基于向量自回归模型的水果价格波动原因分析

丁笑文

[摘 要] 水果是种植业中继粮食作物和蔬莱之后的第三大类农产品，而我国水果市场行情复杂多变，价格波动较为频繁且十分剧烈。水果价格的波动不仅影响消费者的消费需求，对果农的脱贫增收也有重要影响。因此，基于向量自回归模型分析水果价格波动的情况。通过苹果、香蕉、葡萄、梨和西瓜价格序列，发现可用于构建向量自回归模型的价格序列水果分别是葡萄、梨和西瓜，得出三种水果的内在关联性排序为梨>西瓜>葡萄。

[关键词] 水果价格;向量自回归模型;联動效应;协整检验

[中图分类号] F224[文献标识码] A[文章编号] 1009-6043（2020）02-0124-02

一、文献回顾

学者们基于不同的视角研究水果价格波动的不同因素，向玉林（2015）[1]、赵俊晔、张峭（2014）[2]基于水果价格的波动特征角度分析得出水果价格波动具有明显的集簇性、季节性、长期趋势性等。李京栋，李先德等（2018）[3]、段毅（2014）[4]基于水果价格的影响因素角度得出生产成本、居民可支配收入、人均水果消费量等对水果价格有显著的影响。周锦（2015）[5]、胡炜童、霍学喜（2014）[6]基于水果价格的传导关系角度得出水果市场价格存在从生产到零售的单向信息传导，生产资料价格与水果生产者价格、水果生产者价格与水果消费价格两两双向波动的传导路径等。基于水果价格模型角度来看，主要运用的模型有Minot福利效应测算模型（王伟新、祁春节（2016）[7]）、BP神经网络、SVM和ARMA模型（李俊青（2015）[8]）等。

二、我国水果价格波动现状分析

随着水果市场供给和需求关系的不断转换，水果价格也随之不断波动。民众对水果的需求较多，进而导致水果日常销量较大，从而也提高了民众对水果的关注度，同时也考虑到水果价格的可获得性，基于此，本文通过商务预报中所提供的5种水果周波动数据对水果价格进行分析，其中，这5种水果分别是常见的苹果、香蕉、葡萄、梨和西瓜。

本文获取了5种水果2015年10月2日至2019年9月20日共208个周平均价格数据，并对其进行简单描述和分析，其中5种水果价格曲线如下图所示。从图中看出苹果、香蕉和梨的价格波动幅度较小，其中苹果和梨的价格自2018年10月至2019年7月一直在上涨，且在2019年7月价格涨出了新高度，此后开始回落;葡萄和西瓜的价格波动幅度较大，其中葡萄在2019年6月份涨出了新高度，此后开始回落。根据5种水果平均价格的时间序列数据，通过Eviews8.0得出5种水果价格的均值、中位数、最大值、最小值、标准差、偏度和峰度等统计指标，分析得出均价最低是西瓜为3.85元/公斤，最高是葡萄为9.27元/公斤;波动幅度最大是苹果价格为1.46元/公斤，幅度最小是香蕉价格为0.51元/公斤;梨和西瓜价格的偏度峰度绝对值为最大和最小。

5种水果价格波动图（元/公斤）

三、向量自回归模型在水果价格波动中的实证分析

向量自回归模型简称VAR模型，它是用所有当期变量对所有变量滞后期进行回归，估计变量的内在联动效应。根据Eviews8.0软件，ADF检验出苹果和香蕉价格是平稳的，葡萄、梨和西瓜的价格经一阶差分后是平稳的，认为葡萄、梨和西瓜的价格序列是同阶单整I（1），经Johansen协整得出这3种水果价格序列之间存在2个协整关系，认为这3种水果价格之间存在长期均衡关系。

（一）VAR模型构建

根据滞后长度信息准则选择LogL、LR、FPE、AIC、SC和HQ6个准则显著性最多的滞后阶数，确定最优滞后阶数为3阶，建立VAR（3）模型，模型的拟合优度和可决系数均大于0.97，且模型通过显著性检验，说明3种水果中任意1种水果当期价格不仅受本身滞后1、2和3期价格的影响，而且也受其他两种水果滞后1、2和3期价格的影响。通过图形法得所有单位根均落在单位圆内，故该模型结构是稳定的。3种水果基于VAR（3）模型的估计结果得关联性排序为梨>西瓜>葡萄。

