符”，存在暂估业务，月末必须进行账务处理，保证“账实相符”；②要求按照会计准则的规定进行会计核算，对于应当归属于当期的工资薪金、租赁费等费用，不能延期核算；③要求财务部不能简化核算，完全按照会计准则的要求进行核算。

最后，甲公司每月召开“应收账款”分析会，对每笔应收账款进行剖析，制订催收计划，将应收账款回款指标作为业务员的考核范围，财务部根据“应收账款分析会”情况，预计应收账款发生坏账的可能性，制订《计提应收账款坏账准备明细表》，审批后进行会计核算，减少“应收账款”账面价值；甲公司规定：每半年由财务部组织对全公司的存货、固定资产进行全面盘点，对呆滞、盘亏、不合格、毁损、报废、过期、不能正常销售（使用）的存货单独列示，由财务部提出处理意见，经批准后，进行会计处理，减少存货账面价值；对盘盈、盘亏的固定资产及时进行会计处理；并对不能正常使用的固定资产提出处理意见，经批准后，进行会计处理。

（三）提高专业素质、强化责任心、建立监督机制

甲公司规定：每周五下午为学习日，组织会计人员进行专业技能培训，目的是提高会计人员的专业能力；会计人员通过国家组织的会计中级（职称）考试，给予晋升一级工资和1000元的奖励；将会计人员工作质量纳入绩效考核范围内，每季度进行考核；每年聘请会计师事务所进行年度会计报表审计；每年聘请税务师事务所进行所得税汇算清缴审核；审计部每半年对财务状况、经营成果进行内部审计。

（四）收集表外信息和非财务信息，进行有效财务报表分析

甲公司要求生产部门将生产信息（非财务信息，包括：产量、耗用机器工时、人工工时、材料耗用量、废品率、废品数量、返工率、返工数量等）以统计报表形式提交给财务部；工程部每月将《工程进度表》（包括已发生成本、预计将发生的成本、进度、合同金额等）提交给财务部；甲公司还要求其他部门（比如：人事部提供人员考勤、考核信息；市场部提供市场占用率信息；销售部提供所签订的销售合同和意向信息；技术部提供材料耗用标准信息）向财务部提供其他非财务信息。

甲公司要求经理办公室将董事会会议纪要、经理办公会会议纪要、各专项会议纪要、对外签订的各种协议、承诺等抄送给财务部一份。

甲公司依据获取会计报表、表外信息（财务信息和非财务信息）进行会计报表分析。

（五）采用杜邦财务分析体系进行财务报表分析

甲公司积极加入行业协会，了解行业信息，特别是竞争对手和标杆企业的信息，为采用比较分析法（横向比较）进行财务报表分析提供了参照标准。

甲公司从2012年起对财务报表分析采用杜邦财务分析体系，以权益净利率为核心指标，对营业净利率、总资产周转次数、权益系数三个指标展开分析，首先采用连环替代法对营业净利率、总资产周转次数、权益乘数进行定量分析；对重大影响的指标进行分层分析，比如对营业净利率进行进一步分析，可分解为净利润、营业收入、费用，再进一步对费用进行分析又可分解为营业成本、税金及附加、期间费用、投资收益、营业外收支、所得税等。杜邦财务分析体系可以克服单一指标不能综合反映企业财务状况、经营成果的不足。