家族企业代际传承研究进展及启示

江海林，尹寿兵

（1.安徽师范大学 地理与旅游学院，安徽 芜湖 241000；2.安徽师范大学 旅游发展与规划研究中心，安徽 芜湖 241000）

一、引言

在家族企业领域，代际传承通常是指领导权从某个家族成员向另一家族成员的传递[1]。研究数据显示，家族企业传承的成功率较低且随着代际的增加而大幅度下降。具体表现为只有30%的家族企业能够从第一代过渡到第二代，只有10%的家族企业能够过渡到第三代[2]。因此，大多数的家族企业都面临着代际传承的严峻挑战。

业界和学术界围绕企业代际传承，展开了一系列研究，包括传给谁（接班人选择）[3]、传什么（传承内容）[4]、怎么传（传承模式、传承阶段、传承影响因素）[5-6]等方面，丰富了企业代际传承的内容，加深了对企业代际传承的认识。尤其Longenecker 和Schoen（1978）[7]率先提出代际传承是一个长期的社会化过程，这种“过程观”打破了以往将代际传承作为突发事件看待的“事件观”，随着研究的不断深入，“过程观”得到领域内学者们的广泛认可，他们大多认为企业代际传承是一个受多因素影响的不断演进的过程。

既有研究虽然丰富但较为零散，为了对代际传承有一个较为完整的认识，本文将已有代际传承的研究内容划分为代际传承的影响因素、传承的阶段特征及内容构成两方面，从微观、中观、宏观三个层次归纳代际传承的影响因素，分两个阶段阐述代际传承的内容构成。

二、家族企业代际传承主要研究内容

（一）传承因素：具有层次性

国内外学者围绕家族企业成功传承的影响因素展开了一系列的研究，主要分为微观、中观、宏观三个层次。

微观因素，主要集中于在任者和继承人两个核心利益相关者，表现为在任者的离任意愿、对继承人的信任及知识共享意愿，继承人的接班意愿、能力及受教育水平。家族企业代际传承的良好开端需要满足两个条件，一是在任者有离任意愿，二是继承人有接班意愿。只有这两个条件同时满足才会开启一个企业的代际传承之路。在任者（企业创始人）往往对企业倾入了一生心血，同时企业也成为了在任者控制、权力、身份地位的象征，因而很多年过花甲的企业家依然活跃在商战的第一线，在任者不愿离任成了企业传承一大障碍[8]。Handler（1992）[9]强调在任者主动放手对企业的成功传承至关重要，另外强调对继承人的信任、知识共享倾向对于传承也非常重要，继承人与在任者之间的商业契合程度和信任程度可能会决定传承的有效性[10]。关乎继承人，愿意接班以及对企业的高度认同是必要的，只有继承人认同企业并产生接班意愿才会真正投入到企业工作当中而非迫于父辈压力敷衍了事。Barach 和Ganitsky（2010）[11]在研究中指出继承人愿意接班且对企业具有高度忠诚对家族企业成功传承至关重要。此外，继承人能力尤其是对所在企业的工作胜任能力是其获得认可和正统性的重要保障。继承人的技能、成绩和领导经历可以帮助新任领导人提高可信度和正统性，进而对企业的成功传承产生显著的影响[12]。Morris 等（1997）[13]进一步指出，继承人的受教育水平对传承后的企业绩效产生了积极影响。

中观因素，主要集中于家庭（族）和企业两个层面。家庭（族）层面主要强调内部关系的和谐。家族和谐能够帮助家族成员更好地接受各自的角色定位，从而促进家族企业权力的顺利过渡[14]。此外，在微观层次中提到的在任者与继承人二者之间的关系也可以归纳为家庭（族）的内部关系。在任者与继承人之间的关系质量和企业成功传承存在显著的正相关[9]。张兵（2005）[15]认为父子之间的特点和互动是代际传承的重要因素，父子关系决定了代际传承的速度和方向。企业层面主要强调传承计划和企业目标的重要性。“凡事预则立，不预则废”，对于企业传承也是同样的道理。第一代家族企业的创立和成长主要依赖于创始人的独特领导和驱动及其关系网络、管理诀窍，传承计划的缺失可能使企业丧失这种由创始人带来的独特竞争力。已有研究显示，拥有传承计划的家族企业其传承后的盈利能力明显强于没有制定传承计划的企业，传承计划是家族企业成功传承最重要的因素之一[16]。家族企业代际传承需要设计一套全面的传承计划来解决财富的可传承性与人力资本的不可传承性问题[17]，而且只有合适的传承制度才能真正促进家族企业实现成功传承[22]。此外，家族企业是家族与企业的二合一，二者存在着广泛的共同利益，企业要想实现成功传承，家族和企业必须拥有公平和共享的共同观点[18]，这种共同观点可以被视为家族和企业的终极目标。

宏观因素，主要指社会制度、文化等。陈凌和应丽芬（2003）[6]利用所有权-家庭-企业三极发展模型分析家族企业代际传承发现，企业经营环境的复杂性是家族企业成功传承的重要影响因素。何轩等（2014）[19]首次将外部制度环境与家族企业代际传承研究联系起来，提出企业家对制度环境的不利感知会削弱其传承意愿。Seymour（2010）[20]从文化环境出发，指出在长子继承制根深蒂固的文化背景下，有效传承要求专注于对子嗣的培养；而像美国这样更加崇尚个人自由文化的国家可能更加强调根据能力而不是社会关系来甄选继承人。