（二）脉冲效应

脉冲响应函数是用于衡量随机扰动项的一个标准差冲击对变量当前和未来的影响轨迹，它能比较直观的刻画出变量之间的动态交互作用及联动效应。根据Eviews8.0得出本期给葡萄价格一个标准差冲击，在前3期会给梨和西瓜价格带来缓慢增长，在第3期后给梨和西瓜价格带来快速增长;本期给梨价格一个标准差冲击，会给葡萄和西瓜价格带来缓慢增长;本期给西瓜价格一个标准差冲击，会给梨价格带来缓慢的增长，前3期会给葡萄价格带来缓慢的增长，此后下降。

（三）方差分解

方差分解的思想是把系统中每个内生变量的波动按成分分解为与各方程新息相关的组成部分，从而了解各新息对内生变量波动的影响程度。根据下表可看出，葡萄、梨和价格波动中约84.93%、74.57%和89.77%由其自身决定;梨、西瓜价格冲击对葡萄价格的贡献分别为6.05%、9.02%，葡萄和西瓜价格冲击对梨价格的贡献分别为22.57%、2.85%，葡萄和梨价格冲击对西瓜价格的贡献分别为3.68%、6.55%。

葡萄、梨和西瓜价格的方差分析表

四、结论与启示

本文以苹果、香蕉、葡萄、梨和西瓜5种水果价格序列为研究对象，应用葡萄、梨和西瓜3种水果价格序列进行VAR建模分析，根据Eviews8.0软件得出如下结论与启示：

1.根据苹果、香蕉、葡萄、梨和西瓜5种水果价格序列单位根检验得出，苹果和香蕉价格序列是平稳的，葡萄、梨和西瓜的价格序列是非平稳的，但一阶差分后的序列是平稳的，即葡萄、梨和西瓜价格序列是一阶单整I（1），满足VAR模型的构建前提，得出它们之间具有长期均衡关系。故在运用VAR模型前，首先要对所研究的序列进行筛选，选择出可用来构建模型的序列组合。

2.根据模型中所有特征根均在单位圆内得出模型经检验是稳定的，3种水果价格具有联动效应，排序为梨>西瓜>葡萄。故针对3种水果的联动效应排序，梨价格波动所带来的冲击大于西瓜和葡萄，所以在稳定3种水果价格上主要稳定梨价格，在3种水果价格调控上则可从葡萄和西瓜的价格入手。

3.通过对3种水果价格的量化研究可得出3种水果的具体量化关系，从而能准确及时的将信息反馈给水果生产者、消费者、监管者等。因此鼓励相关人员更多关注量化研究，用数据事实说话;在量化的同时，得出基于微观角度的研究结论，结合宏观经济环境定性分析，从而为决策层提供综合决策依据。

[参考文献]

[1]向玉林.我国水果价格波动特征、规律及影响因素研究[D].华中农业大学，2015.

[2]赵俊晔，张峭.我国水果市场价格风险闽值研究[A].中国灾害防御协会风险分析专业委员会，2014：5.

[3]李京栋，李先德，孙致陆.中国大宗水果价格大幅波动的影响因素分析——基于苹果、梨、香蕉价格数据[J].湖南农业大学学报（社会科学版），2018，19（03）：15-23.

[4]段毅.生鲜水果价格形成机制研究[D].山西农业大学，2014.

[5]周锦.季节调整后的水果价格纵向传导机制研究[J].广东农业科学，2015，42（6）：136-140.

[6]胡炜童，霍学喜.我国水果价格波动规律及传导路径研究[J].价格理论与实践，2014（8）：76-78.

[7]王伟新，祁春节.水果价格波动的生产者福利效应研究[J].价格月刊，2016（4）：25-30.

[8]李俊青.水果市场价格预测与波动预警研究[D].华中农业大学，2015.

[责任编辑：王凤娟]