中小企业金融投资风险及控制对策研究

闫萌萌

【摘要】在企业的发展过程中，不可避免的会有短期或长期不使用的资金闲置在银行账户中，如果不对这笔资金进行合理利用，那会造成巨大的浪费，这就是为什么必须进行金融投资的原因。金融投资可以使企业的闲置资产充分利用起来以获得更多经济效益，同时避免了某些运营风险。但是，企业进行金融投资的过程中也会面临机遇和风险，有效地识别和控制企业的投资风险。这些是确保获得投资回报的基础，企业需要关注这个问题。本文首先对中小企业金融投资中的常见风险进行了分析，然后对中小企业金融投资风险的成因进行了分析，最后提出了应对中小企业解决金融投资风险的对策。

【关键词】中小企业  金融投资风险  控制对策

金融投资是现代企业进行正常经营的重要内容，可以使企业的闲置资得到充分利用并带来更多的经济效，拓宽企业的获利渠道，促进企业的健康发展。但是，金融投资虽然能够带给企业高回报，但同时也意味着带来高风险，如果不能有效识别和控制这些风险，那么企业将面临巨大投资风险，稍有不慎就会造成巨大的损失，并威胁到整个企业的业务活动，显然，识别和控制企业的金融投资风险是非常重要的，企业必须意识到这一点。

一、中小企业金融投资中的常见风险

（一）中小企业金融投资中基金投资风险

当前的基金投资方法是中国企业用于金融投资的最常用方法之一。基金投资最主要的特点就是将资金分成几小部分，然后分别在不同的投资人手中，这些投资者根据投资市场的各种变化进行有针对性的投资。在这项投资中，可以保证大笔资金的安全性。同时，在这个投资过程中，企业也会面临很高的资本投资风险。如果企业使用大量资金进行投资，但选择了错误的投资人，或者由于投资人的专业知识不达标造成企业严重的经济损失。在此过程中，一些企业认为投资只是资产的后期储存，因此，随意进行投资，而不会在投资过程中密切关注基金种类的选择，还有其他一部分企业只看重市场回报率最高的投资，而投资不基于企业自身的发展情况，使企业增加了管理风险。

（二）中小企业金融投资中证券投资风险

由于几乎所有投资方法都有风险，因此除了上述投资方法外，证券投资也会有风险，当经理做出错误的决定或在证券投资过程中随意投资时，企业的利益将会受到严重损害，最终还可能导致用企业原有的资金来弥补风险损失，同时，当证券投资面临风险时，企业高管也会面临巨大的心理压力，进一步导致企业的经理做出一些错误的决定，这会更加严重，可能会损失大量资金。当企业证券价格发生变化时，会出现部分影响。

（三）中小企业金融投资中衍生金融资产的投资风险

在进行前两种投资之后，衍生金融投资是一种新型投资方式，但是这种投资方式风险比前两种更大。如果企业进行此类投资，会影响公大部分资金的使用，这在某些情况下会影响企业的正常运行。假定一家企业将进行衍生金融投资，那么会给企业的带来明显的负担并影响其发展，而这种投资方式，在面临高收益的同时也伴随着高风险，这项投资是企业投资管理更强有力的指标。如果企业选择期权债投的投资，并且企业的内部系统运行正常，那么企业的盈利能力将大大提高。另一方面，如果失败，它会导致企业发生巨大经济损失，因此，企业应特别注意衍生金融投资各方面的变化，包括基金控制，价格下跌，交易不安全等高风险的现象，对衍生金融投资进行详细的审查和评估以最大程度地减少投资的风险。

二、中小企业金融投资风险的成因

（一）中小企业金融投资利率变动引发金融投资风险

随着我国的经济发展和信贷政策的完善，许多企业选择银行信贷来促进其发展。但是，在此过程中出现了许多问题。具体包括以下几个方面：银行机构不主动向小企业提供贷款投放。首先，中国商业银行的主要目的是实现丰厚的收入，从而导致信贷失衡。其次，中国的银行在没有公平准确的信用担保体系的情况下，担保问题的能力相对较差。目前，中国经济主要是各个地区的国家财政收入，但国家的并不是万能的，并非所有问题能解决，所以不能满足社会发展的需要。为了降低风险，对客户会有严格的要求。这样，导致信用担保部门与其发展目标和发展方向相背离。

（二）中小企业金融投资市场变动引发金融投资风险

许多中国企业，特别是金融机构，拥有大量境外金融资产，例如股票，债券和金融衍生品等外币。金融危机加剧，资产大大缩水，投资收益大大减少，企业利润大大减少，企业盈利能力明显下降。大多数中国企业对外出口都是采用信用销售形式，信用期限相对较长。随着金融危机的蔓延和国际金融市场缺乏流动性增加了中国企业对外出口应收账款发生损坏的可能性，从而影响了其偿还债务的能力。

（三）中小企业金融投资汇率变动引发金融投资风险

随着国际经济一体化的深入，一个国家的投资活动往往不满足于本储蓄，而必须依靠国际资本的投入。由于长期资本流动主要是关于利润和风险为转移，因此，利率变化对长期资本流动的影响很小。在保证利润和风险较低的情况下，如果利率波动不大，对长期投资的影响很小。但是，短期资本流动通常会受到利率的影响，在汇率下降的情况下，国内外投资者不愿意持有贬值货币，因此，会导致资本外逃。

三、中小企业解决金融投资风险的对策

（一）构建金融投资风险管理体系

要想建立一个科学合理的投资风险管理体系，那么在建立金融投资管理体系的过程中，企业领导者必须具备风险意识，比如，在建立此系统的过程中，首先要专门建立一个专业的风险管理机构，对企业投资过程中可能会发生的各种风险进行控制，便可以防止或是更有效地减少金融投资过程中各种风险的发生。

（二）加大风险评估力度

在参与企业风险管理投资的所有因素中，风险评估是最重要的。从另一个角度来看，两者之间存在非常密切的关系。无论是哪一家企业，建立科学，合理的风险评估系统不仅可以降低风险并确保企业的盈利能力得到提高。其次，对企业的金融投资进行适当的评估，不仅可以有效地防止金融投资过程中各种风险的发生，而且可以抵消某些外部因素带来的负面影响。它有效地监视和控制了企业的整个投资过程，有助于企业更有效地进行投资活动。

（三）严格控制企业内部现金流

企业很难面对投资失败主要是因为企业现金储备不足，因此，要想改变这种现象，提高其抗风险的能力，必须在各个方面改变投资的形式，并防止因随意投资而导致资金不足的现象发生。一是企业需要重视内部资本周转的情况，另一方面是企业必须加强对存货的管理存货不可太多也不可以太少。

（四）注重金融投资风险控制制度性

制度起着非常重要的作用，只有建立金融投资风险制度，才能使其更加规范和高效。有必要进一步完善风险控制制度。对于一些常规控制活动，需要以制度的形式固定下来，必须针对潜在的金融投资风险制定科学计划，如果发生危险，应及时采取方案，金融投资风险制度的实施可以与绩效挂钩，通过建立奖惩制度来确保金融投资风险管理系统的有效实施，以进行有效的金融投资风险管理。

四、结语

在市场上仍然存在经营风险和运行困难的情况，如果盲目追求构建市场的行为当然是“ 空中楼阁”，这也会增加市场风险。一般而言，投资风险的规范是一个长期过程。在构建符合中国国情的多层次资本市场的过程中，规范证券市场本身，并逐步规范外部制度环境。

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