企业现金流量管理探讨

丁春光

摘 要：现金是企业体内流动的血脉，是维系企业经营活动有序进行下去的重要前提条件。文章以企业现金流量管理的重要性作为切入点，探讨了现金流量管理的影响因素和加强措施。

关键词：现金流量管理  重要性  影响因素  加强措施

一、企业现金流量管理的重要性

关于“现金流量”，主要指的是：在一定会计期间内，企业依据现金收付实现基础，藉由某些经济活动而产生的现金流入、流出和总量情况。现金流量通常由两大部分组成，即：现金的流入和现金的流出。其中，现金流入部分比如产品销售、劳务输出、投资收益、应收账款回收等等;先进流出部分比如固定资产投资、劳务输入、商品购入、偿还债务等等。现金流量反映出了一个企业的资产变现能力和债务偿还能力，是衡量一个企业经营状况的重要财务指标。正是由于现金流量是反映一个企业财务状况、经营状况等的“晴雨表”，所以在企业经济管理工作中，尤其是在企业财务管理工作中，对现金流量管理都给予了高度的重视。并且，在现代市场环境中，现金流量管理工作还兼顾了帮助企业进行理财的职能。企业通过现金流量管理，实现了对运营资金的合理规划、合理配置、合理应用和合理调拨。可见，科学的现金流量管理保证了企业资金效能的最佳发挥，保证了企业经营活动的稳健有序运行。

首先，现金流量管理是保证企业财务管理工作顺利开展的重要前提。这是因为，现金流量预算是现金流量管理的主要内容之一，同时也是现金流量管理的重要方法之一。企业经营活动的有序开展，离不开事前科学缜密的预算。在企业经营活动中，现金流量预算对企业后期平衡资金和协调资金能够产生巨大影响，所以，现金流量预算构成了企业财务管理工作顺利开展的重要前提条件。

其次，现金流量管理是评价企业本身价值的一项重要衡量标准。企业价值是对企业有形资产价值和无形资产价值的市场总评。企业价值并不单指企业获得的利润，利润只是其中的一部分，企业价值也不只单指账面上资产的价值，企业价值会远远高于账面上价值，企业价值展现出的是企业的综合经济实力和未来经营前景。由于一个企业的现金流量情况能够客观的反映出这个企业经营状况、财务状况和发展远景，所以构成了反映这个企业本身价值的重要衡量指标。

再次，现金流量管理是对企业真实经营状况的客观反映。一方面，现金流量管理是建立在企业现金收付实现基础之上的，这种条件下，即使有时企业财务政策出现了一些变化，但也不会对现金流量管理构成较大影响，另一方面，现金流量管理中的流量分析工作能够客观揭示出企业经营中出现的问题，所以客观的反映出了企业的真实经营情况。

第四，现金流量管理是企业进行财务风险预警的重要参照依据。在企业经营活动中，财务风险无时无刻都存在着，一方面这是市场环境复杂性的必然，另一方面也是市场竞争的激烈性所导致。由于现金流量管理能够如实反映企业的经营状况和财务状况，能够如实揭示企业经营活动中存在的问题和不利因素，因此为企业财务风险预警提供了重要参照依据。

二、企业现金流量管理的影响因素

（一）应收账款因素

应收账款占据了企业宝贵的现金量，在当前市场环境下，应收账款在各个企业的占比都比较大，个中原因来自两个方面，其一是企业当初为了扩大市场占有率，大都会采取赊销的方式，致使企业资金被大量占用，其二是企业对应收账款回收工作的不重视，致使应收账款久拖不还。

（二）现金流量配比因素

因现金流量配比问题对现金流量管理造成的影响表现为两个方面，其一是企业内部流动资金配比的不科学、不合理，致使企业有些地方资金短缺，而有些地方则资金积压，资金的使用效率被弱化，其二是由于企业急功近利，过于重视短期利益，不顾风险盲目扩张，致使企业资金配比失衡。

（三）存货量因素

存货量对现金流量管理的影响也有两个方面，其一是存货量的过大，肯定会企业资金被大量占用，企业现金的流动性会因此而降低，如果遇到物价下跌或者通胀，企业还会因此而蒙受经济损失，其二是存货的大量积压，也给企业带来了维护、保管等费用的升高，这除却占用企业流动资金外，还增加了企业的经营成本。

（四）风险防范因素

现金流量管理与风险危害是伴生关系，有现金流量活动的地方，就会有风险的存在。但是这些风险却是可以防范和化解的。企业现金流量管理風险防范不利的原因有两个，其一是思想认识问题，思想上的放松定然会给风险危害留下钻空子的机会，其二是防范技术问题，比如，预警系统的不先进定然会让风险防范时间变得滞后。

