现金流量表在企业财务管理中的应用

朱显德

摘 要：对于企业而言，现金流是保证企业正常运营的关键内容，围绕企业现金流展开分析决策的管理就是现金流量管理，通过现金流管理可以更加全面地了解企业的经营水平和财务状况，为企业财务管理决策提供有效的依据和支持。文章结合现金流量表的内涵及作用，对其在企业投资决策、偿债能力分析、运营能力分析、盈利能力分析以及現金利润分析中的应用展开探讨。

关键词：现金流量表  财务管理  偿债能力  盈利能力

保证企业可持续发展的有效途径之一就是采取科学合理的财务管理办法。现金流量管理可以及时地、真实地反馈企业的实际经营水平以及具体的财务状况，对于提高企业财务管理水平也具有积极的意义。加强流量管理在财务管理过程中的应用和分析，从而保证财务管理工作可以更好地推动企业的进步和发展。

一、现金流量表概述

对于企业来说，现金流量表属于企业基本财务报表，该报表可以客观地反应一个阶段内，企业的现金流入和支出的情况。为了解企业的投资情况以及具体经营情况，企业管理者可以对现金流量表的变化情况进行详尽地分析和了解。通过分析现金流量表可以得出企业短期的经营能力，然后根据短期经营能力准确的判断企业的偿债能力。通常来说，一个企业如果经营情况正常，那么其在创造利润的过程中，肯定会带来一定的现金收益，所以通过企业的现金流信息就可以对企业的盈利质量进行分析。

二、现金流量表在企业财务管理工作中的作用

（一）提高企业对现金的管理能力

国内大多企业都越发重视企业的现金流分析，为了提高企业自身投资的有效性，管理者会对企业的现金流量表进行全面细致的分析，继而了解企业现金具体的流动情况，然后做出正确的投资决策，极大程度地避免了投资风险的发生，保证了企业的经济效益。

（二） 为企业经营决策提供科学依据

企业的财务管理工作离不开现金流量表的制作和分析，而只有提高现金流量表的科学性和严谨性，才能进一步提升企业财务管理工作的质量和效率。企业管理者可以通过分析现金流量表得出企业现金流动的真实情况，然后根据这些情况作出正确的决策。另外，在开展企业其他财务管理工作的过程中也应该将现金流量表作为依据，分析企业的具体资产负债情况、现金流情况以及损益情况，然后判断企业的运营盈利情况，为企业后续的管理决策以及投资决策提供依据。

（三）有利于企业实现财务管理

不管是哪种企业的经营都必须建立在资金的基础上，为了更加有效地解决好企业的资金问题，企业财务部门必须合理分析企业的资金运行形势，保证资金可以应用到更加有意义的投资活动中去，为企业带来更多的效益。但是，在复杂的市场环境下，企业在开展日常经营活动的过程中往往存在诸多不确定性，使得企业可能面临不同的风险，不管是何种财务风险的发生都会给企业带来严重的危害。现金流量表是一种高效的财务分析工具，其不仅是企业实现财务目标的工具，还是企业降低经营风险的工具。不仅如此，通过分析企业的现金流量表可以客观得出企业在经营过程中的盈亏情况，比如经过分析得出现金净流量值为正，那么证明企业内部当前的资金可以有效满足实际的支出需求。

三、现金流量表在企业财务管理中的具体应用

（一）为企业投资决策的提供依据

对于企业来说，现金流量表是衡量各类企业财务项目的重要指标，只要通过动态和静态的分析，就可以对项目可信性进行判断。其中，动态分析法就是将现金流量进行折现处理，如果折现指数为1，那么证明项目盈利空间较大，具有较大的可行性;如果折现指数<0，那么就代表项目利润空间较小，一旦开展该项目，极有可能给企业带来一定的经济损失。静态法则主要是考察项目开展的回收期，如果初始的投资额加上每年的流量额低于预计回收期限，那么表示项目具有较高的可执行性，反之，项目可行性较低，甚至不具备可行性，管理者在做决策的时候必须格外注意。

（二）现金流量表中偿债能力分析

偿债能力分为两种：短期偿债能力以及长期偿债能力，其直接反馈企业当前的资产情况。对于企业来说，只有企业具备一定的现金支付能力以及偿还债务的能力，才能证明企业可以在未来稳定可持续的发展，而企业实际的偿债能力也可以直接反馈出企业的财务状况以及经营能力。通过分析企业的现金流量表可以得出企业的偿债能力，然后了解企业具体的债务指标，偿债能力的具体计算方法如表1。通过分析企业的现金流量表可以得出企业实际的现金流动情况，因此，企业管理者可以通过分析现金流量表了解企业资金的具体流向，投资方也可以通过分析企业的现金流量表判断企业是否具备现金支付债务的能力。

（三）运营能力财务指标分析

以传统的财务管理思维分析企业的各项财务指标，进而确定企业当前的资产情况、存货情况以及负债情况，通过分析各类指标的变化就可以得出企业真实的经营水平。通过现金管理可以从现金回收的角度对企业的实际经营能力进行分析和反馈。比如企业在开展资产管理工作的过程中，可以利用资产回收率评价企业的资产质量以及资产利用率，如果评价结果越高，那么企业具备的获取现金流量的能力就较强。从现金流量管理角度看，企业的实际盈利情况直接关系到企业是否可以稳定经营。

（四）盈利能力财务指标分析

不管是在经营的过程中，还是在融资的过程中，企业的盈利能力都是开展各项经营活动的主要依据，因此，企业在开展财务管理工作的过程中，必须详细、全面地分析企业的盈利指标。在过去的财务制度下，财务分析评价的主要指标是资本金利润率、资产报酬率以及主营收入利润率，这些指标都可以客观地反映企业的盈利能力。随着市场环境的变化，从现金角度分析企业的盈利能力也十分重要，采用现金流量管理办法对企业的实际盈利能力进行分析主要依据的就是投资成本与获得经济效益比值。企业在开展投资活动的过程中，如果其现金流入量明显大于现金的流出量，那么证明企业的经济效益要高于实际经营成本。如果实际经济效益明显小于经营成本，那么说明企业的运营处于亏损状态，急需加强财务管理和分析，找到经营过程中所存在的问题，采取有针对性的方法进行解决。

（五）现金利润分析

对于任何企业来说，利润都直接代表着生产成果，一个企业的现金更是企业利润收益质量的具体表现，通过对两者进行分析，就可以得出企业实际的经营收益情况。利润报表容易受到各类人为因素的影响，所以，在开展企业财务管理的过程中，采用现金流的管理方法对企业现金的流入和流出情况进行分析，进而判断企业实际的收益情况是十分有必要的。财务工作人员需要利用流量表分析企业实际的现金流入情况，如果现金流为负，那么就证明企业需要继续筹资维持企业运营，否则企业就会面临资金链断裂的危机;如果企业经营性现金流较高，那么证明企业不需要进行大规模的融资。

四、结束语

综上所述，现金流量表对于所有企业来说至关重要，因此，必须深入分析现金流量表应用现状，将现金流量表的优势充分地发挥出来，在提高企业核心竞争力的同时，保证企业可以稳定、可持续地发展。

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