（二）传承内容：具有时期性

既有早期研究主要聚焦于企业权力的传递，并没有涉及能给企业带来核心竞争力要素的识别和传承[21]。近些年，业界和学术界发现代际传承绝不是单一的权杖交接，着眼于企业核心竞争力，识别和探讨企业核心要素的传承受到越来越多的关注。基于此，本文从两个阶段梳理家族企业代际传承的内容构成，即第一阶段主要是企业权力的传递，第二阶段过渡到企业核心要素的识别和传承。

家族企业传承主要包括两重目的：一是为了保证家族对企业的占有和控制，因此企业所有权和领导权的传承显得格外重要。另外，家族企业区别于非家族企业重要的特征之一在于企业所有者有将企业传递给下一代的愿望，由下一代接管实现家族控制的延续性。在家族企业代际传承的早期研究中，财富和权力被认为是企业可持续成长的前提和基础，研究重点主要聚焦于企业权力的传承。Barnes和Hershon（1976）[22]认为家族企业代际传承主要是权力的传递。Churchill 和Hatten（1987）[23]进一步指出主要是所有权和控制权的传递。二是为了企业的可持续发展，关乎企业核心竞争力的要素逐步得到学术界的关注，传承内容的研究由此进入第二阶段。Hugron（1991）[24]首次将管理诀窍与企业所有权并重，认为家族企业代际传承就是管理诀窍和所有权从在任者向其继承人的传递。随后，Drozdow（1998）[25]指出家族企业的成功延续意味着战略、所有权和/或治理、家族对企业的领导权、家族凝聚力、企业文化、使命以及自主七项元素中至少一个或几个本质的、独特的核心要素的留存。由此，家族企业代际传承的内容研究从单一的企业权力向更多核心要素延伸。

目前，核心要素的识别和传承主要集中于企业家层面，包括企业家精神、隐性知识以及社会资本。企业家精神是企业创立过程中不可或缺的部分，创新、冒险、开拓等企业家精神往往成为企业创立的核心驱动力，另外敬业精神、合作精神在企业成长过程中也必不可少。因此，企业家精神始终贯穿于企业之中。家族企业代际传承作为一个终生的连续性过程，在这个过程中需要完成企业家特质及家族企业精神向下一代的传递[26]，继承人对企业家精神的继承、发展和创新是家族企业成功传承的关键[27]。隐性知识作为一种在长期实践中形成、难以被表达、不易传播的知识，具有独占性和稀缺性的特点[21]。由于家族企业对创始人的高度依赖，企业家在企业中拥有不可比拟的核心地位，其个人的隐性知识对企业核心竞争力有不容忽视的影响，因而在代际传承中备受关注。从企业资源观视角而言，家族企业代际传承是企业家隐性知识转移的过程，成功传承很大程度上取决于这部分资源的有效转移[28]。Tan 和Fock（2010）[29]强调在任者应注重对自身经验、价值观以及企业家视野等隐性知识的传递。徐萌娜等（2012）[30]也指出隐性知识的代际传承事关家族企业核心能力，对我国家族企业传承和发展的影响深远。企业家社会资本主要指以企业家个体依附为主要特征，以企业家个体为中心结点的网络体系、社会声望和信任的总和[31]，其构成可以归纳为企业家关系网络和权威两个维度[32]。企业家关系网络在代际间的传承效果很大程度上决定了家族企业代际传承的成败[29][33]。基于此，李健和陈传明（2010）[34]构建了企业家社会资本有效传承的社会支持机制。

图1 不同时期家族企业代际传承内容

三、结论与启示

（一）结论

从代际传承过程的影响因素来看，家族企业代际传承的影响因素主要集中在微观、中观、宏观三个层次，微观层次主要包括在任者的离任意愿、对继承人的信任以及知识共享意愿，继承人的接班意愿、能力以及受教育水平；中观层次主要包括家庭（族）关系，企业传承计划和企业目标；宏观层次主要指制度环境、文化环境等。

从代际传承的内容要素来看，第一阶段研究主要关注企业权力的传承，包括企业的所有权和经营权；第二阶段聚焦于关乎企业核心竞争力的核心要素的传承，主要集中在企业家个人层面，包括企业家精神、隐性知识、社会资本。目前为止，还处在不断识别核心要素的过程当中，但是没有形成一个成熟的识别理论框架。

（二）启示

家族企业代际传承已经在传承影响因素识别、传承内容挖掘等方面展开了丰富的研究，取得了丰硕的研究成果。基于对已有成果的分析，本文认为进一步的研究重点可以包括以下两个方面。

1.丰富不同传承阶段的对比研究。代际传承是一个受多因素影响的不断演进的多阶段过程，在这个过程当中，每个阶段受到的影响因素、所传承的内容以及产生的影响应该是有所侧重和不同的，具有阶段性差异。Longenecker 和Schoen（1978）[7]曾在提出家族企业传承阶段模型时就已经意识到传承过程不同阶段的关键影响因素不同，但是没有对它们进行系统的识别。因此，未来研究可以增加不同传承阶段的对比研究，将影响因素和传承内容与具体的传承阶段进行匹配，为家族企业代际传承提供更加具体的理论指导。

2.加强对小型家族企业代际传承的研究。目前，从代际传承研究对象来看，研究主要以大中型家族企业和上市家族企业为样本或案例。但在市场经济发展环境中，小型家族企业才是家族企业的主体组成部分，能够提供较多的就业机会，其存在与发展对创业的家庭和社会都有重要的影响。另外，小企业由于规模小、资金实力弱、经营管理的非正式化等导致了经营的相对脆弱性，企业平均寿命较短。而国外的相关研究已经表明，小型家族企业代际传承的成功能够增加其继续经营几率[35]。因此，在今后的研究中要增加对小型家族企业代际传承的研究，促进小型家族企业更好的发展，释放更多的市场经济活力，推动社会经济的发展。