三、加强企业现金流量管理的措施

（一）完善现金流量管理制度

每个企业都会制定现金流量管理制度，但是这些管理制度却未必都能真正发挥作用。一方面是，有些企业制定管理制度仅仅是为了迎合相关财经纪律的要求，制度在制定的过程中并没有结合企业的实际经营情况和财务状况，制度在制定的初期就留下了瑕疵和缺憾，制度的执行仅仅是停留在墙面上的纸上谈兵;另一方面是，有些制度长期得不到更新，过于陈旧，早已过时，已经无法满足现代市场环境下的企业经营活动需要，已经成为了制约企业发展的阻碍。所以，企业要加强现金流量管理，首先必须要完善管理制度，构建以现金流量为重心的管理体系，将企业的经营活动、投资活动、筹资活动等作为管理工作的重点，对企业未来经营活动中现金流动的数量和时间等做出全面的预测、计划、执行、控制和评价分析，确保现金流动过程的规范性，提高现金流动周期的时效性，让现金流量管理制度成为企业经营活动的坚强后盾，消弭企业经营活动的后顾之忧。

（二）强调现金流量管理预算执行

现金流量预算是对企业现金流动过程中可能出现的余缺情况的动态反映。我们知道，在企业经营活动中，企业资金的筹集、分配、使用等构成了企业财务管理的主要内容，企业资金的投放、使用、回收等构成了企业资金的流动循环。由于企业经营活动具有一定的风险性，并不能保证万无一失，稳获收益，所以出于对经营活动安全性的考虑，企业也必须要强调对现金流量预算的具体执行，其内容包括现金的预计收入情况、预计支出情况、实际使用情况、是多余还是不足等等。为了强调对现金流量预算管理的执行力度，一方面，财务管理人员要结合企业自身的经营状况，科学制定现金流量管理目标，另一方面，企业还需加强对财务收支审批机构的监督管理，以提高对现金预算与控制的协调性，此外，精细化管理也是加强现金流量预算管理执行力的重要手段，财务人员也必须予以应有的重视。

（三）构建现金流量风险预警体系

现金流量风险对企业经营活动的危害是巨大的，轻则可能会导致企业现金应用捉襟见肘，经营活动陷入困境，经营收益趋于下降，重则还可能使企业财务状况陷入危难，给企业带来社会形象和商业声誉的损毁，甚至成为企业破产倒闭的诱因。企业现金流量管理面临一些风险威胁，这是市场环境下企业经营活动所无法回避的，因为市场环境本身就具有极大的风险性，充斥着各种不确定因素，更何况有些风险还具有较长的潜伏期，短时间内不易被察觉和发现，但是企业却可以通过构建有效的预警体系来对风险进行防范，降低风险发生的可能性，减少风险的危害程度。企业在构建现金流量风险管理预警体系时，要注意把握好这样一个原则，即：风险预警系统的构建要能够保证企业现金流量与实际利润的相互匹配。有了这样的原则作支撑，风险预警体系的构建就起到了既能提高现金流量管理效率，又能提高现金流动安全性能的目的。

（四）重视对现金流量的分析与考核

通过对现金流量的分析、考核，企业可以对现金的流动量、流动时间等是否合理做出科学判断，这是评价一个企业现金流量管理质量的重要标准。首先，企业要做好现金流量表中数据与企业生命周期的对比分析，这有助于企业发现现金流量的变动趋势;其次，企业要做好对经营活动过程中现金流量运动情况的分析，这有助于企业及时找出现金流量管理中存在的问题;第三，企业要做好对收益质量的分析，这有助于企业了解会计收益和净现金流量的比例关系;第四，企业还应将现金流量管理作为考核部门和经营管理者业绩完成情况的指标，这有助于增强企业有关部门和经营管理者对现金流量管理工作的重视程度，促进企业現金流量管理水平和管理质量的提升。

参考文献：

[1]试论企业现金流量管理与风险防范[J].许瑞青.中国商论.2019（06）.

[2]现金流量管理及其在企业财务管理中的地位探讨[J].钟骏英.经贸实践.2018（16）.

[3]加强企业现金流量管理的几点思考[J].黎仕民.会计师.2018（16）.

[4]企业现金流量管理存在的问题及对策探讨[J].徐春萍.中国商论.2018（24）.

[5]在企业财务管理中现金流量管理的重要地位[J].赵如珍.科技创新导报.2014（05）.

[6]企业现金流量管理与风险防范的研究[J].郭红艳.纳税.2018（05）.