经济新常态下不良资产处置方式对比分析及新路径探讨

【内容摘要】当下，我国的经济进入了一个新的常态化，经济增长的速度，从原本的高速增长，向着中高速增长的发展方向进行延伸。在这样的经济压力之下，经济改革就开始不断地加强，在每一次的改革过程中，都会出现大量的不良资产。不良资产的处理业务，也起到了经济助推剂，金融稳定剂，创新探究者的重要作用。增强不良资产处置方式，发展新的路径，不仅可以提高不良资产处置的效率，还可以强化不良资产处置的能力和盈利能力。

【关 键 词】不良资产;处置方式;新路径

中图分类号：F832.4 文献标识码：A 文章编号：2095-4379-（2020）05-0127-02

作者简介：田斌良（1968-），男，汉族，浙江余姚人，本科，副主任，三级律师，研究方向：民商法。

一、问题的提出

从目前的形势上看，我国的经济已经进入了一个发展的新常态。为了顺应时代的发展，“去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板”的发展趋势就呈现在了供给侧结构改革过程当中。但是，随着外部风险性和不确定性的提高，银行的不良率也开始不断地提高，不良处置任务也开始不断的加大。接着，受到GDP增速放缓等因素的影响，不少传统的行业出现了不良重灾区的情况。截止到2018年年底，针对不同的季度当中，银行不良贷款余额可以达到20254亿元[1]。具体的内容，见表1。

从传统的理念上看，商业银行不良资产在转化的过程中，会出现这样或者是那样的问题。不能满足市场化的需求，并且也不能满足批量化处置的需求。因此，面对这些问题，不少银行开始使用资产证券化、“互联网+”的方式等[2]。但是，在现实的处理过程中，由于政策或者是操作、道德等问题，出现风险不确定的情况。因此，面对以上的问题，就需要在多元化不良资产处置方式的基础上，加深理解。探究其中的“优”和“劣”，以此取其精华去其糟粕。以创新方式为落脚点，创新思路。

二、经济新常态下不良资产处置方式对比分析

（一）不良资产传统类处置方式的对比及评价

第一，现金清收的方式。协商催收：优势，成本较低，操作的难度不大。弊端，借款人的还款意愿及还款能力如果不足，就会出现逃避的心态。并且处置方式面临的不定性的因素较多。诉讼催收：优势，可以保障债权人权益方面发挥作用。避免债务人通过转移资产等方式藏匿财产。弊端，诉讼清收效果的不确定和不可控，诉讼清收所涉及的部门较多、流程较长。诉讼清收易面临借款人恶意逃债失联现象等问题。第二，贷款重组的方式。优势，可以调整还款期限或重置补充担保物等。重组后有正常的经营性现金流入。弊端，贷款重组风险高。第三，核销的方式。优势，可以快速降低银行不良贷款率，美化银行财务报表。弊端，道德风险和操作风险较大，很容易出现“虚假核销”问题。

（二）不良资产创新类处置方式的对比及评价

第一，资产证券化的方式。到2018年的年底，34单我国不良资产证券化产品发行。同比增长14.36%，合计159亿元。优势，操作性高和合规风险小。不良资产的真实出售，有效转移资产处置风险。优化结构，提高资产处置效率。弊端，对于入池资产要求较高。参与机构较多、流程长，时间跨度大，成本大并且业务总量会受到限制。第二，债转股的方式。优势，可以迅速地降低企业的负债率，帮助企业降低压力。企业债务结构得到有效的优化，并且企业市场再融资能力得到了增强。降低银行不良资产规模，促进银行业务创新。弊端，債转股会增加市场风险，债转股会增加流动性风险，债转股存在道德风险和逆向选择的风险隐患。第三，互联网处置平台的方式。优势，互联网展现了较强的包容性，扩大了对应的覆盖面积，展现了较强的传播性。规避道德风险和逆向选择，在很大的程度上，进一步降低了交易的成本。另外，在互联网这样一个开放平台当中，参与的人员和方式形式多样，提高了不良处置效率。弊端，业务资质问题，在网上拍卖的时候，需要许可证。另外，业务标准化问题，网络上的差异性较大，很难形成统一的标准化。最后，权威性和专业性问题。由于我国关于互联网的不良处置问题的涉及时间较晚，这样就导致与其他的发达国家相比较，缺少很强的机制性。很多信息纰漏的机制，或者是数据的标准化都会出现不完善的情况。面对这样的状况，前进的道路还存在很大的差距，需要在标准化的进程当中，不断的完善。从长远的角度开始入手，结合实际情况的需要，顺应时代的发展路径，根据不同的制度，制定出合理的解决措施。

三、经济新常态下不良资产处置方式新路径探讨

从目前的形势上看，“一带一路”的战略方针和“人民币国际化”的经济战略就呈现到了大家的视野当中。但是，不良资产处置任务的数量也开始不断的提高。外部及其内部的影响因素众多。使用交易结构设计与境内投资者的方式，往往并不能满足商业银行处置不良资产的需求，并且其中存在不少问题和不确定性的因素。面对这些问题，就需要秉承科学发展观的主要思想，使用金融资源，丰富投资主体，延伸处置途径，提高创新性。根据以上的内容可以发现，不良资产处置方式可以分为三个优势。首先，一部分的境外资金下降，给予了本国缺乏优质投资的机会。让不良资产“走出去”，以此寻找海外资产。其次，跨境资金完成了划转，跨境转让模式呈现。最后，我国的外汇储备提高，人民币汇率开始保持稳定。

从现代化的形式看，从2017到2018年，广东地区和深圳地区的金融资产交易获得了不良资产跨境转让试点的资格。到了2019年，处置不良资产债权本息约68亿元，一站式平台服务形成，流转效率实现了最大化。具体的不良资产跨境转让的交易结构图，见图1。

从目前的情况看，主要是为了实现事前审核向着事前备案的发展方向进行延伸。并且申请人也可以使用境外投资者汇入的交易保证金，实现专用账户的接受。最后，跨境资金汇兑等问题，可以直接到银行，就可以完成资产转让交易价款及资产处置情况。2018年，合适的投资比较的稀缺，离岸人民币境外总规模也上升到了1万亿元人民币。2019年之后，不良净生产率及不良率开始不断的提高，市场空间较大。不良资产跨境转让体现了较强的市场价值。

四、总结

随着社会的进步，面对跨境转让处置方式的问题，其中包含了不少风险性和不定性的因素。因此，面对这些出现的问题，就需要相关的人员，秉承科学发展观的主要思想，在自贸区当中，适当地减少或者减免税率，对境外业务提供实质性税收优惠，创造良好的跨境转让环境。在不良资产跨境转让试点的极端当中，需要结合现实的需求，提高市场的有序性，激活不良处置市场的活力。

参考文献：

[1]艾军.创新不良资产处置方式  提高不良资产处置效率[J].四川银监局国有银行监管一处课题组.西南金融，2015（01）.

[2]梁猛，后其林.资产管理公司资产处置方式分类方法探讨[J].金融论坛，2017（06）.